江苏吴江农村商业银行股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（主承销商）：
特别提示
江苏吴江农村商业银行股份有限公司（以下简称“吴江银行”、“发行人”或“公
司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令第[121]号）、《首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11号）以及《首次公
开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票配售细则》
（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发
[2016]7号）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》及《上海市场首
次公开发行股票网下发行实施细则》等相关规定首次公开发行股票。
2、本次发行网下申购通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购
电子化平台（以下简称“网下申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司（以
下简称“中国结算”）上海分公司登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本
公告及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》。网上发行通过上交所
交易系统进行，请投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网上发
行实施细则》等相关规定。
3、本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款、发行中止等环节发生重大
变化，敬请投资者重点关注。
4、发行人和保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司根据初步询
价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市
场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为6.83元/
股，网下发行不再进行累计投标询价。
5、本次发行价格为6.83元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）11.35倍（按照2015年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）12.62倍（按照2015年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为货币金融服
务业（J66）。截至2016年10月20日（T-4日），中证指数有限公司发布的该
行业最近一个月平均静态市盈率为6.35倍。
由于本次发行价格对应的2015年摊薄后市盈率高于同行业上市公司二级市
场平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新
股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告
[2014]4号）等相关规定，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周
内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资
风险特别公告，公告的时间分别为2016年10月25日、2016年11月1日和
2016年11月8日，后续发行时间安排将会递延，提请投资者关注。
6、原定于2016年10月26日进行的网上、网下申购将推迟至2016年11
月16日，并推迟刊登发行公告。原定于2016年10月25日举行的网上路演推
迟至2016年11月15日。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
刊登《江苏吴江农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票初
2016年10月25日
步询价结果及推迟发行公告》和《江苏吴江农村商业银行股份有
（周二）
限公司首次公开发行股票（第一次）投资风险特别公告》
2016年11月1日 《江苏吴江农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票（第二
（周二） 次）投资风险特别公告》
2016年11月8日 《江苏吴江农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票（第三
（周二） 次）投资风险特别公告》
T-2日
刊登《网上路演公告》
2016年11月14日（周一）
T-1日 刊登《发行公告》
2016年11月15日（周二） 网上路演
网下发行申购日（申购时间9:30-15:00）
T日 网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
2016年11月16日（周三） 确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
网上申购配号
刊登《网上中签率公告》
T+1日
网上发行摇号抽签
2016年11月17日（周四）
确定网下初步配售结果
刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
T＋2日
网下发行获配投资者缴款，认购资金到账时间截止时点16:00
2016年11月18日（周五）
网上中签投资者缴纳认购资金
T＋3日 保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配售
2016年11月21日（周一） 结果和包销金额
T＋4日
刊登《发行结果公告》
2016年11月22日（周二）
注：（1）T日为申购日。上述日期为交易日。
（2）如因上交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其
网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请及时与保荐机构（主承销商）联系。
（3）如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）及发行人将及时公告，
修改发行日程。
重要提示
1、吴江银行首次公开发行不超过11,150万股人民币普通股（A股）（以下
简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
证监许可[2016]2360号文核准。本次发行的股票拟在上交所上市。本次发行的
保荐机构和主承销商为华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或
“保荐机构（主承销商）”）。发行人股票简称为“吴江银行”，股票代码为603323，
该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为
732323。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下
简称“网上发行”）相结合的方式。发行人和保荐机构（主承销商）通过向符合条
件的网下投资者初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价
及网下发行由保荐机构（主承销商）通过上交所网下申购电子化平台
（https://120.204.69.22/ipo）组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。
请符合条件的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申
购。通过网下申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日
9:30-15:00。关于网下申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站
（http://www.sse.com.cn）-服务-IPO业务专栏中的《上海市场首次公开发行股
票网下发行实施细则》、《网下IPO系统用户手册（申购交易员分册）》等相关规
定。
3、本次发行的初步询价工作已于2016年10月20日（T-4日）完成。发
行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、发
行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险
等因素，协商确定本次发行价格为6.83元/股，且不再进行累计投标。此价格对
应的市盈率为：
（1）11.35倍（按照2015年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）12.62倍（按照2015年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
4、本次发行规模11,150万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东所
持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次发行股份数量占发行后公
司总股本的比例为10.01%，其中：其中，网下初始发行数量为7,805万股，占
本次发行总量的70%；网上初始发行数量为3,345万股，占本次发行规模的30%。
最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。本次发行的股票无流通
限制及锁定安排。
5、本次发行的网下、网上申购日为2016年11月16日（T日）任一配售对象
只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次网下申购时间为2016年11月16日（T日）9:30-15:00。在初步询价阶段
提交有效报价的配售对象须参与本次发行的网下申购。在网下申购阶段，网下投
资者无需缴付申购资金。所有参与本次网下询价、申购、配售的投资者均不得再
参与网上申购。
获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在2016年11月18日（T+2日）
8:30-16:00足额缴纳认购资金，认购资金应当于2016年11月18日（T+2日）16:00
前到账。
（2）网上申购
本次网上申购的时间为2016年11月16日（T日）的9:30-11:30、13:00-15:00，
本次网上发行通过上交所交易系统进行。网上投资者应当自主表达申购意向，不
得全权委托证券公司代其进行新股申购。
本次网上发行申购简称为“吴银申购”，申购代码为“732323”。
投资者按照其持有的上海市场非限售A股股份市值（以
