关于无锡奥特维科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的审核问询函
专 项 说 明
立信中联专复字[2021] D0404 号
立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)
立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)
关于无锡奥特维科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的审核问询函
审核问询函的专项说明
立信中联专复字[2021]D-0404 号
上海证券交易所：
根据贵所 2021 年 11 月 17 日出具的《关于无锡奥特维科技股份
有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）（2021）102 号）（以下简称“问询函”）的有关要求，立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）作为无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称“奥特维”、“发行人”、“公司”）向特定对象发行股票的申报会计师，对审核问询函中涉及申报会计师的相关问题逐项回复如下：
问题 3：关于融资规模
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 55,000 万元。
根据尽职调查报告，报告期各期发行人研发费用以职工薪酬、物料消耗费为主，交通差旅费金额较少，在募投项目的具体资金测算中，样机及测试费用占比相对较高。
请发行人说明：（1）本次各募投项目投资数额的测算依据、过程；拟以募集资金投入的金额，对比公司现有业务投资规模及同行业可比公司情况，分析本次募投各项目投资规模的合理性；（2）高端智能装备研发及产业化项目的所涉及的人员工资费用、样机及测试费用、差旅及其他费用的测算依据；测算人工费用主要人员的所属部门、职责及费用归集方式，与报告期内相关人员职工薪酬的对比，测算研发样机的具体成本及费用构成，与报告期内料工费的对比情况；（3）发行人产品的主要研发过程，研发样机的会计处理，报告期内的研发费用构成与募投项目中研发费用构成存在差异的原因；（4）结合高端智能装备研发及产业化项目中预备费、差旅及其他费用等费用支出的投向情况，进一步说明补流资金规模及比例，并结合公司货币资金余额及使用安排、资产负债率等财务指标及同行业对比情况，论证本次补流资金规模的合理性。
请保荐机构对本次各募投项目投资数额的测算依据、过程、结果的合理性，募投项目的效益测算结果是否具备谨慎性及合理性，公司本次各募投项目金额是否超过实际募集资金需求量，发表明确意见。
请申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
3-1-1：本次各募投项目投资数额的测算依据、过程；拟以募集资金投入的金额，对比公司现有业务投资规模及同行业可比公司情况，分析本次募投各项目投资规模的合理性
（一）本次各募投项目投资数额的测算依据、过程
本次募投项目投资额，及其测算依据、过程如下表所示：
募投项目 募投项目规模 测算依据、过程
（万元）
1、人员工资费用：以公司现有研发项目组人员配置、
结合本项目难度进行调整测算人员岗位及数量；以公
司现有项目研发周期结合本项目难度确定实施周期；
以公司现有薪酬水平、未来薪酬调整趋势测算各岗位
人员薪酬水平；
2、样机及测试费用：组织样机生产前，用于研发测
试的核心模组及核心机构，其对应的物料构成及单价
测算“研发测试物料成本”；根据铝线键合机等研发难
高端智能装备研 30,000.00 度较大的产品所需样机数量，结合具体产品产业化推
发及产业化 广难度，确定拟生产样机数量；样机装配调试需使用
的物料构成及物料价格，以及样机在客户端调试期
间，按客户需求持续进行安装调试耗用的物料构成及
物料价格测算“样机物料金额”；
3、差旅及其他费用：以预计的人员调研差旅数量、
预计需要通过外部合作获取的具体技术方向及合作
或咨询费用水平、为测试样机所采购的下游原材料或
半成品等测算差旅及其他费用，
测算过程详见本问题回复之“3-1-2”
科技储备资金 15,000.00 结合公司上市以来的投资规模，以及公司未来各年投
资计划进行测算
以预计的营业收入为基础，对构成企业日常生产经营
所需流动资金的主要经营性流动资产和主要经营性
补充流动资金 10,000.00 流动负债分别进行测算，进而预测企业未来期间生产
经营对营运资金的需求程度，详见本问题回复之
“3-1-4”
（二）拟以募集资金投入的金额，对比公司现有业务投资规模及同行业可比公司情况，分析本次募投各项目投资规模的合理性
1、募集资金规模与公司现有业务投资规模比较
公司现有业务投资规模与本次募投项目投资规模比较如下表所示：
序号 项目名称 项目投资总额 项目实施 公司现有业务规模
周期
1 高端智能装备 30,000.00万元 36-60个月 公 司 2020 年 研 发 费 用
研发及产业化 6,978.18万元，2021年1-9月末
2 科技储备资金 合作研发 36个月 研发费用10,258.60万元
3,000.00万元
战略投资 公司利用自有资金，分别对无
12,000.00万元 36个月 锡松煜、松瓷机电等标的公司
进行投资
截至2021年9月末在手订单
36.25亿元（含税），同比增
3 补充流动资金 10,000.00万元 - 长54.91%，公司业务规模的
持续增长将增加营运资金需
求
报告期内，公司业务规模持续增长，新签订单（含增值税，下同）分别为
6.94 亿元、15.91 亿元、26.67 亿元和 28.63 亿元。公司截至 2021 年 9 月末在手
订单 36.25 亿元，同比增长 54.91%。
公司业务规模的持续增长，将为研发投入增长提供基础，公司的研发投入规模具备进一步增加的空间。公司2021年1-9月研发费用10,258.60万元，大幅高于2020年全年研发费用6,978.18万元。本次安排募集资金30,000万元用于 “高端智能装备研发及产业化”项目，3,000.00万元用于“科技储备资金”项目中的合作研发，考虑到该等项目较长的实施周期及公司业务较快的增长态势，与公司业务规模匹配。
同时，公司业务规模的持续增长也增加了公司营运资金需求。经测算，公司本次补充流动资金规模合理，与公司业务规模匹配，详见本问询函回复之“3-1-4”。
公司自上市以来利用自有资金，围绕公司产业链及上下游，分别对无锡松煜、松瓷机电投资 1,080 万元、4,371.43 万元，并通过投资厦门市富海新材三期创业投资合伙企业（以下简称“富海新材三期”）2,000 万元间接参股重要零部件供应商，拟投资上海欧普泰科技创业股份有限公司（以下简称“欧普泰”）1,400 万元。本次安排募集资金 12,000.00 万元用于“科技储备资金”项目中的战略投资，考虑到该项目 36 个月的实施周期，与公司投资规模匹配。
2、拟以募集资金投入的金额，与同行业可比公司融资规模比较
同行业可比上市公司自 2021 年以来披露的募投项目规模情况如下：
单位：万元
同行业可比公司 投资规模 募集资金规模 募集资金规模占 2020
年度收入的比例
迈为股份 281,156.00 281,156.00 123.02%
上机数控 350,280.26 247,000.00 82.03%
晶盛机电 618,000.00 570,000.00 149.58%
平均值 416,478.75 366,052.00 118.21%
奥特维 55,000.00 55,000.00 48.08%
根据上表，公司本次募集资金规模小于同行业可比公司募集资金规模，募集资金规模占最近一年经审计的营业收入的比例亦较低。各公司的具体投资方向、投资结构因业务侧重点及资金需求而存在
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