上海城地建设股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（主承销商）：华创证券有限责任公司
特别提示
1、上海城地建设股份有限公司（以下简称“城地股份”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第121号]）（以下简称“《管理办法》》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《投资者管理细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
2、城地股份首次公开发行股票网下发行通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，请网下投资者认真阅读《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2016]2号，以下简称“《网下发行实施细则》”）。本次网上发行通过上交所交易系统，采用按市值申购方式进行，请参与网上申购的投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2016]1号，以下简称“《网上发行实施细则》”）的相关规定。
3、本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款、发行中止等环节有重大变化，敬请投资者重点关注。
4、发行人和华创证券有限责任公司（以下简称“华创证券”、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、投资者结构等因素，协商确定本次发行价格为12.13元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
5、本次发行价格12.13元/股，对应的市盈率为：
（1）22.97倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）；（2）17.21倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为土木工程建筑业（E48）。截至2016年8月26日（T-3日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为14.72倍。
由于本次发行市盈率高于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和主承销商将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为2016年8月30日、2016年9月6日和2016年9月13日。
6、原定于2016年8月31日进行的网上、网下申购将推迟至2016年9月21日，并推迟刊登发行公告。原定于2016年8月30日举行的网上路演推迟至2016年9月20日。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
1.刊登《上海城地建设股份有限公司首次公开发行股票初
延迟三周起始第一周
步询价结果及推迟发行公告》、《上海城地建设股份有限公
2016年8月30日（周二）
司首次公开发行股票投资风险特别公告》（第一次）
1.《上海城地建设股份有限公司首次公开发行股票投资风
延迟三周起始第二周
2016年9月6日（周二） 险特别公告（第二次）》
1.《上海城地建设股份有限公司首次公开发行股票投资风
延迟三周起始第三周
2016年9月13日（周二） 险特别公告（第三次）》
T-2日
1.刊登《网上路演公告》
2016年9月19日（周一）
T-1日 1.刊登《发行公告》
2016年9月20日（周二） 2.网上路演
1.网下发行申购日（9:30-15:00）
T日 2.网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
2016年9月21日（周三） 3.确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
4.网上申购配号
1.刊登《网上申购情况及中签率公告》
T＋1日
2.网上发行摇号抽签
2016年9月22日（周四）
3.确定网下初步配售结果
1.刊登《网下发行初步配售结果公告及网上中签结果公
T＋2日 告》
2016年9月23日（周五） 2.网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止16:00
3.网上中签投资者缴纳认购资金
T＋3日 1.主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结
2016年9月26日（周一） 果和包销金额
T＋4日
1.刊登《发行结果公告》
2016年9月27日（周二）
注：（1）T日为发行申购日；
（2）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）及发行人将及时公告修改本次发行日程
（3）如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与主承销商联系；
（4）如遇中止发行情况发生，主承销商将及时刊登中止发行公告。
重要提示
1、上海城地建设股份有限公司首次公开发行不超过2,460万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1883号文核准。上海城地建设股份有限公司的股票简称为“城地股份”，股票代码为“603887”，该代码同时用于本次的初步询价及网下申购。
本次发行网上申购简称“城地申购”，申购代码为“732887”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简
称“网上发行”）相结合的方式。发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标。网下发行由保荐机构（主承销商）通过上交所网下申购平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。
上交所网下申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合条件的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日9:30-15:00。关于网下申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）-服务-IPO业务专栏中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下IPO系统用户手册（申购交易员分册）》等相关规定。
3、本次发行的初步询价工作已于2016年8月26日完成。发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求、投资者结构等因素，协商确定本次发行价格为12.13元/股。
本次发行规模为2,460万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次发行股份数量占发行后公司总股本的比例为25.08%，其中：网下初始发行数量为1,476万股，占本次发行总量的60%；网上初始发行数量为984万股，占本次发行总量的40%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
4、任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。网下和网上投
资者在申购时无需缴付申购资金。凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均
不能参与网上发行。若同时参与网下和网上发行，网上发行申购部分为无效申购。
（1）网下申购
网下申购时间为2016年9月21日（T日）的9:30-15:00。申购代码为“608873”。
在初步询价期间提交有效报价的投资者方可且必须参与网下申购。在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金。所有参与本次网下询价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。
获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在2016年9月23日（T+2日）8:30-16:00足额缴纳认购资金，认购资金应当于2016年9月23日（T+2日）16:00前到账。
（2）网上申购
本次发行网上申购时间为2016年9月21日（T日）9:30-11:30、13:00-15:00。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
本次网上发行申购简称为“城地申购”，申购代码为“732887”。
参与网上申购的投资者根据其所持有的上海市场非限售A股股份市值确定其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。深圳市场的非限售A股股份市值不纳入计算。每一个申购单位为1,000股，申购数量应当为1,000股或其整数倍，但不得超过其持有上海市场非限售A股股份市值对应的网上可申购额度，同时不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即9,000股。如超过，则该笔申购无效。
在申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。
投资者在进行网上申购时，无需缴付申购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据2016年9月23日（T+2日）公告的《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2016年9月23日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
5、本次发行网上网下申购于2016年9月21日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况于2016年9月21日（T日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上投资者有效申
