浙江长城电工科技股份有限公司
ZHEJIANG GRANDWALL ELECTRIC SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.
湖州练市长城大道东1号
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
中天国富证券有限公司
贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城B区金融商务区集中商业（北）
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浙江长城电工科技股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过4,460万股，且不
低于发行后总股本的25%
每股面值 1.00元 预计发行日期 2018年3月28日
拟上市的证券交易所 上海证券交易所 发行后总股本 不超过17,840万股
每股发行价格 按照证券监管部门认可的询价方式确定每股发行价格
1、本公司实际控制人顾林祥、沈宝珠夫妇、控股股东浙江长城
电子科技集团有限公司承诺：
（1）自股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理其持
有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；
（2）所持股票在上述限售期满后两年内减持的，其减持价格不
低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收
盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有
公司股票的锁定期限自动延长至少6个月；如遇除权除息事项，上述
发行价作相应调整。
2、顾林荣、通过湖州智汇投资咨询有限公司间接持有本公司股
份的沈宝荣承诺：
自股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理其持有的
公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
3、本公司股东湖州智汇投资咨询有限公司、陆永明承诺：
股份限制流通及自愿锁 自股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理其持有的
定承诺 公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
4、本公司股东永兴达实业有限公司、周志江、许红、郑杰英承
诺：
如果公司在2017年6月7日之前（包括2017年6月7日当日）
刊登招股说明书，则自2016年6月7日起三十六个月内，不转让或
者委托他人管理本公司/本人直接或间接持有的股份，也不由公司回
购该部分股份。
如果公司在2017年6月7日之后刊登招股说明书，则自股票上
市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理本公司/本人直接或间
接持有的股份，也不由公司回购该部分股份。
5、直接以及通过湖州智汇投资咨询有限公司间接持有本公司股
份的董事、监事、高级管理人员顾林祥、徐永华、顾林荣、吴元炳、
金利明、俞权娜、范先华、俞建利承诺：
（1）在上述限售期届满后，在其任职期间每年转让的股份不超
过其直接或间接持有公司股份总数的25%；
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（2）离职后半年内，不转让其所直接或间接持有的公司股份；
（3）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于
发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司
股票的锁定期限自动延长至少6个月；如遇除权除息事项，上述发行
价作相应调整，且该项承诺不因职务变更或离职等原因而终止履
行。
保荐人（主承销商） 中天国富证券有限公司
招股说明书签署日期 2018年3月27日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、准确、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
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目录
重大事项提示...... 9
一、 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺...... 9
二、 滚存利润的分配安排...... 10
三、 发行后股利分配政策及规划...... 10
四、 关于稳定股价的预案......11
五、 关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失的相关承
诺 ...... 14
六、 关于本次发行前持股5%以上股东的持股及减持意向的承诺...... 16
七、 关于填补被摊薄即期回报的承诺...... 16
八、 本次发行相关中介机构的承诺...... 17
九、 股东公开发售股份对发行人的影响...... 17
十、 特别风险提示...... 18
十一、 2018年1-3月业绩预计...... 19
第一节 释义...... 20
第二节 概览...... 22
一、 发行人概况...... 22
二、 发行人控股股东及实际控制人...... 23
三、 发行人主要财务数据...... 23
四、 本次发行情况...... 24
五、 募集资金运用...... 25
第三节 本次发行概况...... 26
一、 本次发行基本情况及发行费用...... 26
二、 本次发行的有关当事人...... 26
三、 发行人与本次发行有关的中介机构的关系...... 28
四、 本次发行的重要日期...... 28
第四节 风险因素...... 29
一、 宏观经济及下游行业波动影响公司业绩的风险...... 29
二、 原材料价格波动风险...... 29
三、 市场竞争程度较高的风险...... 30
四、 产品质量的风险...... 31
五、 财务费用较高的风险...... 31
六、 期末应收账款余额较大的风险...... 31
七、 经营活动产生的现金流量净额下降的风险...... 31
八、 劳动力成本上升的风险...... 32
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九、 品牌声誉建设的风险...... 32
十、 关键员工流失的风险...... 32
十一、 主要客户收入占比较高的风险...... 32
十二、 主要原材料供应商集中的风险...... 33
十三、 募集资金投资项目风险...... 33
十四、 资产抵押风险...... 34
十五、 环保投入成本增加的风险...... 34
十六、 安全生产的风险...... 34
十七、 实际控制人控制的风险...... 35
十八、 股票价格波动的风险...... 35
第五节 发行人基本情况...... 36
一、 发行人基本情况...... 36
二、 发行人改制设立情况...... 36
三、 发行人的股本形成和变化情况以及重大资产重组情况...... 39
四、 发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性...... 53
五、 发行人内部组织结构、职能部门情况...... 53
六、
