688151 科创 华强科技

股票简称：华强科技                                  股票代码：688151
      湖北华强科技股份有限公司

        Hubei Huaqiang High-tech CO., LTD.

        （中国（湖北）自贸区宜昌片区生物产业园东临路499号）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
              保荐机构（主承销商）

 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇 B7栋 401）
                      2021 年 12 月 3日


                    特别提示

    湖北华强科技股份有限公司（以下简称“华强科技”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2021 年 12月6日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。

    本上市公告书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

    上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为36%，之后涨跌幅限制比例为10%。

    科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，企业上市后前5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加
剧烈的风险。

    （二）流通股数量较少

    上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，保荐机构跟投股份锁定期为24个月，其他战略投资者股份锁定期为12个月，网下限售股锁定期为6个月，本次发行后本公司的无限售流通股为69,592,327股，占发行后总股本的20.20%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率高于同行业平均水平

    本次发行的初步询价工作已于2021年11月22日（T-3日）完成。发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合要求的投资者报价后的初步询价情况，在剔除最高部分报价后，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为35.09元/股，网下不再进行累计投标。此价格对应的市盈率为：

    （1）51.44倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （2）136.77倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （3）68.61倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

    （4）182.41倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

    根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行
业为专用设备制造业（C35），截至2021年11月22日（T-3日），中证指数有限
公司发布的专用设备制造业（C35）最近一个月平均静态市盈率为41.65倍。

    截至2021年11月22日（T-3日），主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

                        2020 年扣  2020 年扣  T-3 日股  对应的静态  对应的静态
  证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  票收盘价 市盈率（扣  市盈率（扣
                        （元/股）  （元/股）  （元/    非前）      非后）

                                                股）

 002246.SZ  北化股份      0.1643    0.1148      7.05      42.92      61.43

 300875.SZ  捷强装备      1.3033    1.2261    66.01      50.65      53.84

 688586.SH  江航装备      0.4802    0.3888    32.85      68.41      84.48

 600529.SH  山东药玻      0.9487    0.9302    41.51      43.76      44.63

 301093.SZ  华兰股份      0.6041    0.5728    52.14      86.30      91.03

        均值                  -          -        -      58.41      67.08

    数据来源：Wind资讯，数据截至2021年11月22日（T-3日）。

    注1：2020年扣非前/后EPS计算口径：2020年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3日（2021年11月22日）总股本。

    注2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

    公司本次发行价格35.09元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为182.41倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

    （四）融资融券风险

    科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或
卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    二、特别风险提示

    投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：

    （一）军品订单波动的风险

    报告期各期，公司军品收入占主营业务收入的比例分别为 53.83%、82.84%、
64.48%和 30.76%。报告期各期末，公司军品在手订单规模分别为 49,710.09 万元、36,682.32万元、19,019.15万元和15,604.30万元，各期末军品在手订单规模呈现下降趋势，主要系个体防护装备中 107 产品、115 产品的期末在手订单大幅减少所致。

    报告期各期末，公司 107 产品在手订单分别为 33,728.20 万元、14,850.00 万
元和 3,070.10 万元和 0 万元，115 产品在手订单占比分别为 14,750.00 万元、
21,682.50万元、6,182.40万元和 0万元。报告期末，公司 107产品和 115产品在手订单大幅下降的原因系 2021 年是“十四五”规划第一年，军方未来五年装备采购总体计划规划尚在制定过程中，对 107 产品、115 产品等个体防护装备的年度增加订单计划仍未下达所致。

    鉴于107产品和115产品均为军方最新一代现役装备，正式定型列装部队时间较短，军方后续对该类型装备的需求仍可能增加。但是，因军方采购计划、时间、数量等均存在不确定性，公司 107 产品、115 产品等个体防护装备后续追加订单也相应存在不确定性。如果因国家国防战略等原因导致军费支出预算调整，或受国际形势以及军方短期采购需求变化等因素的影响，军方改变采购计划或延长采购周期，公司将面临突发订单延迟甚至订单取消的情况，导致军品销售收入结构变化、销售收入实现时间延后甚至销售收入大幅下滑的情况，从而对公司的经营业绩和盈利能力产生不利影响。

    （二）军方采购方式调整的风险

    报告期内，公司获取军方订单的方式主要有单一来源采购、竞争性谈判。
2018 年之前，公司主要军品均为单一来源采购方式。2019 年，军方将防毒服列入有限竞争类装备，115产品的采购方式由单一来源采购变更为竞争性谈判，虽然公司作为第一成交单位，承担 70%的订购任务，但较单一来源采购方式，公司 115 产品的订单数量有所下降，对公司的经营业绩造成一定影响。未来如军方将公司其他型号军品的采购方式由单一来源采购变更为竞争性谈判，则可能对公司经营业绩造成不利影响。

    （三）客户集中度高及大客户依赖风险

  报告期内，公司前五大客户（合并口径）的销售金额分别为 45,530.87 万元、136,347.58 万元、53,251.13 万元和 42,556.40 万元，占公司各期营业收入的比重分别为 61.25%、82.76%、63.76%和 69.07%，公司客户集中度较高。

    2018-2020 年度，公司对第一大客户单位 A 的销售收入分别为 34,138.89 万
元、114,651.00 万元、32,272.91 万元，占营业收入的比例分别为 45.92%、69.59%和 38.64%。单位 A系陆军装备采购部门。报告期内，单位 A主要向公司采购防毒服、防毒面具等个体防护装备，用于配发陆军各部队。2021 年 1-6 月，公司对第一大客户国药集团下属子公司的销售收入为 25,874.62 万元，占营业收入的比重为 42.00%，主要为新冠疫苗用丁基胶塞。

  因此，基于军方以及国药集团采购较为集中的特点，在较长一段时间内，公司仍不可避免地存在客户集中度较高和大客户依赖的风险。如果公司无法保证在军方及国药集团的供应商体系中持续保持优势，无法继续维持与军方及国药集团的合作关系，或客户对公司主要产品的需求产生变化，则可能对公司经营构成不利影响。

    （四）境外采购的风险

  公