北京龙软科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：方正证券承销保荐有限责任公司
北京龙软科技股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过 1,769万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请文件已于 2019 年 10月 23 日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审核同
意，于 2019 年 12 月 3 日获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
证监许可〔2019〕2575 号文注册同意。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量 1,769 万股，
全部为公开发行新股。本次发行将于 2019 年 12 月 18 日（T 日）分别通过上交
所交易系统和网下申购电子平台实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。战略配售在保荐机构（主承销商）处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《北京龙软科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排与初步询价公告》（以
下简称“《发行安排与初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，经协商一致，将拟申购价格高于 21.61 元/股（不含21.61 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 21.61 元/股，且申购数量小于
600 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 21.61 元/股，申购数量等于 600 万
股，申购时间晚于 2019 年 12 月 13 日 10:20:32.779（不含）的配售对象全部剔除；
拟申购价格为 21.61 元/股，申购数量等于 600 万股，且申购时间同为 2019 年 12
月 13 日 10:20:32.779 的配售对象中，按照上交所网下申购电子化平台自动生成的顺序从前往后将 19 名配售对象予以剔除，共剔除 472 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 263,630 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量2,635,880 万股的 10.00%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 21.59 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在 2019 年 12 月 18 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 21.59 元/股对应的市盈率为：
1、36.78 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、36.06 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、49.04 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、48.09 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 21.59 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为软件和信息技术服务业（I65），截止 2019 年 12 月 13 日（T-3 日），中证
指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（I65）最近一个月平均静态市盈率
为 55.63 倍。
（2）截止 2019 年 12 月 13 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公
司市盈率水平具体情况如下：
证券简称 证券代码 2018 年扣非前 2018 年扣非后 T-3 日股票收 对应的静态市盈 对应的静态市盈
EPS（元/股） EPS（元/股） 盘价（元/股） 率（扣非前） 率（扣非后）
梅安森 300275.SZ -0.35 -0.38 12.33 - -
天地科技 600582.SH 0.23 0.21 3.05 13.13 14.61
精英数智 832585.OC 0.59 0.53 6.48 10.92 12.22
超图软件 300036.SZ 0.37 0.31 19.83 53.18 64.61
数字政通 300075.SZ 0.27 0.27 11.51 41.90 42.47
安控科技 300370.SZ -0.58 -0.62 3.40 - -
均值 - - - 29.78 33.48
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2019 年 12 月 13 日（T-3 日）。
注：2018 年扣非前/后 EPS 计算口径：2018 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净
利润/T-3 日（2019 年 12 月 13 日）总股本。
本次发行价格 21.59 元/股对应的发行人 2018 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 49.04 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率，但高于可比公司平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投
资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风
险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网
下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《北京龙软
科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发
行公告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基
于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合
考虑发行人基本面、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风
险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报
价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金为 25,469.00 万元。按本次发行价格 21.59 元/股和 1,769 万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为38,192.71 万元，扣除发行费用约 5,830.40 万元（不含税），预计募集资金净额为32,362.31 万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，前述限售账户通过摇号抽签方式确定。
战略配售方面，保荐机构（主承销商）相关子公司获配股票限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。本次发行无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
12、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；
（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%；
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（5）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第二十六条：中国证监会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和保荐机构（主承销商）
