广东聚石化学股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司
广东聚石化学股份有限公司（以下简称“聚石化学”、“发行人”或“公司”） 首次公开发行不超过2,333.3334万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发 行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员 会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意 注册（证监许可[2020]3569号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）光大证券股份有限公司（以 下简称“光大证券”、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）协商确定， 本次发行股份数量为2,333.3334万股，全部为公开发行新股。本次发行将于 2021年1月13日（T日）分别通过上交所网下申购电子化平台（以下简称“网下 申购平台”）和上交所交易系统实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网下、网上发行由保荐机构（主承销商）负责组织。战略配售在光大证券处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑《业务指引》、投资者资质以及市场情况后综合确定，由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成，无其他战略投资者安排。跟投机构为保荐机构光大证券相关子公司光大富尊投资有限公司（以下简称
“光大富尊”），发行人高管核心员工专项资产管理计划为光证资管聚石化学员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“聚石化学员工资管计划”）。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照《广东聚石化学股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，协商一致，将拟申购价格高于 36.90 元/股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 36.90 元/股，拟申购数量小于 700 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 36.90 元/股，且拟申购数量等于 700 万股的配售对象中，
申购时间晚于 2021 年 1 月 8 日 14:58:45.899 的配售对象全部剔除；拟申购价
格为 36.90 元/股、拟申购数量等于 700 万股，且申购时间同为 2021 年 1 月 8
日 14:58:45.899 的配售对象中，按照网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 14 个配售对象。以上过程共剔除 912 个配售对象，对应剔除的拟申购数量总和为 578,300 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和5,778,710 万股的 10.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，在剔除最高部分报价后，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 36.65 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、 社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格在 2021 年 1 月 13 日（T 日）进行网上和网下申购。其
中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。投
资者在 2021 年 1 月 13 日（T 日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。
4、本次发行价格为 36.65 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）25.91 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）27.26 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）34.55 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）36.34 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
5、本次发行价格为36.65元/股,，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所
属行业为橡胶和塑料制品业（C29）。截止2021年1月8日（T-3日），中证指数有
限公司发布的橡胶和塑料制品业（C29）最近一个月平均静态市盈率为41.57倍。
本次发行价格36.65元/股对应的发行人2019年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。
发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的
合理性，理性做出投资。
（2）截止 2021 年 1 月 8 日（T-3 日），可比上市公司市盈率水平具体情况
如下：
T-3 日股 2019 年扣 2019 年扣 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 票收盘价 非前 EPS 非后 EPS 盈率（倍） 盈率（倍）
（元/股） （元/股） （元/股） -扣非前 -扣非后
600143.SH 金发科技 20.14 0.4836 0.3960 41.65 50.86
300221.SZ 银禧科技 9.03 0.0224 -0.2387 403.13 -
002768.SZ 国恩股份 31.69 1.4600 1.4434 21.71 21.96
002838.SZ 道恩股份 26.07 0.4083 0.3757 63.85 69.39
002409.SZ 雅克科技 62.80 0.6323 0.4946 99.32 126.97
603010.SH 万盛股份 23.78 0.4782 0.2306 49.73 103.12
平均值 55.25 74.46
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 1 月 8 日（T-3 日）
注 1：2019 年扣非前/后 EPS=2019 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
注 2：因银禧科技 2019 年扣非后 EPS 小于 0，计算扣非后静态市盈率平均值时剔除银禧科
技数据；
注 3：因银禧科技对应扣非前静态市盈率（2019A）与同业相比差异较大，为极端值，因此也未纳入均值计算。
本次发行价格 36.65 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰
低的摊薄后市盈率为 36.34 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 41.57 倍，低于可比公司 2019 年扣除非经常性损益前平均静态市盈率，低于可比公司 2019 年扣除非经常性损益后平均静态市盈率。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《广东聚石化学股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
6、按本次发行价格36.65元/股和2,333.3334万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为85,516.67万元，扣除预计发行费用约7,924.98万元（不含税），预计募集资金净额为77,591.69万元。本次发行存在因取得募集资金导致
净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
7、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。网下限售账户将在2021年1月18日（T+3日）通过摇号抽签方式确定。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下限售账户摇号抽签采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配号，每一个获配对象获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售部分，光大富尊投资有限公司承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。光证资管聚石化学员工参与科创板战略配售集合资产管理计划承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月。
8、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
9、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申
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