关于广东利元亨智能装备股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的
审核问询函的回复报告
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二四年一月
上海证券交易所：
贵所于 2023 年 7 月 6 日出具的上证科审（再融资）〔2023〕165 号《关于
广东利元亨智能装备股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，广东利元亨智能装备股份有限公司（以下简称“利元亨”、“发行人”、“公司”）会同中信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”、“中信证券”）、北京国枫律师事务所（以下简称“发行人律师”）、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对问询函中的相关问题逐项进行了研究和落实，现对问询函问题回复如下，请予审核。
如无特别说明，本问询函回复报告中的简称或名词的释义与募集说明书（申报稿）中的相同。
本回复报告的字体：
黑体 问询函所列问题
宋体 对问询函所列问题的回复
楷体 对募集说明书的引用
楷体加粗 对募集说明书的修改、补充以及对问询函
回复的修改
目 录
问题1 关于募投项目实施的必要性 ......3
问题2 关于发行方案 ......61
问题3 关于前次募投项目 ......73
问题4 关于融资规模和效益测算 ......88
问题5 关于经营业绩 ......133
问题6 关于应收账款 ......179
问题7 关于财务性投资 ......193
问题8 关于其他 ......210
保荐人总体意见： ......228
问题 1 关于募投项目实施的必要性
根据申报材料，发行人主要从事高端智能制造装备的研发、生产及销售，报告期内收入主要来源于锂电池制造设备业务，于 2022 年新增智能仓储业务。公司前次募集资金主要投向工业机器人智能装备研发与生产、动力锂电池装备产业化以及补充流动资金。发行人本次计划融资 249,988.80 万元（含本数），其中 115,764.88 万元用于实施华东光伏高端装备产业化项目（以下简称光伏装备项目），74,223.93 万元用于实施智能制造数字化整体解决方案建设项目，本次募集资金投资项目建成后将有效提高公司 HJT 光伏电池生产设备以及智能仓储物流设备的产量。
请发行人说明：（1）本次募投项目拟生产与研发产品的具体情况，与发行人现有业务、前次募投项目产品的联系与区别；（2）结合设备制造行业发展趋势、公司的业务发展规划、前次募投项目的投资方向以及实施进展等情况，说明本次继续大额融资投向 HJT 光伏电池生产设备以及智能仓储物流设备等业务的主要考虑及必要性、紧迫性，融资规模是否与公司的主营业务发展方向以及企业规模相匹配，本次募投项目实施后对发行人业务发展、收入结构及生产经营的影响，是否充分审慎评估融资开展相关业务的相关风险；（3）发行人 HJT光伏电池生产设备和智能仓储物流设备业务的发展过程、业务布局规划，并结合行业技术发展阶段、发行人技术研发过程以及研发投入与取得成果情况、核心技术所处水平以及本次募投项目业务模式、资金具体构成情况，说明本次募集资金是否符合主要投向主业、投向科技创新领域的相关要求；（4）发行人实施本次募投项目的人员、技术储备情况以及与现有技术的异同，发行人是否具备实施本次募投项目所需的技术研发与产业化能力、业务管理能力和资金管理能力，募投项目实施的可行性；（5）表格列示本次募投项目实施后公司相关产品的产能变化情况，结合本次募投项目下游主要客户需求变化情况、发行人竞争优劣势、报告期内产能利用率以及在手订单等情况，说明本次募投项目产能规划合理性以及产能消化措施，并根据实际情况补充完善重大风险提示章节相关内容；（6）光伏装备项目二期土地的取得进展情况。
请保荐机构核查并发表明确意见。
2023 年 7 月 24 日，经公司第二届董事会第二十九次会议审议，本次募集资
金总额扣除公司第二届董事会第二十二次会议决议日（2023 年 2 月 28 日）前六
个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资 3,000万元。本次调整后，募集资金总额由 249,988.80 万元调减至 246,988.80 万元，其中“补充流动资金及偿还银行贷款”募集资金投入金额由 60,000.00 万元调减至 57,000.00万元。
2023 年 9 月 6 日，经公司第二届董事会第三十一次会议审议，公司取消“华
东光伏高端装备产业化项目”募集资金投入，后续将使用自有或自筹资金实施。本次调整后，募集资金总额由 246,988.80 万元调减至 100,223.93 万元，“补充流动资金及偿还银行贷款”募集资金投入金额由 57,000 万元调整至 26,000 万元。
上述调整前后，本次募集资金总额及具体项目变动对比情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 拟投资 调整前拟募集资 调整后拟募集资
总额 金投资金额 金投资金额
1 华东光伏高端装备产业化项目 123,412.06 115,764.88 -
1.1 华东光伏高端装备生产基地建 102,481.87 95,138.13 -
设项目
1.2 高效电池片产业化验证项目 20,930.19 20,626.75 -
2 智能制造数字化整体解决方案 78,022.58 74,223.93 74,223.93
建设项目
3 补充流动资金及偿还银行贷款 60,000.00 60,000.00 26,000.00
合计 261,434.64 249,988.80 100,223.93
一、本次募投项目拟生产与研发产品的具体情况，与发行人现有业务、前次募投项目产品的联系与区别
（一）本次募投项目拟生产与研发产品的具体情况
发行人本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 100,223.93 万元，扣除发行费用后的净额拟投资于“智能制造数字化整体解决方案建设项目”、补充流动资金及偿还银行贷款，各项目的建设内容及拟生产与研发产品的具体情况如下：
单位：万元
序 项目名称 拟投资 拟用募集资金 建设内容
号 总额 投资金额
项目拟生产产品包括智能仓储整体
解决方案（化成分容物流解决方
案、原材料及成品仓库解决方案）
和智能工厂解决方案（智能工厂云
平台、视觉智能检测设备及系统、
智能制造数字化整 设备智能运维平台）。其中，化成
1 体解决方案建设项 78,022.58 74,223.93 分容物流解决方案和原材料及成品
目 仓库解决方案产品与公司现有智能
仓储设备业务板块基本一致，系公
司以现有设备制造技术为依托并附
加智能工厂云平台等智能化工业软
件实施的扩产计划，系现有业务的
进一步拓展与技术升级
2 补充流动资金及偿 26,000.00 26,000.00 -
还银行贷款
合计 104,022.58 100,223.93 -
注：经公司第二届董事会第二十九次会议审议，募集资金总额系已扣除公司第二届董事会 第二十二次会议决议日（2023年 2 月 28日）前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务 性投资 3,000万元后的金额。
（二）与发行人现有业务、前次募投项目产品的联系与区别
1、发行人现有业务情况
公司主要从事高端智能制造装备的研发、生产及销售，主营业务收入包括 锂电池制造设备、智能仓储设备、汽车零部件制造设备、其他领域制造设备等。
报告期内，公司主营业务收入构成情况具体如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
锂电池制 207,475.27 76.31% 339,702.64 81.12% 213,679.07 91.89% 118,939.97 84.03%
造设备
智能仓储 44,885.83 16.51% 51,814.57 12.37% - - - -
设备
汽车零部
件制造设 4,962.83 1.83% 5,511.49 1.32% 3,786.25 1.63% 2,917.07 2.06%
备
其他领域 - - 2,626.64 0.63% 7,527.08 3.24%
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