688114 科创 华大智造

股票简称：华大智造                                    股票代码：688114
  深圳华大智造科技股份有限公司

                MGI Tech Co., Ltd.

            （深圳市盐田区北山工业区综合楼及 11 栋 2 楼）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
          保荐机构（联席主承销商）

    （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

                      联席主承销商

北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层  北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层
                  及 28 层                    F1201-F1210、F1211B-F1215A、F1231-F1232 单元、
                                                    15 层 F1519-F1521、F1523-F1531 单元

                    二〇二二年九月八日


                      特别提示

  深圳华大智造科技股份有限公司（以下简称“华大智造”、“本公司”、“发
行人”或“公司”）股票将于 2022 年 9 月 9 日在上海证券交易所科创板上市。
  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特殊说明，本上市公告书中简称或名词释义与本公司首次公开发行股票招股书释义相同。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解交易风险、理性参与新股交易。
二、新股上市初期投资风险特别提示

  本公司股票将于 2022 年 9 月 9 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。公司就相关风险特别提示如下：（一）科创板股票交易风险

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

  科创板首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日内不设价格涨跌幅限制；前 5 个交易日后，交易所对科创板股票竞价交易实行的价格涨跌幅限制比例为 20%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）本次发行价格对应市盈率高于行业平均市盈率

  本次发行价格为 87.18 元/股，此价格对应的市盈率为：

  1、65.74 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
  2、67.02 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
  3、73.05 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
  4、74.47 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
  按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2017 年修订），公司属于“制
造业”中的“专用设备制造业”，行业代码为“C35”。截至 2022 年 8 月 26 日
（T-3 日），中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均静态市盈率为 36.17倍，本次发行价格所对应的发行人市盈率为 74.47 倍（每股收益按照 2021 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算），高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
（三）流通股数较少的风险

  本次发行后公司总股本为 41,311.0000 万股，其中上市初期无限售条件的流通股数量为 3,189.2110 万股，占本次发行后总股本的比例为 7.72%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（四）股票异常波动风险

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，因而增加了上市初期被加大杠杆融券卖出导致股价暴跌的风险，而上交所主板市场则要求上市交易超过 3 个月后可作为融资融券标的。此外，科创板股票交易盘中临时停牌情形和严重异常波动股票核查制度与上交所主板市场规定不同。提请投资者关注相关风险。

  首次公开发行股票并上市后，除经营和财务状况之外，公司的股票价格还将
受到国内外宏观经济形势、行业状况、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
三、特别风险提示

  投资者在评价公司本次发行的股票时，应特别认真地阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”中的各项风险因素，并对下列重大风险因素予以特别关注，排序并不表示风险因素依次发生。
（一）市场竞争风险

  对于基因测序仪市场，由于境外基因检测技术起步较早，境外供应商 Illumina和 Thermo Fisher 在基因测序仪器设备和试剂耗材方面占据较大的市场份额。其中，Illumina 作为目前全球最大的基因测序设备生产商，前期已销售或投放的仪器设备较多，其客户在后续使用过程中很可能需持续购买 Illumina 生产的配套试剂与耗材。未来随着公司在境内外市场的进一步扩张，将进一步面临着与 Illumina等同行业企业之间的竞争。

  在全球市场方面，根据华大智造、Illumina 和 Thermo Fisher 相关业务销售收
入等数据，上述企业相应的市场占有率测算情况如下：根据 Grand View Research
的 2020 年发布的市场报告，2019 年全球测序行业上游市场规模约为 41.38 亿美
元，Illumina 的市场占有率约为 74.1%，相关业务收入为 30.68 亿美元；ThermoFisher 的市场占有率约为 13.6%，相关业务收入为 5.63 亿美元，其他公司包括华大智造在内，共同占据约 12.3%的市场份额。2019 年华大智造基因测序仪业务收入 10.01 亿元人民币（折合约 1.45 亿美元），则华大智造占全球测序行业上游市
场份额约为 3.5%，相较于 Illumina 和 Thermo Fisher 的全球市场份额更低。综上，
华大智造、Illumina、Thermo Fisher 三家所采用的高通量测序技术的市场占有率
超过 90%，目前占据主要市场份额。 Illumina 和 Thermo Fisher 两家公司在基
因测序仪产业上经过十余年发展，已经建立了成熟的研发体系，具有持续不断新产品研发能力，在产品上保持持续领先，此外，也建立了覆盖全球的营销体系，在美洲、欧非、亚太和中国都建立了直销和经销体系，树立较好的品牌形象。相比来说，华大智造成立时间较短，尽管近年来实现了研产销体系快速搭建，但整
体规模对比前两者都存在差距，存在一定的市场竞争风险。

  实验室自动化产品类别众多，包括仪器、软件、信息等多方位的产品类别；应用领域广泛，在科研和临床诊断等领域均可发挥重要的作用。因此，产品布局覆盖实验室自动化领域的公司众多，且具体布局的细分领域或者业务发展方向与重点亦有所不同。华大智造的现有业务涵盖模块形式自动化中的前处理、核酸提取和文库制备等细分市场，以及流水线形式自动化等细分市场。在剔除疫情影响因素后，华大智造的实验室自动化业务收入规模相对行业头部企业尚且较小。随着该领域国际头部企业的进一步业务拓展及新增同行业竞争对手的加入，华大智造所处的实验室自动化行业的市场竞争可能会加剧。

  综上，随着公司下游相关应用场景日趋成熟，未来公司的同行业竞争对手数量可能将进一步增加，若公司不能紧跟市场发展趋势，满足客户需求变化，在人才储备、技术研发、产品更新和客户服务等方面进一步增强实力，则公司将可能面临市场竞争加剧的风险，进而对业绩增长产生不利影响。
（二）报告期内公司与关联方存在大量关联交易的风险

  报告期各期，公司对关联方的营业收入为分别为 78,451.09 万元、52,283.65万元和 61,308.15 万元，占各期营业收入的比例分别为 71.89%、18.81%和 15.61%。公司关联交易占比逐步降低，但报告期内公司仍与关联方存在较大关联交易。如果关联方未来向公司采购金额显著下降，且公司未能持续提高来源于第三方客户的营业收入，公司的业务和经营业绩将可能受到不利影响。

  2020 年由于受新冠疫情影响，公司基因测序仪业务板块的市场需求有所放缓，其 2020 年收入较 2019 年的收入整体有所下降。报告期各期，公司基因测序仪业务板块中关联方收入占比分别为 72.91%、40.15%和 26.89%，整体呈现下降
趋势，其中 2019 年的该关联交易比例较高。虽然公司 2020 年和 2021 年的基因
测序仪业务板块的关联交易比例显著下降，但随着基因测序行业的整体复苏及关联客户在基因测序领域的实际业务需求，未来该关联交易比例可能会有所变化。（三）报告期内公司与新冠疫情相关的收入不可持续的风险

  2020 年新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发，受其影响公司与抗击新冠疫情相关的实验室自动化板块的仪器及试剂耗材出口销售大幅增长，实验室自

动化板块 2020 年的收入较 2019 年增长 200,278.80 万元，该板块的收入中与新冠
疫情相关的收入为 195,086.30 万元，占当期主营业务收入的比例为 70.85%；2021年公司实验室自动化板块收入较 2020 年增长 13,082.13 万元，该板块的收入中与新冠疫情相关的收入为202,728.96万元，占当期主营业务收入的比例为52.02%。新冠疫情导致的公司业绩增长具有偶发性，且疫情持续时间无法准确估计，如果疫情在全球范围内得到有效控制，公司上述相关产品的销量可能会有所下降；此外随着疫情的发展，新冠相关市场供给增加及市场竞争加剧，预计相关产品的利润空间可能将所有下降。此外，在新冠疫情影响下，公司基因测序仪板块下游客户需求有所下降，基因测序仪板块 2020 年的收入较 2019 年的收入下降了38,592.57 万元。

  2020 年及 2021 年，公司与新冠疫情相关的收入金额分别为 198,498.35 万元
和 234,428.55 万元，占当期营业收入的比例分别为 71.41%和 59.67%，主要来自实验室自动化业务板块；与新冠疫情相关的毛利额分别为 157,411.17 万元及171,197.06 万元，占当期毛利总额的比例分别为 75.82%及 65.