上海复旦张江生物医药股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
发行价格、网上发行申购情况及中签率公告
保荐机构（联席主承销商）：海通证券股份有限公司
联席主承销商： 中国国际金融股份有限公司
特别提示
上海复旦张江生物医药股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2020〕912 号）。
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构（联席主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（联席主承销商），及中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）担任本次发行的联席主承销商（海通证券及中金公司合称“联席主承销商”）。
本次发行在发行流程、询价、网上网下申购及缴款环节有重大变化，敬请投资者重点关注：
1、本次发行询价分为初步询价和累计投标询价。发行人和联席主承销商通过向符合条件的投资者初步询价确定发行价格区间；在发行价格区间内通过向提供有效报价的投资者累计投标询价确定发行价格。
2、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价、累计投标询价及网下发行由联席主承销商
负 责 组 织 实 施 。 初 步 询 价 、累计投 标询价及网下发行通过申购平 台
（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统（以下简称
“交易系统”）进行。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投（跟投机构为海通创新证券投资有限公司）、发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划（即海通资管汇享复旦张江员工战略配售集合资产管理计划）和其他战略投资者组成，战略配售相关情况详见本公告“三、战略配售”。
3、累计投标询价结束后，发行人和联席主承销商综合考虑发行人基本面、所处行业及可比公司市盈率等因素，协商确定本次发行价格为 8.95 元/股。
4、战略配售回拨前、网上网下回拨机制启动前，本次发行网下初始发行数量为 7,600 万股，网上初始发行数量为 1,900 万股。本次发行初始战略配售数量为 25,000,000 股，约占发行数量的 20.83%，战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至联席主承销商指定的银行账户。本次发行最终战略配售数量为23,734,962 股，约占发行总数量的 19.78%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 1,265,038 股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为 77,265,038股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 80.26%；战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网上发行数量为 1,900 万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 19.74%。战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网上发行初步中签率为 0.03208779%。
5、根据《上海复旦张江生物医药股份有限公司首次公开发行并在科创板上市发行安排与初步询价公告》（以下简称“《发行安排与初步询价公告》”）公布的回拨机制，累计投标询价申购、网上申购结束后，由于网上投资者有效申购股数
为 5,921,255.95 万股，网上初步有效申购倍数为 3,116.45 倍，高于 100 倍，发行
人和联席主承销商决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售部分后本次公开发行
股票数量的 10%（向上取整至 500 股的整数倍，即 962.70 万股）股票由网下回
拨至网上。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动后，网下最终发行数量为67,638,038 股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 70.26%，占本次发行总量的 56.37%；战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动后，网上最终发行数量为28,627,000 股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 29.74%，占本次发行总量
的 23.86%。最终网上、网下发行合计数量为 96,265,038 股。战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动后，网上发行最终中签率为 0.04834616%。
6、网下投资者应根据《上海复旦张江生物医药股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下
初步配售结果及网上中签结果公告》”），于 2020 年 6 月 10 日（T+2 日）16:00 前，
按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行缴款义务，确保其资金账户在 2020 年 6 月 10 日（T+2 日）日终有足额
的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。
7、本次网下发行部分，公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。限售账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下限售期摇号将按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。
8、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
9、初步询价有效报价网下投资者未参与累计投标询价申购、未足额申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。一、累计投标询价结果及定价
（一）总体申报情况
本次发行的累计投标询价期间为 2020 年 6 月 8 日（T 日）9:30-15:00。截至
2020 年 6 月 8 日（T 日）15:00，联席主承销商通过上交所网下申购电子平台共
收到 268 家网下投资者管理的 4,056 个配售对象的累计投标询价报价信息，报价
区间为 8.65 元/股-8.95 元/股，拟申购数量总和为 11,853,560 万股。配售对象的具
体报价情况请见本公告“附表：投资者累计投标询价申购报价信息统计表”。
初步询价阶段提供有效报价的 268 家网下投资者管理的 4,056 个配售对象全
部参与了累计投标询价申购，且均在初步询价确定的发行价格区间内申购。
（二）投资者核查情况
经联席主承销商核查，累计投标询价阶段提交材料的 268 家网下投资者管理的 4,056 个配售对象均符合《发行安排与初步询价公告》和《上海复旦张江生物医药股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）规定的网下投资者条件，且不存在超资产规模申购的情形。
以上 268 家网下投资者管理的 4,056 个配售对象，报价区间为 8.65 元/股-8.95
元/股，拟申购数量总和为 11,853,560 万股。
（三）发行价格的确定
根据累计投标询价申购情况，发行人与联席主承销商综合考虑发行人基本面、所处行业及可比公司市盈率等因素，协商确定本次发行价格为 8.95 元/股。
此发行价格对应的市盈率为：
1、41.53 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、36.33 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、46.93 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、41.06 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格确定后发行人上市时市值约为 93.35 亿元，最近一年归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为 19,889.71 万元，营业收入为 102,929.48 万元，满足招股说明书（申报稿）中明确选择的市值与财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二章 2.1.2 中规定的第（一）条：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。
（四）累计投标询价有效报价投资者的确定
根据《发行公告》中规定的累计投标询价有效报价确定方式，拟申购价格不低于发行价格 8.95 元/股，符合发行人和联席主承销商事先确定并公告的条件的配售对象为本次累计投标询价申购的有效报价配售对象。
本次累计投标询价中，38 家投资者管理的 201 个配售对象申报价格低于本
次发行价格 8.95 元/股，对应的拟申购数量为 430,330 万股，详见本公告“附表：投资者累计投标询价申购报价信息统计表”中备注为“低价未入围”部分。
因此，本次累计投标询价申购中，提交了符合《发行安排与初步询价公告》和《发行公告》要求的有效报价投资者数量为 245 家，管理的配售对象个数为3,855 个，拟申购数量总和为 11,423,230 万股，为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下发行规模的 1,478.45 倍，为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动后网下发行规模的 1,688.88 倍。有效报价配售对象名单、拟申购价格及拟申购数量请参见本公告“附表：累计投标询价投资者报价信息统计表”中备注为“有效报价”部分。
联席主承销商将在配售前对有效报价投资者及其管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，联席主承销商将拒绝向其进行配
售。
（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业
为“C27 医药制造业”，截至 2020 年 6 月 3 日（T-3 日），中证指数有限公司发
布的 C27（医药制造业）最近一个月平均静态市盈率为 41.80 倍。
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