海南京粮控股股份有限公司
关于开展商品衍生品交易业务的可行性分析报告
一、开展商品衍生品交易业务的目的
海南京粮控股股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司京粮（天津）粮油工业有限公司（以下简称“京粮天津”）、北京京粮油脂有限公司（以下简称“京粮油脂”）、京粮（新加坡）国际贸易有限公司（以下简称“京粮新加坡”）、北京古船油脂有限责任公司（以下简称“古船油脂”）、京粮（河北）油脂实业有限公司（以下简称“京粮河北”）主要经营油脂油料及相关品种，浙江小王子食品有限公司（以下简称“浙江小王子”）食品加工业务需要大量棕榈油，油脂油料价格受国际、国内市场供需影响较大，为规避原材料、成品及其他相关产品价格的大幅波动给公司经营带来不利影响，京粮天津、京粮油脂、京粮新加坡、古船油脂、京粮河北和浙江小王子拟开展商品衍生品交易业务，计划利用商品期货和商品期权进行套期保值业务操作，充分利用期货、期权市场的风险控制功能，有效规避价格波动带来的不稳定影响，提升企业经营水平，保障企业持续健康运行。
二、商品衍生品交易业务基本情况
1、商品衍生品交易规模：根据公司 2022 年度生产经营计划，拟投入的商品
衍生品套期保值业务的开仓保证金和权利金合计不超过人民币 169,000 万元（不含期货期权标的实物交割款项）。根据公司安排由京粮天津、京粮油脂、京粮新加坡、古船油脂、京粮河北和浙江小王子调剂使用。
2、商品衍生品交易品种：商品期货交易所挂牌交易的大豆、豆油、豆粕、菜籽油、棕榈油等油脂油料及相关农产品的期货及期权合约。
3、业务授权及期限：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日。
4、资金来源：自有资金，不涉及募集资金。
三、开展商品衍生品交易业务的风险分析
公司及控股子公司开展衍生品交易是为了套期保值，不以投机为目的，主要是为有效规避商品价格波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险：
1、价格波动风险：衍生品市场的行情变动较大时，可能产生价格波动风险，造成交易损失；
2、流动性风险：对衍生品交易保证金采取逐日盯市制度，但市场价格波动过于激烈时，可能发生因来不及补充保证金而被强行平仓所产生的损失；
3、内部控制风险：期货、期权交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险；
4、技术风险：因无法控制或不可预测的计算机、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，导致意外损失发生的风险。
四、公司采取的风险防控措施
1、使商品衍生品交易与生产经营业务相匹配，仅投资与公司生产经营密切相关的油脂油料及相关品种；
2、合理调度自有资金用于套期保值业务，期权原则上只进行买向操作，严格控制期货、期权的资金规模，合理计划和使用保证金；
3、根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等有关规定，结合公司实际情况，已制定了《商品衍生品交易管理制度》，对衍生品交易的保证金额度、品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、持仓预警和止损措施、内部风险报告及处理程序、信息披露等作出明确规定，公司将严格按照制度要求对各个交易环节进行控制；
4、设立符合要求的计算机、通讯及信息服务设施，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展，当发生错单时，及时采取相应处理措施，减少损失。
五、会计核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 37 号—金融工具列报》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》等相关规定及其指南，对拟开展的商品衍生品交易业务进行相应的核算和披露，反映
资产负债表及损益表相关项目。
六、公司开展商品衍生品交易业务的可行性分析及结论
公司开展商品衍生品交易业务，目的是借助衍生品的价格发现和风险对冲功能，规避现货价格波动风险，保证公司业务稳步发展。公司制定了《商品衍生品交易管理制度》，规范衍生品交易的决策、操作和管理行为，具有与拟开展商品衍生品交易业务交易相匹配的自有资金，公司将严格按照《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》、公司《商品衍生品交易管理制度》的要求，落实风险防范措施，审慎操作。公司开展商品期货套期保值业务是切实可行的，对公司的生产经营是有利的。
海南京粮控股股份有限公司
二零二一年十二月三日
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