本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
深圳市中科蓝讯科技股份有限公司
Shenzhen Bluetrum Technology Co., Ltd.
（深圳市南山区沙河街道高发社区侨香路 4068 号智慧广场 A 栋 1301-1）
首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次公开发行的股票数量为 3,000 万股，占发行后总股本的比例
为 25%。本次发行全部为新股发行，公司股东不公开发售股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 91.66 元
发行日期 2022 年 7 月 6 日
拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 12,000 万股
保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司
招股说明书签署日期 2022 年 7 月 12 日
重大事项提示
公司提请投资者特别关注以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。
一、特别风险提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”章节全部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素：
（一）公司收入可能存在无法持续增长的风险
2019-2021 年，公司营业收入分别为 64,629.50 万元、92,679.00 万元和 112,353.95
万元，呈现快速增长态势，收入增速分别为 43.40%和 21.23%。
未来如果出现下游终端市场消费需求下降、终端市场结构发生重大变化、白牌市场竞争加剧，或公司对终端品牌厂商的市场开拓不及预期、上游晶圆产能受限、未能持续推出具有竞争力的新产品以满足市场新需求等情形，公司收入可能存在无法持续增长的风险，进而对公司生产经营产生不利影响。
（二）因技术升级导致的产品迭代风险
集成电路设计行业是典型的技术密集型行业，技术升级更新速度较快，需要持续投入大量资源研发新产品以保持市场竞争力。公司 TWS 蓝牙耳机芯片的产品迭代周期平
均为 9 个月，非 TWS 蓝牙耳机芯片的产品迭代周期平均为 13 个月，蓝牙音箱芯片的
产品迭代周期平均为 12 个月。
报告期内，公司主要系列 TWS 蓝牙耳机芯片 BT885X、BT889X、BT892X、AB535X、
AB537X、AB561X 的销售情况如下：
单位：万元
产品系列 上市时间 2021 年度 2020 年度 2019 年度
BT885X 2019 年 6 月 364.29 686.57 818.35
BT889X 2020 年 5 月 4,588.77 1,128.88 -
BT892X 2021 年 2 月 1,885.67
AB535X 2019 年 5 月 - 3,908.79 12,968.50
产品系列 上市时间 2021 年度 2020 年度 2019 年度
AB537X 2019 年 10 月 17,289.02 35,773.52 4,690.03
AB561X 2020 年 9 月 24,602.47 304.58 -
合计 - 48,730.22 41,802.35 18,476.87
占 TWS 蓝牙耳机芯片 - 98.22% 95.21% 74.12%
销售额的比例
注 1：上市时间系指该型号芯片首次实现销售时间，下同。
注 2：AB537X 系列芯片首次应用在 TWS 蓝牙耳机并实现销售的具体型号为 AB5376A。
报告期内，公司主要系列非 TWS 蓝牙耳机芯片 AB533X、AB535X、AB537X、
AB561X、AB532X、AB536X 的销售情况如下：
单位：万元
产品系列 上市时间 2021 年度 2020 年度 2019 年度
AB533X 2018 年 9 月 2,655.51 7,057.21 11,383.66
AB535X 2019 年 5 月 25.82 1,315.74 3,346.85
AB537X 2020 年 4 月 5,115.76 5,122.99 -
AB561X 2020 年 11 月 6,483.05 14.67 -
AB532X 2018 年 11 月 684.92 1,666.95 1,730.25
AB536X 2020 年 7 月 1,542.33 520.28 -
合计 - 16,507.38 15,697.84 16,460.76
占非 TWS 蓝牙耳机芯 - 86.50% 95.80% 99.73%
片销售额的比例
注 1：AB536X 系列芯片首次应用在非 TWS 蓝牙耳机并实现销售的具体型号为 AB5365B。
注 2：AB537X 系列芯片首次应用在非 TWS 蓝牙耳机并实现销售的具体型号为 AB5377H2。
报告期内，公司主要系列蓝牙音箱芯片 AB530X、AB532X、AB536X 的销售情况如下：
单位：万元
产品系列 上市时间 2021 年度 2020 年度 2019 年度
AB530X 2018 年 4 月 8,972.20 6,773.14 6,209.05
AB532X 2018 年 11 月 4,329.60 12,288.17 15,331.04
AB536X 2020 年 4 月 20,420.35 10,310.10 -
合计 - 33,722.15 29,371.41 21,540.09
占蓝牙音箱芯片销售 - 89.72% 95.63% 95.62%
金额的比例
注 1：AB530X 系列芯片首次应用在蓝牙音箱并实现销售的具体型号为 AB5303A。
注 2：AB536X 系列芯片首次应用在蓝牙音箱并实现销售的具体型号为 AB5365A。
报告期内，公司主要系列其他芯片 AB530X、AB532X、AB536X、AB560X、AB10X、
AB11X、AB135X、AB136X、AB137X 的销售情况如下：
单位：万元
产品系列 上市时间 2021 年度 2020 年度 2019 年度
AB530X 2018 年 7 月 417.35 225.05 281.8
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