股票简称：致远互联 股票代码：688369
北京致远互联软件股份有限公司
BeiJing Seeyon Internet Software Corp.
（北京市海淀区北坞村路甲 25 号静芯园 N 座）
首次公开发行股票科创板上市公告书
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层）
2019 年 10 月 30 日
特别提示
北京致远互联软件股份有限公司（以下简称“致远互联”、“本公司”、“公
司”或“发行人”）股票将于 2019 年 10 月 31 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中简称或名词释义与本公司首次公开发行股票招股说明书释义相同。
本上市公告书“报告期”指：2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年
1-6 月。
本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示
（一）涨跌幅限制放宽
上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板，在企业上市首日涨跌幅限制比例为 44%，之后涨跌幅限制比例为 10%。
科创板企业上市后的前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板更加剧烈的风险。
（二）流通股数量减少
上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，保荐机构跟投
股份锁定期为 24 个月，网下限售股份锁定期为 6 个月。本次公开发行 1,925.00
万股，发行后总股本 7,698.96 万股，其中，无限售流通股为 17,658,681 股，占发行后总股本的 22.94%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）融资融券风险
股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）市盈率高于同行业平均水平
本次发行价格 49.39 元/股对应的市盈率为：
（1）44.99 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）39.08 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）59.99 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）52.11 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行
业为软件和信息技术服务业（I65），截止 2019 年 10 月 16 日（T-3 日），中证
指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（I65）最近一个月平均静态市盈率为 55.38 倍。本次发行价格所对应的发行后发行人 2018 年扣除非经常性损益前后孰低的市盈率为 59.99 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
三、特别风险提示
（一）新产品开发的风险
公司所属行业为技术创新型产业，具有技术进步、产品升级迭代较快等特点。随着新兴信息技术的快速发展，基于云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的产业新应用、新模式层出不穷，公司提供的协同管理软件产品和服务需要在不断跟进全球领先信息技术的基础上，结合国内信息化建设趋势方向以及终端客户需求变化，不断进行技术开发、整合应用以及在技术、产品与服务上创新。若公司未能准确把握产品技术和行业应用的发展趋势并根据市场变化及时开发出符合市场需求的新产品或新服务，进行持续创新，则会给公司的生产经营造成不利影响。
（二）技术研发及业务人员流失的风险
协同管理软件是融合管理思想和前沿信息技术的新兴的企业级管理软件，属于技术及智力密集型行业，对人才队伍素质具有较高要求。截至 2019 年 6 月末，
公司拥有管理人员 91 名、研发及技术服务人员 650 名、销售人员 908 名，占员
工总人数的比例分别为 5.52%、39.42%和 55.06%。公司核心技术产品的研发和主营业务的运营，均依赖于公司关键技术人员、销售人员及管理人员的有效配合。
未来随着公司产品的不断更新迭代，公司对各类高素质人才的需求还将继续增加。 如果公司关键技术人员、销售人员及管理人员流失或不能得到及时补充，公司的 业务发展将受到不利影响。
（三）核心技术失密风险
作为高新技术企业和软件企业，掌握研发协同软件的核心技术和具备持续的 研发能力是公司在协同管理软件领域保持竞争优势的关键。为防止技术失密，公 司与核心技术人员均签订了《保密协议》，详细约定了保密范围及保密责任；同 时，公司还采取了研发过程规范化管理、健全内部保密制度、申请专利及软件著 作权保护等相关措施确保公司的核心技术不会失密。虽然公司已采取多种措施， 但仍然存在核心技术泄密或被他人盗用的风险。一旦核心技术失密，将会对本公 司自主创新能力的保持和竞争优势的延续造成不利影响。
（四）经营业绩季节性波动的风险
公司协同管理软件产品的主要用户为企业、政府机构和事业单位，受农历春 节假期以及预算审批流程的影响，各企业、政府机构和事业单位通常在每年的第 一季度制定全年的信息化采购计划并确定预算额，后续需经历采购方案制定、询 价、确定供应商、合同签订、合同实施等步骤，因此协同管理软件的客户通常集 中在下半年特别是第四季度完成产品的交付和验收。受此影响，公司的销售收入 通常具有上半年尤其是第一季度较低、下半年尤其是第四季度较高的特点，而公 司主营业务毛利率各季度变化相对稳定，管理费用、销售费用等各项费用在各季 度相对均衡，因而公司的经营业绩存在较强的季节性波动风险。另外，公司实际 收到的增值税退税款在各季度之间存在一定波动，也会对公司季度经营业绩产生 影响。
报告期内，公司主营业务收入季度变化情况如下：
单位：万元
季度 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
一季度 8,334.24 33.29% 7,483.85 12.97% 7,482.37 16.04% 5,740.64 15.33%
二季度 16,699.89 66.71% 13,492.50 23.38% 8,255.39 17.70% 7,277.67 19.43%
三季度 - - 9,330.98 16.17% 8,615.74 18.47% 7,485.61 19.99%
四季度 - - 27,392.65 47.47% 22,289.81 47.79% 16,943.94 45.25%
合计 25,034.14 100.00% 57,699.98 100.00% 46,643.31 100.00% 37,447.86 100.00%
报告期内，公司利润总额及净利润的季度变化情况如下：
单位：万元
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
季度
利润总额 净利润 利润总额 净利润 利润总额 净利润 利润总额 净利润
一季度 -768.25 -810.34 547.14 441.95 -522.09 -522.09 -178.91 -191.38
二季度 3,325.05 3,049.05 1,380.02 1,207.57 -890.88 -891.15 -1,109.50 -1,097.64
三季度 - - -338.72 -316.30 508.62 417.28 -76.79 -76.79
四季度 - - 6,621.45 6,268.00 5,750.66 5,438.35 3,436.38 3,186.63
合计 2,556.80 2,238.71 8,209.88 7,601.22 4,846.31 4,442.39 2,071.18 1,820.82
投资者不宜以季度或半年度数据推测公司全年经营业绩情况。
（五）增值税优惠政策变动风险
根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税
[2011]100 号）的规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按
17%（2018 年 5 月 1 日后税率为 16%，2019 年 4 月 1 日后税率为 13%）的法定
税率征收
