688195 科创 腾景科技

股票简称：腾景科技                                    股票代码：688195
      腾景科技股份有限公司

  Optowide Technologies Co., Ltd.

          （福州马尾科技园区茶山路 1 号）

      首次公开发行股票科创板上市公告书

                保荐人（主承销商）

          （福建省福州市湖东路 268 号）

                  2021 年 3 月 25 日


                    特别提示

    腾景科技股份有限公司（以下简称“腾景科技”、“本公司”、“发行人”
或“公司”）股票将于 2021 年 3 月 26 日在上海证券交易所上市。

    本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节  重要声明与提示

一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体如下：（一）涨跌幅限制放宽

    上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

    科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5
个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板更加剧烈的风险。
（二）流通股数量较少

    上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月、22 个月或 12 个月，保
荐机构跟投股份锁定期为 24 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。本次发行后总股本 129,350,000 股，其中，无限售条件的流通股为 29,376,504 股，占发行后总股本的 22.71%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）本次发行价格对应市盈率低于同行业水平

    本公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），本次发行价格 13.60 元/股，对应本公司 2019 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公
司股东的发行后每股收益市盈率为 42.24 倍，低于截至 2021 年 3 月 11 日（T-3
日）中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 53.74 倍，但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
（四）科创板股票上市首日可作为融资融券标的

    科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

    投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：
（一）差异化竞争风险

    公司采用定制化业务模式进行差异化竞争，而部分同行业公司提供的是标准化产品，与部分同行业公司相比，公司提供定制化产品的下游应用领域较为集中，且与客户定制化需求直接相关。


    公司是专业从事各类精密光学元件、光纤器件研发、生产和销售的高新技术企业，目前产品主要应用于光通信、光纤激光领域，报告期内上述领域销售占比均超过九成，其他应用领域包括量子信息科研、生物医疗、消费类光学等，但报告期内该等领域销售占比较小，仍处于市场拓展阶段。而同行业企业除光通信、光纤激光领域外，在消费类光学、汽车、家用&移动设备等领域也存在一定的销售规模，公司与同行业企业相比在产品下游应用领域存在集中的风险。

    同时，由于公司产品主要应用于光通信、光纤激光领域，相应的技术储备也主要集中在该等领域，与同行业企业相比，公司在其他领域的技术储备存在一定差距。若下游光通信及光纤激光行业的发展对光电子元器件产品需求量出现波动，或公司在新兴应用领域的技术研发及市场开发不及预期，则将会对公司的业绩增长造成较大不利影响。

    目前，公司同行业的厂商中，II-VI Incorporated、Fabrinet、福晶科技、光库
科技以及博创科技等均为上市公司，拥有更雄厚的资金实力，更多样化的融资渠道以及更高的品牌知名度。同时，2019 年，公司研发费用占营业收入的比重为6.52%，低于同行业可比公司，公司的整体研发投入、研发水平相较于国际大型知名光电子元器件厂商，仍存在一定差距。若客户定制化需求减弱，转向同行业公司采购类似产品，公司将面临较大的竞争风险，对公司的经营及业绩将造成不利影响。
（二）产品认证风险

    公司采用定制化业务模式，在该业务模式下，公司根据客户提供的产品规格指标要求进行产品开发，样品经客户测试认证通过后，才能进行大批量生产供货。公司的客户对公司产品有持续的定制化需求，主要因为精密光学元件、光纤器件种类多样，技术要求、产品特征差异较大，未来在光通信领域以及光纤激光领域，精密光学元件以及光纤器件的指标要求可能持续发生变化。截至目前，公司的主要客户存在多款产品正在认证中，公司产品能否持续通过认证存在不确定性，一旦出现产品无法通过认证的情形，将对公司的经营状况和持续盈利能力造成不利影响。

（三）应收账款逾期与坏账风险

    2017年度至2020年1-6月，公司应收账款余额分别为3,348.72万元，4,951.46万元、6,778.36 万元以及 9,398.45 万元，应收账款逾期的比例分别为 25.07%、31.16%、41.99%以及 8.81%。2017 年-2019 年，公司逾期比例逐年升高，且截至目前，仍然存在 2019 年逾期应收账款未收回的情况。若应收账款客户出现大规模逾期付款的情形，且未来客户出现财务困难，公司将面临应收账款逾期与坏账风险。
（四）重大客户变动风险

    报告期内，由于受客户自身经营需求及公司业务拓展情况的影响，公司向重大客户的销售额及客户结构存在变动情形。例如：2017-2019 年度，公司的第一大客户及其对应的销售金额存在不断变动的情况；2020 年 1-6 月，随着公司在2019 年 8 月通过华为供应商认证成为华为的直接供应商以来，公司向华为的集采供应商深圳市亚美斯通电子有限公司的销售额下降较多，而向华为的直接销售额则不断增加，华为在 2020 年 1-6 月成为公司的第一大客户，公司的重大客户不断变动。综上所述，虽然通常情况下主要客户能够与公司持续发生交易，但如果部分客户自身经营需求发生不利变化，或者公司新客户、新项目的拓展进程不顺利，将对公司未来的经营业绩产生不利影响。
（五）毛利率下滑的风险

    2017 年度至 2020 年 1-6 月，公司主营业务毛利率分别为 47.71%、45.62%、
42.42%以及 44.09%，存在一定波动。2017-2019 年度公司毛利率下滑情形主要体现在两个方面：一方面，公司成熟产品可能存在毛利率下滑的情形。公司成熟产品竞争日益激烈，公司在产品定价等方面可能作出适当的让利。报告期内，公司存在向同一客户销售的相同产品价格下滑的情况，因此，公司产品单价的下滑可能会导致公司产品毛利率的下滑。另外一方面，公司产品结构的变动也会影响毛利率的波动，公司的产品为定制化产品，同类产品提供不同客户的规格、型号存在差异，随着技术的革新和下游市场变化，客户对产品的需求也会不断变动，同时也有部分新产品存在生产工艺复杂、加工难度大的情形，进而可能导致公司毛利率有所降低。


    综上情况，公司存在毛利率下降的风险，从而对发行人的生产经营造成不利影响。


              第二节  股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况
（一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

    2021 年 2 月 24 日，中国证券监督管理委员会发布证监许可[2021]551 号文，
同意腾景科技股份有限公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下：

    “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

    二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

    三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

    四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”
（二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

    公司首次公开发行股票并在科创板上市已经上海证券交易所“自律监管决定书[2021]125 号”批准。本公司发行的股票在上海证券交易所科创板上市，发行后总股本 129,350,000 股，证券简称“腾景科技”，证券代码“688195”；其中
29,376,504 股股票将于 2021 年 3 月 26 日起上市交易。

二、股票上市相关信息

    （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板

    （二）上市时间：2021 年 3 月 26 日

    （三）股票简称：腾景科技

    （四）股票代码：688195

    （五）本次公开发行后的总股本：129,350,000 股

    （六）本次公开发行的股票数量：32,350,000 股


    （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：29,376,504 股

    （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：99,973,496 股

    （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：1,617,500 股，
即兴证投资管理有限公司（参与跟投的保荐机构依法设立的相关子公司）获配股票数量 1,617,500 股

    （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”

    （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”

    （十二）本次上市股份的其他限售安排：

    1、兴证投资管理有限公司配售获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次
公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

    2、本次发行中网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），根据摇号抽签结果设置 6 个月