华懋（厦门）新材料科技股份有限公司
首次公开发行股票第一次投资风险特别公告
保荐人 (主承销商)：国金证券股份有限公司
华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发
行3,500万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证
券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]839号文核准。本
次发行采用向网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购
定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行的保荐人（主
承销商）为国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“主承销商”）。
本次发行的初步询价工作已经完成，拟定的发行价格为12.08元/股，对应的
2013年摊薄后市盈率为19.24倍（每股收益按照2013年度经会计师事务所审计的
扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算），高于中证
指数有限公司发布的C36汽车制造业最近一个月平均静态市盈率（15.93倍）。
本次发行市盈率高于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市
盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
根据《关于加强新股发行监管的措施》的要求，发行人和保荐人（主承销
商）经协商一致，决定将原定于2014年8月27日和2014年8月28日进行的网下申购
推迟至2014年9月17日和2014年9月18日；将原定于2014年8月28日进行的网上申
购推迟至2014年9月18日。发行人和保荐人（主承销商）在网上申购前三周内会
连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为8月27日、9月3日、9月10日，
敬请投资者重点关注。
本次发行将于2014年9月17日（T-1日）和2014年9月18日（T日）通
过网下发行电子化平台和上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统实施。
具体时间表详见于2014年8月27日刊登的《华懋（厦门）新材料科技股份有
限公司首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告》（以下简称“《初步询
价结果及推迟发行公告》”）。
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发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表
明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
2、根据《证券发行与承销管理办法》（2014年3月21日修订）的要求，本
次发行在网下、网上发行比例、回拨机制、询价及定价方式等方面有重大变化，
敬请投资者重点关注。
3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年8月20日（刊登于
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的《华懋（厦门）新材料科技股
份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上交所网站（www.sse.com.cn）
登载的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章
节，须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审
慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业环境变化的影响，经营状况可能会
发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
4、本次网下发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次网上发行的股票
在上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量
增加导致的投资风险。
5、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行
业、可比公司估值水平和市场环境等因素，协商确定本次发行价格为12.08元/
股，其对应的市盈率为：
（1）14.42倍（每股收益按照2013年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前
总股本计算）；
（2）19.24倍（每股收益按照2013年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后
总股本计算）。
发行人所在行业为汽车制造业（行业代码C36），中证指数有限公司发布的
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最近一个月行业平均静态市盈率为15.93倍（截至2014年8月25日）。本次发
行价格对应的市盈率高于最近一个月行业平均静态市盈率。华懋科技主营汽车安
全气囊布和气囊袋，选取4家A股可比公司进行参考：海利得（主要生产涤纶
工业丝、汽车帘子布等）、江苏旷达（主要生产汽车座椅面料、内饰面料等）、桐
昆股份（主要生产涤纶长丝）和江南高纤（主营涤纶毛条和涤纶短纤维）。
这四家上市公司 市盈率水平情况如下：
股价（8月25日前一 静态市盈率
公司名称 2013年EPS （元）
个月均价，元） （倍）
海利得（002206） 7.78 0.23 34.96
江苏旷达（002516 ） 13.07 0.57 25.82
桐昆股份（601233 ） 6.81 0.07 95.00
江南高纤（600527 ） 5.02 0.30 16.43
平均值 - 24.50
（数据平源：同花顺IFIND，桐昆股份极端值在计算均值时已剔除）
本次发行价格12.08元/股对应的2013年摊薄后市盈率为19.24倍，高于中
证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比公司平均市盈
