本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 1,754.3860万股
保荐机构将安排相关子公司民生投资参与本次发行战略配售，民生
保荐人相关子公司拟参 投资初始跟投比例为本次公开发行数量的 5%，即初始跟投数量为
与战略配售情况 87.7193万股，具体数量和金额将在发行价格确定后明确。民生投资
获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交
所上市之日起开始计算
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币【】元
发行后总股本 7,017.5439万股
预计发行日期 2022年9月20日
拟上市的证券交易所 上海证券交易所
拟上市板块 科创板
本次发行安排 公司本次公开发行股份1,754.3860万股人民币普通股，不涉及股东公
开发售股份，本次公开发行的股份数量占公司发行后股本总额的25%
保荐人（主承销商） 民生证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2022年9月9日
发行人声明
中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
重大事项提示
发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下重要事项及风险。
公司是一家专注于重组蛋白应用解决方案的高新技术企业，所提供的产品与服务可应用于生物药、生命科学基础研究、体外诊断、mRNA疫苗药物等诸多领域，属于技术密集型企业。
我国重组蛋白行业起步较晚，R&D Systems、PeproTech、Thermo fisher等国外行业龙头企业长期占据国内主要市场的领先地位。公司基于长期积累的研发积淀，在mRNA原料酶市场已占据市场领先地位。公司核心竞争优势在于蛋白质研发生产技术与应用技术紧密结合，建立了从产品创新、生产、性能检测到应用验证为一体的综合性技术体系。基于研发及创新基础，公司代表性产品mRNA原料酶、诊断抗体等在报告期内增长幅度较高，但受到新冠疫情波动、客户集中程度高、下游客户研发进展等因素影响，可能对公司业绩带来不利影响，鉴此，发行人提示投资者关注发行人以下风险：
一、新冠疫情对公司经营业绩的影响
若模拟 mRNA 原料酶及试剂业务收入属于新冠业务相关收入，则公司新冠相关业务主要包括新冠诊断抗体、新冠诊断抗原、新冠假病毒、新冠非结构蛋白及 mRNA原料酶及试剂。相关业务收入占比具体情况如下：
单位：万元、%
2021年度 2020年度 2019年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
新冠诊断抗体 11,975.94 35.04 5,401.80 30.05 - -
新冠诊断抗原 602.76 1.76 5,567.11 30.97 - -
新冠 新冠假病毒 42.49 0.12 1.27 0.01 - -
相关 新冠非结构蛋 11.79 0.03 60.90 0.34 - -
业务 白
mRNA原料酶 12,934.16 37.84 288.58 1.61 - -
及试剂
小计 25,567.13 74.80 11,319.67 62.98 - -
非新冠相关业务 8,611.75 25.20 6,653.71 37.02 3,557.43 100.00
合计 34,178.88 100.00 17,973.38 100.00 3,557.43 100.00
经模拟测算后 ， 2020 年度及 2021 年度，公司新冠相关业务收入分别为
11,319.67 万元及 25,567.13 万元，占当年主营业务收入的比例分别为 62.98%及74.80%。
若模拟 mRNA 原料酶及试剂业务收入均属于新冠相关收入，扣除新冠相关业务收入前后，公司的主营业务收入、主营业务毛利、毛利率及同比增长情况如下：
单位：万元、%
2021年度 2020年度 2019年度
项目
金额 增长率 金额 增长率 金额
全部产品
主营业务收入 34,178.88 90.16 17,973.38 405.23 3,557.43
主营业务毛利 29,981.74 86.76 16,053.74 529.66 2,549.60
主营业务毛利率 87.72 -1.60 89.32 17.65 71.67
新冠相关业务
相关业务收入 25,567.13 125.86 11,319.67 - -
相关业务毛利 23,578.57 112.16 11,113.53 - -
相关业务毛利率 92.22 -5.96 98.18 - -
扣除新冠相关业务收入后
主营业务收入 8,611.75 29.43 6,653.71 87.04 3,557.43
主营业务毛利 6,403.17 29.61 4,940.22 93.76 2,549.60
主营业务毛利率 74.35 0.11 74.25 2.58 71.67
（一）新冠疫情对公司收入的影响
若模拟 mRNA 原料酶及试剂业务收入均属于新冠相关收入，2020 年度及
2021 年度公司新冠业务收入分别为 11,319.67 万元及 25,567.13 万元，占主营业
务收入比例分别为 62.98%及 74.80%，收入增长率为 125.86%，新冠业务收入呈现快速增长趋势。
2020 年及 2021 年公司新冠诊断抗原实现收入 5,567.11万元及 602.76 万元，
2021 年已呈现下降趋势。主要系随着国内外疫情的发展及疫苗普及率的提高，新冠抗体检测试剂（使用公司新冠诊断抗原作为原料）无法区分感染新冠病毒
后产生的特异性抗体和注射新冠疫苗后产生的中和抗体，面临市场萎缩的风险，公司新冠诊断抗原的未来收入具有较大不确定性；经模拟测算，除新冠诊断抗
原外，2020 年及 2021 年公司其他新冠业务收入分别为 5,752.56 万元及
24,964.37 万元。随着国内外新冠疫情得到有效控制或用于治疗新冠肺炎的特效药研发取得成功，公司新冠诊断抗体、mRNA 原料酶及试剂等新冠业务收入存在下降的风险。
经模拟测算，报告期内，公司非新冠业务收入分别为 3,557.43 万元、6,653.71 万元及 8,611.75 万元，占主营业务收入比例分别为 100.00%、37.02%及25.20%，收入增长率分别为 87.04%及 29.43%，非新冠业务收入增长率呈现下滑趋势。公司若未来无法在其他业务领域实现规模化销售，公司非新冠业务收入增长率存在进一步下滑的风险，进而导致未来公司主营业务收入及增长率均存在下降的风险。
（二）新冠疫情对公司毛利增长率及综合毛利率水平的影响
报告期内，若模拟 mRNA 原料酶及试剂业务收入均属于新冠相关收入，公司非新冠业务收入毛利分别为 2,549.60 万元、4,940.22 万元、6,403.17 万元，毛利增长率分别为 93.76%、29.61%，非新冠业务毛利增长率呈现下滑趋势。
公司非新冠业务毛利率分别为 71.67%、74.25%及 74.35%，毛利率水平较为稳定，但非新冠业务毛利率水平低于公司综合毛利率水平及新冠产品毛利率水平，原因主要系报告期内，公司新冠相关业务收入较高，规模效应下相关成本被摊薄导致毛利率高于非新冠相关业务所致。
若公司新冠业务收入大幅下滑或未来无法在其他业务领域实现规模化销售，公司非新冠业务毛利增长率可能存在进一步下滑的风险，进而导致未来公司主营业务毛利增长率及综合毛利率均存在下降的风险。
（三）国内外防疫政策变动对公司新冠诊断抗体业务及 mRNA 原料酶及试剂业务的影响
截至 2022 年 8 月 25 日，全球范围内已有超过 90 个国家
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