688105 科创 诺唯赞

股票简称：诺唯赞                                    股票代码：688105
  南京诺唯赞生物科技股份有限公司

          Nanjing Vazyme Biotech Co., Ltd.

        （南京经济技术开发区科创路红枫科技园C1-2栋东段1-6层）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
                保荐机构（主承销商）

 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇 B7栋 401）
                    2021年 11月 12日


                      特别提示

    南京诺唯赞生物科技股份有限公司（以下简称“诺唯赞”、“本公司”、
“发行人”或“公司”）股票将于 2021 年 11 月 15 日在上海证券交易所科创板上
市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。

  本上市公告书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    1、涨跌幅限制放宽

    上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为36%，之后涨跌幅限制比例为10%。

    科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，企业上市后前5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加
剧烈的风险。

    2、流通股数量较少

    上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，保荐机构跟投股份锁定期为24个月，高管、核心员工专项资管计划锁定期为12个月，网下限售股锁定期为6个月，本次发行后本公司的无限售流通股为33,051,434股，占发行后总股本的8.2627%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
    3、市盈率低于同行业平均水平

    本次发行的初步询价工作已于2021年10月29日（T-3日）完成。发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合要求的投资者报价后的初步询价情况，在剔除最高部分报价后，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为55.00元/股，网下不再进行累计投标。此价格对应的市盈率为：

    （1）24.32倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （2）24.10倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （3）27.02倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

    （4）26.77倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

    公司所处行业为研究和试验发展（M73），截止2021年10月29日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为113.33倍。


        截至2021年10月29日（T-3日），主营业务与公司相近的可比上市公司市盈

    率水平具体情况如下：

                        2020 年扣非  2020 年扣非  T-3 日股票  对应的静态市  对应的静态市
证券代码    证券简称  前 EPS（元/  后 EPS（元/  收盘价（元  盈率（扣非    盈率（扣非
                            股）        股）        /股）        前）          后）

301080.SZ    百普赛斯      1.4485        1.4592        169.23        116.83          115.97

301047.SZ    义翘神州      16.5825      16.4940      319.70        19.28          19.38

603392.SH    万泰生物      1.1152        1.0165        221.23        198.37          217.65

300482.SZ    万孚生物      1.4253        1.3268        34.67          24.33          26.13

688298.SH    东方生物      13.9780      13.8212      142.64        10.20          10.32

603387.SH    基蛋生物      0.8376        0.6763        17.49          20.88          25.86

688289.SH    圣湘生物      6.5415        6.4817        53.45          8.17            8.25

        均值                -            -            -          56.87          60.51

        数据来源：Wind资讯，数据截至 2021年 10 月 29日（T-3 日）。

        注1：2020年扣非前/后EPS计算口径：2020年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净

    利润/T-3日（2021年10月29日）总股本。

          注2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

        公司本次发行价格55.00元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰

    低的摊薄后市盈率为27.02倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最

    近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存

    在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

        4、融资融券风险

        股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、

    市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加

    剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资

    时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格

    变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过

    程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金

    比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、

    融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    二、特别风险提示

        投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并

认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：
（一）公司 2020 年的经营业绩大幅增长为新冠疫情所致，具有偶发性，未来经营业绩增长存在不可持续的风险，2021 年存在收入和经营业绩大幅下滑的风险
  2020 年，由于新冠疫情在全球范围内爆发，公司生产的新冠检测试剂盒以及作为新冠检测试剂生产原料的生物试剂的市场需求迅速扩大，导致公司经营
业绩大幅增加，主营业务收入为 155,900.05 万元，较 2019 年全年增长 483.48%。
其中，公司新冠疫情相关产品实现销售收入约为 118,396.91 万元，约占当期主营业务收入的 75.94%。

  2020 年度，剔除新冠疫情相关产品（含新冠检测试剂产品及新冠相关生物
试剂）后，公司实现主营业务收入 37,503.15 万元，较 2019 年增长 40.36%；实
现主营业务毛利额为 32,872.79 万元，较 2019 年增长 45.12%；实现主营业务毛
利率 87.65%，较 2019 年提高 2.87 个百分点；实现扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润 8,327.67万元（估算）1，较 2019年增长 337.99%。2018年度-2020 年度，公司扣除新冠疫情相关产品前后的主营业务收入、主营业务毛利额、主营业务毛利率及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的变动情况如下：

                                                                    单位：万元

                                  2020 年度

    项目        2020 年度    （剔除新冠疫情    2019 年度      2018 年度

                                相关产品后）

 主营业务收入        155,900.05        37,503.15        26,718.80        16,472.45

 主营业务成本        13,168.37        4,630.36        4,067.32        2,507.06

主营业务毛利额      142,731.69        32,872.79        22,651.48        13,965.40

主营业务毛利率          91.55%        87.65%        84.78%        84.78%

主营业务毛利率          6.77%          2.87%          0.00%          -1.60%
    变动

扣除非经常性损        81,412.60        8,327.67        1,901.35        -491.84
益后归属于母公
1 在估算扣除新冠疫情相关产品后的净利润时，销售费用中与新冠疫情相关的居间服务费全额扣除，其余销售费用按新冠疫情相关