陕西康惠制药股份有限公司
首次公开发行股票发行安排及初步询价公告
保荐人(主承销商)：国金证券股份有限公司
特别提示
陕西康惠制药股份有限公司（以下简称“康惠制药”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第121号]）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[第122号]）等有关法规，中国证券业协会（以下简称“协会”）《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7号）等有关规定，以及上海证券交易所（以下简称“上交所”）《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2016]1号）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2016]2号），中国证券登记结算有限公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）的有关业务规则组织实施首次公开发行股票。
本次初步询价和网下发行均通过上海证券交易所网下申购电子化平台及中国结算上海分公司登记结算平台进行。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》等相关规定。
本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款、发行中止等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：
1、本次发行的网下投资者报备方式发生重大变化，详情请仔细阅读本公告“三、网下询价投资者条件”第10、11条。
2、投资者在2017年4月10日（T日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2017年4月10日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据初步询价结果，按照申购价格从高到低进行排序并计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不低于所有网下投资者拟申购总量的10%。如被剔除部分的最低价格所对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时，该档价格的申购将按照拟申购数量由少至多依次剔除，若申购价格和拟申购数量相同的则按照申报时间由晚至早的顺序依次剔除（以上交所网下申购平台显示的申报时间及申报编号为准），直至满足拟剔除数量的要求。当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购可不再剔除，剔除比例可低于10%。
剔除部分不得参与网下申购。
4、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
5、网下投资者应根据《陕西康惠制药股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于2017年4月12日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年4月12日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
6、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具体中止条款请见本公告“十三、中止发行情况”。
7、有效报价网下投资者未参与申购以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管部门的规定。投资者一旦提交报价，保荐人（主承销商）视为该投资者承诺：投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。
重要提示
一、陕西康惠制药股份有限公司首次公开发行不超过2,497万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获证监会证监许可[2017]403号文核准。本次发行全部为公开发行新股，发行人原股东在本次发行中不公开发售股份。
本次发行的保荐人（主承销商）为国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐人（主承销商）”）。股票简称为“康惠制药”，股票代码为“603139”，该代码同时适用于本次发行的初步询价及网下申购，本次发行网上申购代码为“732139”。
按照《上市公司行业分类指引》，发行人属于制造业中的C27医药制造业。
中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考。
二、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和国金证券将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由国金证券通过上交所网下申购电子化平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。
上交所网下申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合资格的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下申购电子化平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日9:30至15:00。关于网下申购电子化平台的相关操作办法请查阅上交所网站(www.sse.com.cn)—服务—IPO业务专栏—IPO规则及通知中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下IPO申购平台用户操作手册申购交易员分册》等相关规定。本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的个人投资者和机构投资者。
本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的个人投资者账户、机构投资者账户或其管理的证券投资产品。
三、本次公开发行股票不超过2,497万股，全部为公开发行新股。本次发行
前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次发行网下初始发行数量为1,500万股，为本次发行总量的60.07%。网上初始发行量为本次发行总量减去网下发行量，即997万股，为本次发行总量的39.93%。发行后的总股本为不超过9,988万股。
四、国金证券作为本次发行的保荐人（主承销商）将于2017年4月7日（T-1
日）组织本次网上路演。关于网上路演的具体信息请参阅2017年4月6日（T-2
日）刊登的《陕西康惠制药股份有限公司首次公开发行股票网上路演公告》（以下简称“《网上路演公告》”）。
本次发行不安排网下公开路演推介。
五、本次网下初步询价时间为2017年3月31日（T-4日）和2017年4月5日（T-3日），每日9:30至15:00。符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，并通过上交所网下申购电子化平台提交报价。
市值要求：网下投资者参与询价的配售对象应在2017年3月29日（含，T-6日）前二十个交易日持有的沪市非限售股票的流通市值日均值为6,000万元（含）以上。
六、本次发行发行人和保荐人（主承销商）将通过向网下投资者询价的方式确定发行价格。定价方式、定价程序和有效报价投资者的确定详见本公告“六、定价和有效报价投资者的确定”。网下投资者的报价情况、发行价格和有效报价投资者名单等将在2017年4月7日（T-1日）刊登的《陕西康惠制药股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中披露。
七、本次发行价格确定后，提供有效报价的投资者方可参与网下申购。本次网下申购的时间为2017年4月10日（T日）的9:30至15:00。
本次网下发行具体安排详见2017年4月7日（T-1日）刊登的《发行公告》。
本次网上发行时间为2017年4月10日（T日），通过上交所交易系统进行，
并采用按市值申购的方式公开发行股票。
可参与网上发行的投资者为：在2017年4月6日（T-2日）前20个交易日
（含T-2日）的日均持有上海市场非限售A股股份市值符合《上海市场首次公开
发行股票网上按市值申购实施办法》所规定的投资者。网上申购的具体安排将于2017年4月7日（T-1日）刊登的《发行公告》中披露。
网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。
八、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
凡参与网下初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。
九、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据申购情况确定是否启动双向回拨机制，对网下新股申购部分和网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请见本公告“九、回拨机制”。
十、网下投资者参与本次网下申购获配的股票无锁定期安排。
十一、网下投资者存在下列情形的，国金证券将及时向证券业协会报告：
（1）使用他人账户报价；
（2）投资者之间协商报价；
（3）同一投资者使用多个账户报价；
（4）网上网下同时申购；
（5）与发行人或承销商串通报价；
（6）委托他人报价；
（7）无真实申购意图进行人情报价；
（8）故意压低或抬高价格；
（9）提供有效报价但未参与申购；
（10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；
（11）机构投资者未建立估值模型；
（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形；
（13）不符合配售资格；
（14）获配后未恪守持有期等相关承诺的；
（15）证券业协会规定的其他情形。
十二、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解本次发行的一般情况，请仔细阅读 2017年3月 27日（T-8 日）登载于上交所（http://www.sse.com.cn）的招股意向书全文，招股意向书摘要同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》。
一、本次发行的重要日期安排
日期 发行安排
T-8日 刊登《发行安排及初步询价公告》等文件
2017年3月27日（周一） 网下投资者向国金证券填报资质审核材料
T-7日
2017年3月28日（周二） 网下投资者向国金证券填报资质审核材料
