本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
湖北超卓航空科技股份有限公司
Hubei ChaozhuoAviation Technology Co., Ltd.
（湖北省襄阳市高新区台子湾路 118 号）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书
联席保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号） （南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号
南昌国际金融大厦 A 栋 41 层）
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次拟公开发行股票 22,400,828 股，占发行后总股本的 25%。
本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
每股面值 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行时间 2022 年 6 月 22 日
拟上市的交易所 上海证券交易所
拟上市的板块 科创板
发行后总股本 89,603,310 股
保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司、中航证券有限公司
招股意向书签署日期 2022 年 6 月 14 日
本次发行的战略配售由联席保荐机构相关子公司跟投、发行人的
高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成。
联席保荐机构相关子公司跟投机构为海通创新证券投资有限公
司、航证科创投资有限公司；发行人高级管理人员与核心员工专
项资产管理计划为富诚海富通超卓航科员工参与科创板战略配
售集合资产管理计划。
初始战略配售发行数量为 448.0164 万股，占本次发行数量的
20%。发行人高级管理人员及核心员工拟通过专项资管计划参与
本次发行战略配售。前述资管计划参与战略配售数量为不超过本
次公开发行规模的 10%，即 224.0082 万股，同时参与认购规模
上限（含新股配售经纪佣金）不超过 6,830.00 万元。具体比例和
战略配售情况 金额将在确定发行价格后确定。富诚海富通超卓航科员工参与科
创板战略配售集合资产管理计划承诺获得本次配售的股票限售
期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
本次联席保荐机构相关子公司跟投比例均不超过本次公开发行
数量的 5%，即 112.0041 万股。联席保荐机构相关子公司初始跟
投比例合计不超过本次公开发行数量的 10%，初始跟投数量合
计为 224.0082 万股。因联席保荐机构相关子公司最终实际认购
数量与最终实际发行规模相关，联席主承销商将在确定发行价格
后对联席保荐机构相关子公司最终实际认购数量进行调整。联席
保荐机构相关子公司海通创新证券投资有限公司、航证科创投资
有限公司获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发
行并上市之日起 24 个月。
重大事项提示
本重大事项提示为概要性提示，投资者需特别关注的公司风险及其他重要事项，投资者应认真阅读本招股意向书正文内容。
一、重大风险因素
本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”。
（一）境外采购风险
1、定制化增材制造业务
目前，国产冷喷涂用金属粉末如铝粉等在材料纯度、球形度、球化率等指标上与进口材料尚存一定差距，公司基于冷喷涂增材制造技术的机体结构再制造所使用的铝粉主要自境外采购。与此同时，由于我国高纯氦气储量及产量相对较低，公司使用的高纯氦气主要采购自境外公司在中国设立的分支机构如北京普莱克斯实用气体有限公司、武汉华星工业技术有限公司等供应商，且主要来源于进口。
2019 年度、2020 年度及 2021 年度，公司机体结构再制造业务对金属粉末的
耗用成本为 8.39 万元、17.28 万元及 31.82 万元，对发行人成本费用影响较小；
2019 年度、2020 年度及 2021 年度，公司高纯氦气耗用成本分别为 190.39 万元、
491.26 万元及 411.94 万元。
若上述金属粉末和高纯氦气供应商或所在国均对公司禁售，则公司定制化增材制造业务所耗用主要原材料将转向国内供应商采购。由于国产金属粉末材料尚需进一步提高其材料纯度、球形度、球化率等性能，国内高纯氦气储量及产能较低，因此，公司定制化增材制造业务存在由于产品质量及服务能力可能不达预期，而影响公司定制化增材制造业务的经营稳定性的风险。
2、机载设备维修业务
根据飞机制造商发布的 CMM 手册或客户要求，公司民航机载设备航材备件主要通过航材贸易商向境外 OEM 厂商采购。
极端情况下，若境外供应商供货政策变化或出口国采取贸易保护措施导致公
司境外材料及设备采购成本大幅提高或出现停止供应等极端情形，将会对公司业 务开展造成不利的影响。报告期内，假设发行人机载设备维修业务所耗用的航材 成本价格上涨 10%（单一假设条件），则对公司机载设备维修业务的盈利能力影 响如下：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 材料成本价 材料成本 材料成本
实际 格增长 实际 价格增长 实际 价格增长
10%后 10%后 10%后
收入 3,950.30 3,950.30 4,270.81 4,270.81 3,354.19 3,354.19
成本 2,338.62 2,528.05 2,271.08 2,454.27 1,984.79 2,141.37
其中：直接材料 1,894.31 2,083.74 1,826.19 2,008.81 1,555.53 1,711.09
直接人工 125.26 125.26 106.39 106.39 81.71 81.71
制造费用 319.06 319.06 338.51 338.51 347.55 347.55
毛利 1,611.68 1,422.24 1,999.73 1,816.54 1,369.40 1,212.82
毛利率 40.80% 36.00% 46.82% 42.55% 40.83% 36.19%
如上表所示，若材料成本上涨 10%，则报告期各期公司机载设备维修业务毛
利率将分别下降至 36.19%、42.55%及 36.00%。
（二）客户集中度较高的风险
报告期内，公司客户主要为我国军方单位及其下属的飞机大修厂、军工集团 下属单位以及国内商业航空运营商。报告期内，公司对前五大客户（合并口径）
的销售金额分别为 3,593.30 万元、8,814.99 万元及 10,408.96 万元，占公司相应
各期营业收入的比例分别为 70.14%、71.96%及 73.66%，占比较高。如果公司与 主要客户合作关系发生重大不利变化，或者主要客户需求发生变化，以及因自身 经营状况恶化或受国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现需 求大幅下降，可能对公司经营构成不利影响。
（三）军品暂定价格与审定价格差异导致收入及业绩波动的风险
报告期内，公司客户包括我国军方单位及其下属飞机大修厂、军工集团下属 单位等。根据我国现行的军品定价相关规定，公司为军方提供服务的价格须由军 方审定。
对于已审价产品，在符合收入确认条件时，公司按照审定价确认销售收入和应收账款，同时结转成本；对于尚未完成审价的产品，在符合收入确认条件时，公司按照军品暂定价确认收入和应收账款，同时结转成本，待审价完成后与军方单位按价差调整当期收入。报告期内，公司尚未发生因审定价调整而对公司收入进
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