首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司
迈威（上海）生物科技股份有限公司（以下简称“迈威生物”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2021]3859 号）。
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构（主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。
本次发行中，网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行与网下向符合条件的网下投资者询价配售将于 2022
年 1 月 4 日（T 日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统和
网下申购电子化平台实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。战略配售在海通证券处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购电子化平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定为保荐机构相关子公司跟投（跟投机构为海通创新证券投资有限公司）、发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划（即富诚海富通迈威生物员工
参与科创板战略配售集合资产管理计划）组成。
2、发行人和保荐机构（主承销商）通过向符合条件的网下投资者初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《迈威（上海）生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于 69.9 元/股（含 69.9 元/股）的配售对象全部剔除，以上共计剔除 146 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 167,540 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 16,496,790 万股的 1.0156%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 34.80 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 1 月 4 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 1 月 4 日
（T 日 ）， 其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30 ，13:00-15:00。
5、本次发行价格 34.80 元/股对应的市研率为：
（1）17.94 倍（每股研发费用按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计
准则审计的研发费用除以本次发行前总股本计算）；
（2）23.92 倍（每股研发费用按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计
准则审计的研发费用除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 34.80 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）本次发行价格 34.80 元/股，高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余报价的中位数和加权平均数（以下简称“四数”）的孰低值 34.0766 元，超出幅度为 2.12%。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《迈威（上海）生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称《“ 发行公告》”）。
（2）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为医药制造业（行业代码为“C27”）。截止 2021 年 12 月 29 日(T-3 日)，中证
指数有限公司发布的医药制造业（行业代码为“C27”）最近一个月平均静态市盈率为 38.73 倍。
截至 2021 年 12 月 29 日(T-3 日)，主营业务与发行人相近的上市公司市研率
水平具体情况如下：
T-3 日股票 T-3 日公司 2020 年研 对应的市
证券代码 证券简称 收盘价（元/ 市值（亿元） 发费用（亿 研率
股） 元）
688266.SH 泽璟制药 55.73 133.75 3.14 42.60
688177.SH 百奥泰 24.92 103.19 5.63 18.33
688180.SH 君实生物 57.58 524.41 17.78 29.49
688520.SH 神州细胞 57.42 249.97 6.10 40.98
688185.SH 康希诺 302.80 749.28 4.28 175.07
688221.SH 前沿生物 17.53 63.07 1.38 45.70
688578.SH 艾力斯 29.02 130.59 1.78 73.37
688319.SH 欧林生物 32.50 131.71 0.43 306.30
688091.SH 上海谊众 44.45 47.03 0.18 261.27
688670.SH 金迪克 73.54 64.72 0.29 223.16
1167.HK 加科思-B 12.48 78.69 1.86 42.31
1477.HK 欧康维视生物-B 16.80 91.55 1.80 50.86
1875.HK 东曜药业-B 3.95 19.42 2.35 8.26
1952.HK 云顶新耀-B 33.25 81.09 3.77 21.51
2126.HK 药明巨诺-B 12.70 42.21 2.25 18.76
2142.HK 和铂医药-B 7.61 47.76 3.60 13.27
2181.HK 迈博药业-B 0.91 30.67 1.20 25.56
2552.HK 华领医药-B 3.84 33.11 2.21 14.98
2616.HK 基石药业-B 7.75 75.10 14.05 5.34
3681.HK 中国抗体-B 2.87 23.60 1.03 22.92
6998.HK 嘉和生物-B 7.20 29.56 6.97 4.24
9926.HK 康方生物-B 32.10 214.36 7.69 27.87
9966.HK 康宁杰瑞制药-B 13.20 101.09 3.31 30.54
9969.HK 诺诚健华-B 14.80 181.40 4.03 45.01
9995.HK 荣昌生物-B 71.15 284.84 4.66 61.13
均值 64.35
注 1：数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 12 月 29 日（T-3）。
注 2：换算汇率为 2021 年 12 月 29 日中国人民银行公布的港元兑人民币汇率的中间价，1 港元兑
人民币 0.8173 元；均值尾差不等为四舍五入所致。
本次发行价格 34.80 元/股对应的发行人 2020 年摊薄后市研率为 23.92 倍，
低于同行业可比公司市研率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注，本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 198 家，管理的配售对象个数为 4,710 个，有效拟申购数量总和为 8,633,970 万股，为回拨前网下初始发行规模的 1,270.97 倍。
（4）《迈威（上海）生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》中披露的募集资金需求金额为 298,000.00 万元，本次发行价格34.80 元/股对应融资规模为 347,652.00 万元，高于前述募集资金需求金额，实际募集资金净额满足募投项目需求后的剩余资金将用于与公司主营业务相关的营运资金或根据监管机构的有关规定使用。
（5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金为 298,000.00 万元。按本次发行价格 34.80 元/股和 9,990.00 万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总
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