通化葡萄酒股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组报告书（草案）
通化葡萄酒股份有限公司
发行股份购买资产暨
重大资产重组报告书(草案)
上市公司名称：通化葡萄酒股份有限公司
交易对方：通恒国际投资有限公司
英文名称：Crosston International Investment Ltd.
住 所：香港九龙尖沙咀东加连威老道98 号东海商业中心703 室
报告书签署日：2009 年12 月1 日
独立财务顾问公司声明
本公司及董事会全体成员保证重大资产重组报告书（草案）及其摘要内容的真实、准
确、完整，对重大资产重组报告书（草案）及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
负连带责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证重大资产重组报告书
（草案）及其摘要内容中财务会计报告的真实、准确、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次交易所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司
股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本次交易完成后，本公司经营与收益的变化由本公司自行负责；因本次交易引致的投
资风险，由投资者自行负责。投资者若对重大资产重组报告书（草案）及其摘要内容存在
任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
重大资产重组报告书（草案）及其摘要内容所述事项并不代表审批机关对于本次发行
股份购买资产相关事项的实质性判断、确认或批准，重大资产重组报告书（草案）及其摘
要内容所述本次发行股份购买资产相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准
或核准。通化葡萄酒股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组报告书（草案）
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目 录
释 义.................................................................................................. - 5 -
重大事项提示.......................................................................................... - 8 -
一、本次交易目标资产价格及溢价情况.................................................................... - 8 -
二、本次交易构成重大资产重组............................................................................ - 8 -
三、本次交易实施尚需履行的批准程序.................................................................... - 8 -
四、本次购买目标资产对价支付方式....................................................................... - 8 -
五、主要风险因素............................................................................................. - 9 -
第一节 本次交易的概述........................................................................... - 11 -
一、本次交易的背景与目的................................................................................ - 11 -
二、本次交易的原则........................................................................................ - 12 -
三、本次交易的决策过程.................................................................................. - 12 -
四、本次交易概况........................................................................................... - 13 -
第二节 上市公司基本情况........................................................................ - 15 -
一、公司基本情况简介..................................................................................... - 15 -
二、公司设立及历次股本变动情况........................................................................ - 15 -
三、公司最近三年重大资产重组情况..................................................................... - 18 -
四、公司控股股东和实际控制人情况..................................................................... - 18 -
五、公司主营业务情况..................................................................................... - 20 -
六、本公司主要财务数据.................................................................................. - 20 -
第三节 交易对方基本情况........................................................................ - 22 -
一、通恒国际基本情况..................................................................................... - 22 -
二、通恒国际历史沿革..................................................................................... - 22 -
三、通恒国际最近三年法定股本变化情况............................................................... - 25 -
四、通恒国际主要业务情况................................................................................ - 26 -
五、通恒国际主要财务数据................................................................................ - 26 -
六、通恒国际股权结构及控股企业情况.................................................................. - 27 -
七、通恒国际与上市公司不存在关联关系............................................................... - 29 -
八、通恒国际及主要管理人员最近五年受到行政和刑事处罚、涉及诉讼或者仲裁情况........... - 29 -
第四节 目标资产的基本情况...................................................................... - 30 -
一、“云南红”系列公司基本情况.......................................................................... - 30 -
二、“云南红”系列公司主营业务情况..................................................................... - 47 -
三、重大会计政策或会计估计差异或变更对“云南红”系列公司利润的影响......................... - 71 -
四、目标资产评估情况..................................................................................... - 72 -
第五节 本次交易发行股份的情况................................................................ - 75 -
一、本次非公开发行股份的方案.......................................................................... - 75 -
二、本次非公开发行股份前后上市公司主要财务数据变化............................................ - 76 -
三、本次非公开发行股份前后上市公司的股权变化.................................................... - 77 -
第六节 本次交易合同的主要内容................................................................ - 79 -
一、《发行股份收购资产协议》的主要内容.............................................................. - 79 -
二、《补充协议》的主要内容.............................................................................. - 80 -
三、《业绩补偿协议》的主要内容......................................................................... - 81 -通化葡萄酒股份有限公司发行股份购买资
