湖北超卓航空科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
联席保荐机构（联席主承销商）：海通证券股份有限公司
联席保荐机构（联席主承销商）：中航证券有限公司
湖北超卓航空科技股份有限公司（以下简称“超卓航科”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕850 号）。
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）及中航证券有限公司（以下简称“中航证券”）（海通证券及中航证券以下合称“联席保荐机构（联席主承销商）”或“联席主承销商”）担任湖北超卓航空科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的联席保荐机构（联席主承销商）。
本次发行中，网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行与网下向符合条件的网下投资者询价配售将于 2022
年 6 月 22 日（T 日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统
和网下申购电子化平台实施。
发行人和联席保荐机构（联席主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网下发行由联席保荐机构（联席主承销商）负责组织实施。战略配售在联席主承销商处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购电子化平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定为保荐机构相关子公司跟投（跟投机构为海通创新证券投资有限公司及航证科创投资有限公司）、发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划（即富诚海富通超卓航科员工参与科创板战略配售集合资产管理计划）组成。
2、发行人和联席保荐机构（联席主承销商）通过向符合条件的网下投资者初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和联席保荐机构（联席主承销商）根据《湖北超卓航空科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于 51.38 元/股（不含 51.38 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 51.38 元/股的配售对象中，申购数量低于 650 万股的配售对象全部
剔除；拟申购价格为 51.38 元/股，申购数量为 650 万股的，且申购时间为 2022
年 6 月 17 日 14:38:39.003 的配售对象，按上交所网下申购平台自动生成的配售
对象从后到前的顺序剔除 31 个配售对象。以上共计剔除 100 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 51,590 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量5,116,830 万股的 1.0082%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和联席保荐机构（联席主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为41.27 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 6 月 22 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 6 月 22 日
（T 日 ）， 其中，网下申购时间为 9:30-15:00 ，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 41.27 元/股对应的市盈率为：
（1）39.21 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）46.09 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）52.28 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）61.46 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 41.27 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）本次发行价格 41.27 元/股，低于网下投资者剔除最高报价部分后剩余
报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股
型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、社保基金投资管理人管理的社会保障
基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余
报价的中位数和加权平均数（以下简称“四数”）的孰低值 41.5012 元。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《湖北超卓航空科
技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称《“ 发行
公告》”）。
（2）本次发行价格 41.27 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后
孰低的摊薄后市盈率为 61.46 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月
平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席保
荐机构（联席主承销商）提请投资者重点关注投资风险，审慎研判发行定价的合
理性，理性做出投资。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业
为铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（行业代码为“C37”）。截止 2022
年 6 月 17 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的铁路、船舶、航空航天和其他
运输设备制造业（行业代码为“C37”）最近一个月平均静态市盈率为 40.14 倍。
截至 2022 年 6 月 17 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平具体情况如下：
2021 年扣非 2021 年扣非 T-3 日股票 对应的静态市 对应的静态
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 收盘价（元/ 盈率（扣非前） 市盈率（扣
股） 股） 股） 非后）
688333.SH 铂力特 -0.66 -1.10 185.20 - -
2021 年扣非 2021 年扣非 T-3 日股票 对应的静态市 对应的静态
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 收盘价（元/ 盈率（扣非前） 市盈率（扣
股） 股） 股） 非后）
300696.SZ 爱乐达 0.87 0.85 41.67 47.90 48.98
688685.SH 迈信林 0.46 0.36 24.62 54.04 67.72
300666.SZ 江丰电子 0.46 0.33 59.97 131.44 183.99
300706.SZ 阿石创 0.12 0.07 21.26 184.00 302.59
002023.SZ 海特高新 0.97 -0.18 9.73 10.01 -
300719.SZ 安达维尔 0.04 0.04 9.74 237.32 264.20
均值 104.35 100.23
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 6 月 17 日（T-3）。
注 1：2021 年扣非前/后 EPS 计算口径：2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润
/T-3 日（2022 年 6 月 17 日）总股本。
注 2：2021 年静态市盈率（扣非前）计算中剔除负值铂力特、2021 年静态市盈率（扣非后）
计算中剔除负值铂力特、海特高新。
注 3：由于海特高新、安达维尔 2021 年静态市盈率（扣非前）为极端值，因此未纳入扣非
前静态市盈率均值计算；由于阿石创、安达维尔 2021 年静态市盈率（扣非后）为极端值，
因此未纳入扣非后静态市盈率均值计算。
本次发行价格 41.27 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 61.46 倍，低于同行业可比公司扣非前归母净利润对应的静态
市盈率平均水平，低于同行业可比公司扣非后归母净利润对应的静态市盈率平
均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席
保荐机构（联席主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理
性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注，本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报
价的投资者数量为 250 家，管理的配售对象个数为 6,256 个，有效拟申购数量总
和为 3,561,080 万股，为回拨前网下初始发行规模的 2,838.72 倍。
（4）《湖北超卓航空科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招
股意向书》中披露的募集资金需求金额为 27,917.77 万元，本次发行价格 41.27
元/股对应融资规模为 92,448.22 万元，高于前述募集资金需求金额，实际募集资
金净额满足募投项目需求后的剩余资金将用于与公司主营业务相关的营运资金
或根据监管机构的有关规定使用。
（5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基
于真实认购意愿报价，发行人与联席保荐机构（联席主承销商）根据初步询价结
果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以
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