引力传媒股份有限公司
2019年非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行募集资金总额（含发行费用）不超过人民币57,465.72万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金额
1 基于AI的内容生产及视频场景商业平 40,649.87 35,411.32
台建设项目
2 大数据管理平台建设项目 8,427.45 5,054.40
3 补充流动资金 17,000.00 17,000.00
合计 66,077.32 57,465.72
如本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金方式解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司可能根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目的背景
（一）人工智能、大数据推动产业升级和变革
国家支持并推动人工智能、大数据与实体产业深度融合，人工智能、大数据在各行业应用广泛并不断深化，成为各行业产业升级和变革的驱动力。
2017年7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，提出要推动人工智
政治局就人工智能发展现状和趋势举行第九次集体学习，中共中央总书记习近平强调：要发挥人工智能在产业升级、产品开发、服务创新等方面的技术优势，促进人工智能同一、二、三产业深度融合，以人工智能技术推动各产业变革。2019年3月，中央全面深化改革委员会第七次会议审议通过了《关于促进人工智能和实体经济深度融合的指导意见》。会议指出，要把握新一代人工智能发展的特点，坚持以市场需求为导向，以产业应用为目标，深化改革创新，优化制度环境，激发企业创新活力和内生动力，结合不同行业、不同区域特点，探索创新成果应用转化的路径和方法，构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态。
另一方面，大数据已成为各行业基础性战略资源，大数据正日益对全球经济运行机制、社会生活方式和各行业发展产生重要影响。国家高度重视大数据发展及创新应用，2014年3月，大数据首次写入中国中央政府工作报告；2015年8月，国务院颁布《促进大数据发展行动纲要》；2015年10月，党的十八届五中全会正式提出“实施国家大数据战略，推进数据资源开放共享”，大数据上升为国家战略。2017年12月，中共中央政治局就实施国家大数据战略进行第二次集体学习，中共中央总书记习近平在主持学习时强调：大数据发展日新月异，我们应该审时度势、精心谋划、超前布局、力争主动，深入了解大数据发展现状和趋势及其对经济社会发展的影响，推动实施国家大数据战略；推动互联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合。国家不断出台新政支持大数据行业发展，大数据已经成为各行业发展的基础。
人工智能、大数据等新兴科技正在深刻变革各个产业，从大文娱产业链的各个主要环节来看，“内容、营销、电商”等细分领域正在快速实现产业智能化和数据化，产业运营效率获得极大提升。
（二）智能化创意、影像生产和智能化商业服务是大文娱和传媒产业升级、高质量发展的重要方向
根据清科研究中心报告，2017年智能影像在文娱、零售等七大领域的市场规模约为1,374亿元，预计到2020年智能影像在上述领域的市场规模将突破万
这两个万亿级市场的结合将会催生大量新产品、新模式。随着58%的全球用户时长聚焦于视频媒介，智能影像将成为继图像识别后的又一大计算机视觉应用爆发点。
文娱行业是智能化创意、影像生产技术最佳的落地场景，应用主要包括内容生产和智能营销等商业服务。主要有以下三个原因：第一，文娱行业积累了海量的视频数据，有非常深厚的数据基础；第二，文娱行业拥有多元化的落地场景，包括广告、动漫等，并且在个别垂直领域已经形成了相对成熟的商业模式；第三，行业内主要智能化创意、影像生产企业已经在文娱行业视频识别、植入及内容生产技术方面实现了质的突破，技术的不断成熟将会催化行业迅速进入爆发期。
智能化创意、影像生产技术正在提升大文娱行业的批量自动化生产水平，从长期来看，智能化创意、影像生产和智能化商业服务成为大文娱和传媒行业升级的重要方向。
（三）智能场景成为未来智能商业服务的核心价值环节
根据工信部发布的《2018年中国泛娱乐产业白皮书》显示，2017年全国泛娱乐核心产业产值为5,484亿元，占数字经济的比重超过1/5，预计到2021年中国文娱及媒体产业规模将突破两万亿。随着5G时代到来，视频影像作为信息传播的媒介地位越来越突出。根据思科公司评估，2021年网络视频流量将占据全球所有网络用户流量的81.44%。海量的视频数据蕴含着巨大的营销价值，其中基于视频场景的智能商业服务市场空间巨大。
以用户为中心，并与内容、产品、技术、服务深度融合的智能场景是未来智能商业服务的主要趋势。场景重构用户体验，正在多维度地颠覆传统商业世界。基于AI的视频场景商业平台基于计算机视觉技术，对视频场景进行识别、结构化、标注和应用，基于场景可实现“情感共鸣”式的创新营销服务。同时场景电商等新型消费方式因为和用户的高关联度孕育着巨大的市场空间。未来大文娱产业基于智能场景这一核心价值环节，以用户体验为中心，以大数据驱动，连接内容、产品、技术和服务，基于用户所在的时间、空间和环境，实现高效智能商业服务，
（四）引力传媒未来业务发展方向
引力传媒成立伊始，就始终坚持创意、设计和数据驱动的发展理念，并十分重视科技创新和内容营销，为客户提供趋势性专业化服务。
自2011年起，引力传媒就稳健布局影视剧、电视和网络节目内容的研发、制作、后期、发行和营销，已参与投资或独家商务运营影视剧20多部；近两年，公司与爱奇艺、腾讯、优酷、芒果TV等视频平台深度合作影视剧、综艺娱乐营销，累计创意、设计400多条原生广告、创意内容，覆盖了各大视频媒体的爆款影视剧。2018年，公司基于长视频内容的营销规模突破20亿。
2015年至今，公司投资、制作并运营了近10档电视及网络综艺、生活服务和传统文化节目，均在一线卫视或主流视频网站播出；2015年底，公司还投资了国内头部后期制作公司，该公司每年为中央电视台、湖南卫视、浙江卫视、爱奇艺、优酷、腾讯、芒果TV等二十多家主流媒体后期制作近百档节目，包括《跑男》、《爸爸去哪儿》、《国家宝藏》等多款热门节目。
2018年，根据市场、媒体环境的变化和客户传播的创新需求，引力传媒开始积极布局短视频内容的研发、创意、制作与营销，开始为客户提供基于短视频的内容创意传播解决方案，与头条、抖音等建立起良好合作关系并荣获“头条系”2018年度优秀合作伙伴。
近年来，引力传媒逐步建立了成套大剧、综艺评估工具及完善的评估体系，公司自主研发的植入广告大数据监测系统，实时监测品牌广告植入表现，优化投放环节，提升效能。引力传媒正在由创意、设计和内容驱动发展，逐步升级为内容、技术、大数据驱动的智能营销服务平台。
基于上述国家政策、行业趋势及公司现有业务积累，公司未来业务发展方向为：
一是人工智能内容场景商业平台，包括基于AI的影视剧、综艺等长视频结构化处理及后期植入的内容营销；基于AI的以图文、短视频为主的创意设计及
二是大数据平台，包括线上数据整合、线下数据采集、智能数据处理和应用。
通过本次募投项目的投资建设，一方面将逐步实现智能化创意、影像生产和智能植入，提升公司原有内容业务的效率和产能；另一方面将提升公司对媒体和客户的服务能力，升级现有业务模式，实现业务转型。
三、本次募集资金投资项目具体情况
（一）基于AI的内容生产及视频场景商业平台建设项目
1、项目基本情况
本项目计划投资40,649.87万元（其中拟使用募集资金35,411.32万元），建设基于AI的内容生产及视频场景商业平台，包含基于AI的创意设计和内容生产平台、基于AI的视频场景处理平台、广告智能化投放和场景商业化平台三个子平台。平台建成后，引力传媒将具备从智能化创意设计和内容生产、智能化媒体资源开发与连接、智能化广告植入与营销等全链条的商业服务能力。
图引力传媒基于AI的内容生产及视频场景商业平台整体架构图
（1）基于AI的创意设计和内容生产平台
基于AI的创意设计和内容生产平台主要通过AI技术赋能创意设计与视频内容产业链各环节。创意与内容生产是大文娱产业链的核心环节，基于AI的创意设计和内容生产平台可大幅度提升生产效率，并且在内容精准度、时效性等方面质量更优，同时可降低生产成本，解决传统人工生产方式成本过高问题。平台主要利用视频结构化、神经网络学习、自动渲染等技术实现内容的智能化生产，生产的内容包括文本、图片、视频等不同形态，应用于文案、海报、短视频生成等具体的业务场景。平台通过批量化、规模化的内容自动生产，可提升公司自身的内容生产、创意辅助、素材积累等方面的运营效率并降低成本，同时亦可服务于第三方的内容生产需求，提升行业的整体产业效率。
基于AI的创意设计和内容生产平台主要包括四大模块：基本元素库、AI生产、内容审核及评估和自动渲染及修正。基本元素库是利用图像分割技术对海量的文本、图像、视频等素材进行结构化处理，并进行标注、归类和存储，汇集成未来机器可学习以及可用的元素库；AI生产是根据拟生产产品的需求，通过提炼出其主要特征，然后将特征与元素库中的元素进行多维度、多层次的匹配，建立模型，完成图片创意设计、视频内容的生产；内容审核是对生产的图像、视频等进行自动检测，及时发现风险内容，在元素素材中剔除，同时对生产的内容质量进行判断，并反馈给自动生成器，不断提高自动创意设计的水平。最后，对生成内容进行自动渲染和后期人工修正，达到最终使用效果。
（2）基于AI的视频场景处理平台
基于AI的视频场景处理平台通过AI技术赋能互联网视频平台，以视频中“场景”这一更为细分的媒介颗粒度为入口，基于计算机视觉技术对公司合作视频平台拥有的海量视频内容进行结构化处理并形成视频可多次商业化资产，一是为公司的客户提供基于场景化、定制化的创新商业服务，二是为合作视频平台带来广告等增量变现价值，三是对“内容到电商即看即买”实现一键转化，不仅可以极大提高内容的商业化效率，更为重要的是AI可以让内容与商业无违和的人性化融合。
视频数据结构化模块以及广告展示和商品场景资源管理模块。视频数据加载和读取模块主要是通过智能扫描技术，将视频文件分解为可识别的图像文件和语音文件等基础数据；视频数据结构化模块主要是通过图像分析、语音分析、自然语言理解等技术，对视频中的目标物体、人物、品牌等信息等进行识别、特征描述和跟踪，并将分析结果以标签形式结构化输出；广告展示和商品场景资源管理模块是对标签化的视频信息进行分析，筛选出适合进行广告植入的后期融合位置和产品推送的商业场景，并对这些广告、商业场景进行自动化、人性化的分
