中信证券股份有限公司
关于
会通新材料股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
并在科创板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二一年十二月
目 录
目 录 ...... 1
声 明 ...... 2
第一节 本次证券发行基本情况...... 3
一、发行人基本情况...... 3
二、本次发行情况...... 13
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况...... 14
四、保荐人与发行人的关联关系、保荐人及其保荐代表人是否存在可能影响公正履
行保荐职责情形的说明...... 15
第二节 保荐人承诺事项 ...... 17
第三节 保荐人对本次证券发行上市的保荐结论...... 19
一、本次发行履行了必要的决策程序...... 19
二、保荐人对本次证券上市的推荐结论...... 19
第四节 对公司持续督导期间的工作安排...... 20
声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”或“保荐机构”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《可转换公司债券管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《会通新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的简称具有相同含义。
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况概览
公司名称：会通新材料股份有限公司
英文名称：Orinko Advanced Plastics Co., LTD.
注册资本：人民币 459,283,632 元
法定代表人：李健益
成立日期：2008 年 7 月 31 日，股份公司设立于 2017 年 11 月 20 日
住所：安徽省合肥市高新区柏堰科技园芦花路 2 号
邮政编码：231202
联系电话：0551-65771661
传真号码：0551-65771627
互联网网址：www.orinko.com.cn
电子信箱：investor@orinko.com.cn
本次证券发行类型：向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市
（二）主营业务
公司主要从事改性塑料的研发、生产和销售，致力于为客户提供高性能化、功能化的材料整体解决方案，是国内规模最大、客户覆盖最广的改性塑料企业之一。
公司拥有聚烯烃类、聚苯乙烯类、工程塑料及其他类多种产品平台，产品种类丰富，高分子高性能化和功能化产品品种 300 多项。公司产品广泛应用于家电、汽车、5G 通讯、电子电气、医疗、轨道交通、家居建材、安防等诸多国家支柱性产业和新兴行业。
凭借较强的技术优势、产品优势和服务优势，公司积累了深厚而稳定的客户资源。家电领域，公司客户主要包括美的、TCL、海信、创维、奥克斯、飞利浦、惠而浦、松下、冠捷、海尔等国内外知名家电企业。同时，公司也积极拓展新兴家电领域客户，目
前已对小米体系、小熊电器等客户实现了批量供货。汽车领域，公司是比亚迪、东风小康、长城汽车等知名汽车企业的供应商，同时也进入了上汽大众、一汽大众、上汽通用、长安福特、广汽本田、吉利汽车、江淮汽车、长安汽车、奇瑞汽车、东风柳汽等国内外知名汽车企业供应链体系并批量供货。此外，公司也不断开拓国内外新能源汽车厂商客户，目前公司已进入蔚来、小鹏、威马等新能源车企的供应商体系。在 5G 通讯、电子电气、安防、家居建材等其他细分市场领域，公司产品目前已经通过了华为、富士康、哈曼、威特万、理士集团、南都集团、海康威视、科勒等国内外知名企业的测试或认证，且已实现不同规模的供货。
（三）核心技术
公司一直以来坚持自主创新的发展道路，重视技术积累和发展核心能力，针对低散发材料、增强复合材料、高稳定阻燃材料、免喷涂材料、健康防护材料、特色功能材料六大类核心产品自主研发形成了独特的核心技术体系，形成了一系列核心技术和核心产品。目前公司主要核心技术有：
产品 核心 技术内容 成熟 技术
类别 技术 程度 来源
该项技术解决了常规稳定体系在加工过程中低氧环境下
效率不足的问题，通过自主开发的针对低氧环境下的高
低 散 发 低散发集 效稳定剂体系，辅以优选螯合型抗氧剂，有效地抑制了 已批量产 自主
材料 成技术 分子降解，从而减少有机小分子产生。同时，在熔融过 品化 研发
程中通过注入高效汽提剂，实现熔体深度清洗，大幅降
低小分子挥发物含量。经本技术生产的材料，TVOC 和
雾度大幅降低。
该项技术有效提高了纤维对树脂材料的增强效果，通过
采用极性化纳米粒子对纤维进行表面预处理，增加纤维
纤维增强 表面粗糙度和极性，从而改善纤维和树脂相容性，有利
良外观 于基体分子链与纤维缠结，纤维的增强效果有效提升， 已批量产 自主
技术 材料强度更高。同时，通过自主开发的树枝状低聚物和 品化 研发
增 强 复 树脂分子量分布技术，使纤维分散均匀，减少了纤维增
合材料 强材料的浮纤现象，使产品外观效果良好，可直接用于
外观制件。
长玻纤加 该项技术通过自主设计模头内可自动调节的张力装置，
工工艺 保障纤维在熔体中的均匀分散、充分浸润和完全包覆， 已批量产 自主
技术 同时减少纤维在连续分散过程中的损伤，实现玻纤材料 品化 研发
充分分散与低损伤的动态平衡。
该项技术解决了常规阻燃材料在高温加工时易降解和阻
高 稳 定 燃剂迁移析出的问题。通过引入多官能团助剂实现阻燃
阻燃 高稳定阻 剂与基体的偶联锚合，并通过有机化片层硅酸盐降低阻 已批量产 自主
材料 燃技术 燃剂迁移，减少阻燃剂析出；开发了基于活性聚合物的 品化 研发
封端技术，降低材料受热降解的风险，提高材料在高温
下的热稳定性。其中，无卤阻燃 PC/ABS 材料在 70℃水
产品 核心 技术内容 成熟 技术
类别 技术 程度 来源
煮 7 天和氙灯老化 1,000 小时条件下，阻燃等级不衰减，
机械性能保持率分别在 50%和 70%以上，材料通过美国
UL（f1）认证；无卤阻燃 PP 材料氧化诱导期可提高一
倍以上。
该项技术针对免喷涂材料的光泽、硬度、耐候不足的缺
陷，开发了丙烯酸酯共聚物与基料的相容体系，从基料
的角度提高了材料的耐候、耐刮、硬度和着色性。同时
免喷涂材 通过不同色彩、质感的色粉组合和排布结构的控制技术，
免 喷 涂 料制备 开发出闪点、金属色、大理石纹理、立体纹理、多样渐 已批量产 自主
材料 技术 变色彩等一列美学外观效果，材料达到或接近喷涂效果， 品化 研发
减少后加工工序。公司开发的高光增强 PC/ABS 免喷涂
材料，在具有高光效果的同时，材料韧性高于国外同等
产品水平；钢琴黑 PMMA 合金材料，L 值黑度可达 24.3
以下，耐候性满足 3,500kJ 的测试要求。
该项技术通过银离子载体和基体的相容技术，实现银离
长效抗菌 子的缓释，保持抗菌组分的长期持续补充，确保材料的 已批量产 自主
技术 长效抗菌性能。本技术制备的 PP 抗菌材料放置于 品化 研发
54-57℃水浴 28 天后抗菌率大于 99%，ABS 抗菌材料放
健 康 防 置于 54-57℃水浴 14 天后抗菌率大于 90%。
护材料 该项技术通过无机填充物的种类和粒径的优选以及包覆
高填充食 处理，在不使用油类分散剂的情况下，实现高填充物在
品级材料 低剪切强度下的良好分散，减少分子链的剪切降解。同 已批量产 自主
技术 时通过挤出过程的熔体深度清洗技术，减少材料中小分 品化 研发
子物质残余。该项技术开发的材料可满足欧盟食品接触
材料标准（EC）NO.1935/2004。
该项技术通过对于不同介电填料和树脂的优化组合，并
通过特殊助剂对材料中影响介电性能的金属离子进行螯
介电性能 合失活，降低材料的介电损耗 40%以上。同时，结合高 已批量产 自主
改性技术 流动助剂对介电填料进行表面预处理，克服介电填料在 品化 研发
树脂中分散的难题，实现材料介电性能的均匀一致性，
同时材料具有良好的机械性能。
该项技术针对户外 PC/ABS 材料光照易老化和低温开裂
缺陷，通过低温增韧剂与基料的反应增容，并结
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