688689 科创 银河微电

          首次公开发行股票并在科创板上市

                投资风险特别公告

      保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

  常州银河世纪微电子股份有限公司（以下简称“发行人”、“银河微电”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请
已于 2020 年 9 月 25 日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市
委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2020〕3566 号文同意注册。

  经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量
3,210.00 万股，全部为公开发行新股。本次发行将于 2021 年 1 月 13 日（T 日）
分别通过上交所交易系统和网下申购电子平台实施。发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

  战略配售、初步询价及网上网下发行由中信建投证券负责组织。战略配售在中信建投证券处进行；初步询价及网下发行通过上交所的网下申购电子平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。

  本次发行的战略配售仅由保荐机构相关子公司跟投组成，无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。跟投机构为中信建投另类投资子公司中信建投投资有限公司（以下简称“中信建投投资”）。

  2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。

  3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《常州银河世纪
微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于 14.05 元/股（不含 14.05元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 14.05 元/股，且申购数量小于 1,070万股（不含 1,070 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 14.05 元/股，且申
购数量等于 1,070 万股的配售对象中，申购时间晚于 2021 年 1 月 8 日 14:58:13
（不含 2021 年 1 月 8 日 14:58:13）的配售对象全部剔除。拟申购价格为 14.05
元/股，申购数量等于 1,070 万股，且申购时间同为 2021 年 1 月 8 日 14:58:13 的
配售对象，按照上交所网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 6个配售对象。以上过程共剔除 980 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为992,430.00 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 9,921,800.00万股的 10.00%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

    4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 14.01 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

  本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。

  投资者请按此价格在 2021 年 1 月 13 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。

  5、本次发行价格 14.01 元/股对应的市盈率为：

  （1）27.19 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）25.59 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

      算）；

          （3）36.26 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）；

          （4）34.12 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）。

          6、本次发行价格为 14.01 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价

      的合理性。

          （1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处

      行业为制造业（C）中的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2021

      年 1 月 8 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备

      制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 51.63 倍。

          本次发行价格 14.01 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低

      的摊薄后市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，

      但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销

      商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

          （2）截至 2021 年 1 月 8 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近

      的可比上市公司估值水平具体如下：

                      2019 年扣非前  2019 年扣非后  T-3 日股票收  对应的静态市盈  对应的静态市
 证券代码  证券简称  EPS（元/股）  EPS（元/股）  盘价(元/股)    率-扣非前    盈率-扣非后
                                                                      (2019A)        (2019A)

300373.SZ  扬杰科技      0.4769        0.4436        48.02        100.69        108.25

002079.SZ  苏州固锝      0.1255        0.1024        10.01          79.76          97.75

600360.SH  华微电子      0.0677        0.0594        8.12          119.94        136.70

600460.SH    士兰微      0.0111        -0.0918        29.14        2,625.23          -

688396.SH    华润微      0.3296        0.1697        62.95        190.99        370.95

                              均值                                    122.85          178.41

            数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 1 月 8 日。

            注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入造成。

            注 2：2019 年扣非前/后 EPS=2019 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。

            注 3：由于士兰微 2019 年扣非前归母净利润基数小，PE 过高，指导意义不大，故剔除士兰

        微后测算 PE 平均值。


    本次发行价格 14.01 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 36.26 倍，低于同行业可比公司 2019 年平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

  （3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《常州银河世纪微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

  （4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
  （5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能存在股价跌破发行价的风险，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后股价不会跌破发行价。

  7、发行人本次募投项目预计使用募集资金为 32,204.96 万元。若本次发行成功，按本次发行价格 14.01 元/股和 3,210.00 万股的新股发行数量计算预计发行人募集资金总额 44,972.10 万元，扣除约 6,360.42 万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额 38,611.68 万元。

  本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

  8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。


    网下发行部分，自发行人首次公开发行并上市之日，获配的公募产品、养老金、社保基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中的 10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，前述配售对象账户将通过摇号抽签方式确定。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。

  战略配售方面，中信建投投资获配股票限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

  9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

  10、本次发行申购，投资者只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。投资者参与网上公