本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
广州方邦电子股份有限公司
（GUANGZHOUFANGBANGELECTRONICSCO.,LTD.）
（广州高新技术产业开发区开源大道11号A5栋第六层）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
住址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、
17A、18A、24A、25A、26A
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次发行的股票数量为2,000万股，为本次发行完成后股份总数的
25%。
本次发行的保荐机构华泰联合证券按照《上海证券交易所科创板股
票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承
销业务指引》的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为华
保荐机构参与战略配 泰创新投资有限公司，其跟投比例为4%，即800,000股。
售情况 华泰创新投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限
售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。限售期
届满后，华泰创新投资有限公司对获配股份的减持适用中国证监会
和上交所关于股份减持的有关规定。
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币53.88元
发行日期 2019年7月12日
拟上市证券交易所 上海证券交易所科创板
发行后总股本 8,000万股，不存在发行境外上市外资股的情形
保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2019年7月18日
重大事项提示
本公司特别提请投资者认真阅读本招股说明书全文，投资者作出投资决策前，并特别注意下列重大事项提示：
一、关于股份锁定或减持意向的承诺
参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”之“（一）关于股份锁定或减持意向的承诺”。二、稳定股价预案
参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”之“（二）稳定股价预案”
三、对欺诈发行上市的股份购回的承诺
参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”之“（三）对欺诈发行上市的股份购回的承诺”。四、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”之“（四）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺”。
五、关于股利分配计划的承诺
参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”之“（五）关于股利分配计划的承诺”。
六、中介机构关于制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”之“（八）中介机构关于制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺”
七、关于做出承诺的约束措施之承诺
参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”之“（九）关于做出承诺的约束措施之承诺”。八、特别提醒投资者关注公司及本次发行的风险因素
本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”中的全部内容。
（一）技术风险
1、知识产权风险
发行人所处电磁屏蔽膜行业属于技术密集型行业，知识产权风险主要涉及专
利权的不当申请并使用、利用诉讼仲裁事项拖延或打击竞争对手等。发行人一直坚持自主创新的研发策略，虽然发行人已采取申请专利等知识产权保护措施，但仍存在自身知识产权被侵犯的风险。与此同时，尽管发行人一直坚持自主研发，避免侵犯他人知识产权，但仍不能排除因疑似侵犯他人知识产权而被起诉的可能性。
2、核心技术泄密与技术人员流失的风险
发行人作为技术导向型企业，核心竞争力的主要技术包括精密涂布技术、卷状真空溅射技术、连续卷状电镀/解技术、材料合成及配方技术等。发行人已将相关核心技术申请了专利，但仍存在部分非专利核心技术或工艺，因此这部分非专利技术或工艺不受《中华人民共和国专利法》保护。同时，在技术研发和产品生产过程中，发行人技术人员对技术均有不同程度的了解，如果该等技术人员流失或泄密可能影响发行人的后续技术开发能力，以及可能形成核心技术泄露的风险。
（二）经营与研发风险
1、行业竞争加剧的风险
发行人目前在全球范围内主要竞争对手为拓自达、东洋科美等少数厂家。公司除与现有竞争对手拓自达、东洋科美进行竞争外，随着行业的快速发展，可能有越来越多的企业掌握技术，行业壁垒降低，形成新的竞争对手，现有行业竞争格局可能发生不利变化，公司产品竞争可能会有所加剧。如果发行人不能在技术储备、产品布局、销售与服务、成本控制等方面保持相对优势，将导致发行人竞争力减弱，难以保持以往经营业绩较高的增速，对未来业绩产生不利影响。
2、毛利率下滑风险
报告期内，发行人综合毛利率保持在较高水平，分别为72.11%、73.17%和71.67%。未来行业波动、现有产品竞争加剧、新技术更迭或新竞争者进入、汇率波动等因素可能使得发行人的产品售价下滑，届时如果发行人原材料、工艺和规模效应等优势不能使产品单位成本也相应幅度下降，发行人的毛利率可能下滑，
导致发行人的营业利润有所下滑。
3、发行人产品结构单一和下游应用领域集中的风险
报告期内，电磁屏蔽膜销售收入占发行人营业收入比重分别为99.41%、99.23%和98.78%，为发行人主要收入来源，发行人电磁屏蔽膜产品目前直接下游客户均为FPC厂商，终端主要应用于智能手机等消费电子领域。在公司其他产品尚未大规模投入市场前，如果电磁屏蔽膜产品销售受到市场竞争加剧、新技术更迭或新竞争者进入等因素的影响有所下滑，将会对发行人的业绩产生重大不利影响。
发行人主要产品电磁屏蔽膜为FPC的重要原材料之一，其直接下游行业主要为FPC行业，目前下游应用领域主要为智能手机等消费电子，下游应用领域较为集中。虽然随着人民生活水平的提高，对消费电子等电子产品的需求与日俱增，若未来下游消费电子等行业发生波动，且对FPC需求发生不利影响，将可能对发行人电磁屏蔽膜产品的经营持续性及业绩产生不利影响。
九、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
（一）2019年第一季度主要经营情况
发行人财务报告审计截止日为2018年12月31日，发行人2019年第一季度相关财务信息未经审计，但已经天健会计师审阅。2019年1-3月，发行人实现营业收入5,890.30万元，与2018年1-3月基本持平；2019年1-3月发行人实现归属于母公司股东的净利润2,526.85万元，较2018年1-3月同比上升4.24%；2019年1-3月发行人实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润2,429.74万元，与2018年1-3月基本持平。
（二）2019年上半年主要经营情况预测
经公司初步测算，预计2019年上半年实现营业收入约1.40亿元，同比增长约1.43%，营业收入增长的主要原因是公司产销规模的增加。预计实现净利润6,377.13万元，同比增长约7.9%；预计实现归属于母公司股东的净利润6,019.13万元，同比增长约7.37%；预计2019年上半年实现扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润5,539.59万元，同比增长约1.31%，与营业收入增长幅度相近。其中，净利润以及归属于母公司所有者的净利润增长幅度高于营业收入增长幅度，主要原因是公司资产减值损失和财务费用的减少所致上述2019年上半年财务数据为公司初步核算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，发行人主要经营状况正常，经营业绩继续保持稳定。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。
发行人已在本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十九、财务
