唐山冀东水泥股份有限公司
（住所：河北省唐山市丰润区林荫路）
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）
募集说明书
注册金额 20 亿元
本期发行金额 不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）
增信情况 无担保
发行人 唐山冀东水泥股份有限公司
信用评级机构 联合资信评估股份有限公司
信用评级结果 主体评级：AAA；债项评级：AAA；
牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人
（住所：浙江省杭州市江干区五星路 201 号）
联席主承销商
（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
签署日： 年 月 日
声 明
发行人将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
发行人承诺在本次债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本次债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
中国证监会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本次债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
释 义
在本募集说明书及其摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
冀东水泥、本公司、公司、 指 唐山冀东水泥股份有限公司
发行人
本次债券 指 唐山冀东水泥股份有限公司 2020 年面向专业投资者公
开发行公司债券
本期债券 指 唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年面向专业投资者公
开发行公司债券（第二期）
本次发行 指 本期债券的发行
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的
募集说明书 指 《唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年面向专业投资者
公开发行公司债券（第二期）募集说明书》
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的
募集说明书摘要 指 《唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年面向专业投资者
公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要》
发行人与债券受托管理人签署的《唐山冀东水泥股份
《债券受托管理协议》 指 有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券之
受托管理协议》
《债券持有人会议规则》 指 《唐山冀东水泥股份有限公司 2020 年面向专业投资者
公开发行公司债券债券持有人会议规则》
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司
债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深交所 指 深圳证券交易所
《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法（2019 年修订）》
浙商证券/牵头主承销商/债 指 浙商证券股份有限公司
券受托管理人/簿记管理人
中信建投/联席主承销商 指 中信建投证券股份有限公司
审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师 指 安理律师事务所
资信评级机构、联合资信 指 联合资信评估股份有限公司
大公国际 指 大公国际资信评估有限公司
联合资信 指 联合资信评估有限公司
唐山市国资委 指 唐山市人民政府国有资产监督管理委员会
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
金隅集团 指 北京金隅集团股份有限公司
冀东发展 指 冀东发展集团有限责任公司
熟料 指 以石灰石和粘土等为主要原料，按适当比例配制成生
料，烧至部分或全部熔融，并经冷却而获得的半成品
采用窑外分解新工艺生产的水泥。其生产以悬浮预热
新型干法水泥 指 器和窑外分解技术为核心，采用新型原料、燃料均化
和节能粉磨技术及装备，全线采用计算机集散控制，
实现水泥生产过程自动化和高效、优质、低耗、环保
用水泥作胶凝材料，砂、石作集料，与水（加或不加
混凝土 指 外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、
养护而得的一种广泛应用于土木工程的建筑材料
外加剂 指 在拌制混凝土过程中掺入，用以改善混凝土性能的物
质
在混凝土中起骨架或填充作用的粒状松散材料。分粗
骨料 指 骨料和细骨料。粗骨料包括卵石、碎石、废渣等；粒
径 4.75mm 以下的骨料称为细骨料，俗称砂，按产源分
为天然砂、人工砂两类
水泥粉磨站是将水泥生产中的最后成品阶段单独独立
粉磨站 指 出来而形成的水泥成品生产单位，该阶段将水泥熟料
加入适量的混合材料进行粉磨，产出成品水泥
承销团 指 由主承销商为承销本次发行而组织的承销机构的总称
簿记建档 指 由簿记管理人记录投资者认购数量和债券定价水平的
意愿的程序
近三年及一期/报告期 指 2018 年度、2019 年度、2020 年度、2021 年 1-6 月
近三年及一期末 指 2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年 6 月末
工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日
交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
法定节假日或休息日 指 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省
的法定节假日和/或休息日）
元/万元/亿元 指 如无特别说明，为人民币元/万元/亿元
注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异系由于四舍五入造成。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、 本公司经深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会“证监许可
[2020]2804 号”注册，获准在中国境内向专业投资者公开发行面值总额不超过 20亿元的公司债券。本期债券为本次债券项下第二期发行，发行规模为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）。
二、本期债券的发行与上市
经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人本期债券评级为 AAA，主
体评级为 AAA。本期债券发行上市前，公司最近一期末净资产为 325.68 亿元
（2021 年 6 月 30 日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率
为 45.64%，母公司口径资产负债率为 47.43%；发行人最近三个会计年度实现的
年均可分配利润为 24.85 亿元（2018 年、2019 年及 2020 年合并报表中归属于母
公司所有者的净利润 19.04 亿元、27.01 亿元及 28.50 亿元的平均值），预计不少
于本期债券一年利息的 1.5 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。本期债券的发行及上市安排见发行公告。
三、发行主体与本期债券评级及跟踪评级
联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）评定发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，该级别反映了冀东水泥偿还债
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