三棵树涂料股份有限公司
SKSHUPaintCo.,Ltd
（福建省莆田市荔城区荔园北大道518号）
首次公开发行A股股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股说明书及本摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成直接经济损失的，将依法先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
第一节 重大事项提示
1、公司实际控制人洪杰及股东林丽忠承诺：其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份，自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。
公司实际控制人洪杰承诺：其减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定；其在减持所持有的公司股份前，将提前三个交易日公告本次减持的数量、减持价格区间、减持时间区间等事项；锁定期届满后第1年内减持数量不超过其发行上市时持股数量的15%，第2年减持数量不超过其发行上市时持股数量的20%。自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，上述股份数量等将相应进行调整。
公司股东金石投资有限公司承诺：其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份，自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起十八个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。
公司股东天津优势股权投资基金合伙企业（有限合伙）、福州市晋安区上润创业投资中心（有限合伙）及徐荔芳等22名自然人股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。
除前述股份锁定承诺外，洪杰、徐荔芳、林丽忠、方国钦、林德殿、姚小妹、刘清国和陈朝阳承诺：上述锁定期满之后，若其仍担任公司董事、监事或高级管理人员，在公司任职期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售的公司股票数量占其所持有股票总数的比例不超过百分之五十。
洪杰、徐荔芳、林丽忠、方国钦、林德殿承诺：（1）在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有
公司股票的锁定期限自动延长6个月。自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，上述收盘价、减持价格等将相应进行调整。（2）不因其职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。
2、根据公司2015年度股东大会通过决议，本公司本次发行之日前滚存的未分配利润由本次发行后的新老股东按持股比例共同享有。
3、公司及其控股股东承诺如下：（1）招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（2）若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股，同时，控股股东洪杰将购回已转让的原限售股份。在证券监督管理部门等有权部门认定公司招股说明书存在对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后20个工作日内，公司应就回购和购回计划进行公告，包括但不限于回购和购回股份数量、价格区间、完成时间等信息，并依法履行相关审批程序；当公司根据前述承诺启动股份回购和购回措施时，回购和购回价格将依据相关法律、法规、规章确定。（3）若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司及其控股股东洪杰将依法赔偿投资者损失。在证券监督管理部门等有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后10个工作日内，公司及其控股股东应启动赔偿投资者损失的相关工作；投资者损失根据公司与投资者协商确定的金额或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额予以确定。但公司或相关人员能够证明自己没有过错的除外。
4、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险：
（1）房地产调控风险
公司主要产品包括家装墙面漆、工程墙面漆、家装木器漆，其中家装墙面漆、工程墙面漆主要用于各类建筑内外墙的墙面涂装，而家装木器漆主要用于家庭装修时自制家具的涂刷。从应用领域来看，工程墙面漆的使用者多为房地产公司、
建筑工程公司，其消费需求受区域市场内房屋建筑面积的影响；家装墙面漆、家装木器漆主要适用于家庭装修，与新房、二手房的交易量、购房者的装修进度相关。
进入2010年后，为抑制过高的房价，国家相继出台多条房地产调控政策，这些政策的实施可能导致房地产市场成交量减少，公司的产品需求也会随之下降，公司存在业绩下滑的风险。
（2）原材料价格波动风险
报告期内，公司产品的主要原辅材料包括乳液、树脂、钛白粉、有机溶剂等，各类化工原料及包装物成本合计占公司主营业务成本的92%以上，原材料价格波动直接影响到公司的生产成本。
如果未来公司原材料价格大幅度上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时向下游转移，会存在因原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。
（3）税收政策变化的风险
2012年12月20日，经福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局批准（闽科高【2012】42号），本公司被认定为“福建省2012年第一批复审高新技术企业”。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施细则的规定，本公司2012年度、2013年度、2014年度企业所得税可享受15%的优惠税率。报告期内，公司享受的企业所得税优惠金额及其占公司同期利润总额的比例如下：
单位：万元
序号 项目 2015年度 2014年度 2013年度
公司享受的企业所
1 0 0 1,188.90
得税减免额
2 当期利润总额 15,453.31 12,847.94 11,832.35
所得税优惠占利润
3 0% 0% 10.05%
总额的比例
报告期内，公司享受的税收优惠对公司经营业绩产生了一定程度的影响。随着公司营业收入的快速增长，公司研发投入占营业收入的比重呈现下降趋势。
2014年度，公司最近三年研发费用占营业收入比例未能满足《高新技术企业认定管理办法》第十条“最近一年销售收入在20,000万元以上的企业，比例不低于3%”的高新技术企业认定要求，公司从2014年度起已经按照25%的税率缴纳企业所得税。
2015年1月26日，国家财政部联合税务总局发布财税【2015】16号文《关于对电池、涂料征收消费税的通知》，根据该规定公司不符合免税条件的涂料产品从2015年2月1日起，需要按照4%的税率缴纳消费税。根据《关于对电池、涂料征收消费税的通知》，公司实际缴纳2015年消费税共计1,233.37万元。
（4）政府补助政策变化的风险
报告期内，公司因承担国家级、省市级科技重大项目，建设项目重点产业振兴和技术改造，被认定为“高新技术企业”、“国家认定企业技术中心”、“国家认可检测中心”等，受到福建省人民政府、莆田市政府、莆田市财政局、莆田市经贸局、莆田市人事局等相关部门的大力扶持，收到项目拨款、科研经费等多项政府补助。报告期内，公司各年度计入当期损益的政府补助金额及其占公司利润总额比例如下：
单位：万元
序号 项目 2015年度 2014年度 2013年度
计入当期损益的政
1 3,133.93 2,848.60 1,993.16
府补助金额
2 当期利润总额 15,453.31 12,847.94 11,832.35
政府补助占利润总
3 20.28% 22.17% 16.85%
额的比例
扣除非经常性损益
4 后的归属于母公司 8,811.34 8,013.32 8,659.72
普通股股东净利润
报告期内，以上各项政府补助为公司发展提供了资金支持，亦对公司利润总额和净利润产生一定影响，未来如果国家及地方政策发生变化，对行业及公司的
相关支持减少，将对公司的经营业绩产生不利影响。
（5）季节性导致的经营风险
报告期内，公司经营呈现出明显的季节性特征：一季度因天气寒冷导致施工环境较差，以及春节期间劳动力供给不足等因素的影响，一季度建筑施工及家庭装修量较少，通常为建筑涂料和家庭装修涂料销售的淡季；进入二季度后，建筑涂料和家庭装修涂料销售逐步转暖，通常四季度为销售最旺的季节。
上述季节性特征使得公司一年当中的经营业绩并非均匀分布：一季度销量较低，一般处于亏损状态；二、三季度销量逐步改善，营业收入开始好转；四季度销售量最大，营业收入最高。投资者需了解本
