股票代码：000538股票简称：云南白药
股票上市地点：深圳证券交易所
云南白药集团股份有限公司
吸收合并云南白药控股有限公司
暨关联交易预案（修订稿）摘要
吸收合并方 住所
云南白药集团股份有限公司 云南省昆明市呈贡区云南白药街3686号
被吸收合并方 住所
云南白药控股有限公司 云南省昆明市呈贡区云南白药街3686号
吸收合并交易对方 住所
云南省人民政府国有资产监督管理委员会 昆明市龙井街1号
新华都实业集团股份有限公司 福州市五四路162号
江苏鱼跃科技发展有限公司 丹阳市水关路1号
独立财务顾问
二〇一八年十一月
目 录
释 义....................................................................................................................................... 3
公司声明................................................................................................................................... 6
交易对方声明........................................................................................................................... 7
重大事项提示........................................................................................................................... 8
一、本次交易方案简要介绍................................................................................................ 8
二、本次交易标的预估值和作价情况................................................................................ 9
三、本次交易的支付方式.................................................................................................. 10
四、本次交易发行股份的基本情况.................................................................................. 10
五、本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市 .......................... 13
六、本次交易对上市公司的影响...................................................................................... 14
七、本次交易的决策过程和批准情况.............................................................................. 19
八、本次吸收合并的现金选择权...................................................................................... 20
九、债权人的利益保护机制.............................................................................................. 22
十、本次交易相关方作出的重要承诺.............................................................................. 23
十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排.............................................................. 31
十二、独立财务顾问的保荐机构资格.............................................................................. 32
十三、审计、评估工作尚未完成的特别提示.................................................................. 32
重大风险提示......................................................................................................................... 34
一、与本次交易相关的风险因素...................................................................................... 34
二、与上市公司经营相关的风险因素.............................................................................. 37
三、本次吸收合并的整合风险.......................................................................................... 39
四、其他风险...................................................................................................................... 39
五、与被合并方（除云南白药外）经营相关的风险因素 .............................................. 40
释义
在本预案摘要中，除非上下文另有含义，下列简称具有如下含义：
本预案摘要 指 《云南白药集团股份有限公司吸收合并云南白药控股有限公司
暨关联交易预案（修订稿）摘要》
本预案 指 《云南白药集团股份有限公司吸收合并云南白药控股有限公司
暨关联交易预案（修订稿）》
云南白药、本公司、上市公 指 云南白药集团股份有限公司
司、公司、吸收合并方
白药控股、标的公司、被吸 指 云南白药控股有限公司
收合并方
云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会
新华都、新华都实业 指 新华都实业集团股份有限公司
江苏鱼跃 值 江苏鱼跃科技发展有限公司
交易对方 指 云南省国资委、新华都以及江苏鱼跃
交易标的、标的资产 指 云南白药控股有限公司100%股权
本次交易 指 白药控股定向减资和云南白药吸收合并白药控股
本次吸收合并、本次合并、 云南白药通过向白药控股全体股东云南省国资委、新华都、江苏
本次重组、本次重大资产重 指 鱼跃发行股份的方式吸收合并白药控股的交易
组
在本次吸收合并实施前、白药控股定向回购新华都持有的白药控
白药控股定向减资 指 股部分股权并在白药控股层面进行减资，其目的旨在使本次吸收
合并完成后云南省国资委与新华都及其一致行动人所持有云南
白药的股份数量一致
定价基准日 指 云南白药第八届董事会2018年第六次会议决议公告日
评估基准日 指 2018年7月31日
首次董事会决议公告日 指 云南白药审议本次交易方案的首次董事会决议公告日，即2018
年10月31日
发行完成日 指 云南白药因本次吸收合并而发行的新增股份于结算公司登记至
交易对方名下之日
交割日 指 白药控股的全部资产、负债、业务及人员转由云南白药享有及承
担之日，初步定为本次吸收合并获得中国证监会核准后的第60
日或云南白药与白药控股协商确定的其他日期
过渡期 指 自评估基准日起至交割日止的期间
现金选择权股东 指 云南白药除白药控股以及新华都实业及其一致行动人以外的全
体股东
现金选择权 指 云南白药除白药控股和新华都及其一致行动人以外的股东可选
择以现金选择权价格将其持有的云南白药股份转让给现金选择
权提供方，并获得由现金选择权提供方支付的相应现金对价的选
择权
现金选择权申报期 指 云南白药的股东可以申请行使现金选择权的期间
现金选择权实施日 指 现金选择权提供方受让云南白药股东持有的且成功申报了现金
选择权的股份，并向其支付现金对价之日
有权行使现金选择权的股 指 云南白药的股东在表决通过本次吸收合并方案的股东大会股权
份
