安信证券股份有限公司
关于南通海星电子股份有限公司
2020 年度非公开发行 A 股股票之上市保荐书
上海证券交易所：
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2021〕824 号文核准，南通海星电子股份有限公司（以下简称“海星股份”、“公司”或“发行人”）已完成向 16 名特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）31,200,000股。安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）接受海星股份的委托，担任海星股份本次非公开发行的上市保荐机构。安信证券认为海星股份申请本次非公开发行 A 股股票并上市符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的有关规定，特推荐发行人本次发行的股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人基本资料
法定中文名称 南通海星电子股份有限公司
法定英文名称 Nantong Haixing Electronics Co., Ltd.
注册资本 20,800万元
法定代表人 周小兵
成立日期 1998 年 1 月 8 日
整体变更日期 2013 年 7 月 1 日
住所 南通市通州区平潮镇通扬南路 518 号
邮政编码 226361
联系电话 0513-86726111
传真号码 0513-86572618
互联网址 http://www.haistar.com.cn/
电子邮箱 sml@haistar.com.cn
股票简称 海星股份
股票代码 603115
经营范围 电极箔（化成箔、腐蚀箔）、电极箔生产设备及配件生产、销售；
实业投资；商品及技术的进出口业务（国家禁止或限制企业经营的
商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
（二）发行人业务
公司主营业务为铝电解电容器用电极箔的研发、生产和销售，主要产品为铝电解电容器用全系列电极箔，产品广泛应用于节能照明、消费电子、汽车工业、通讯电子、工业机电、航空航天等各领域所用的铝电解电容器之中。
（三）主要会计数据及财务指标
天健会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人截至 2018 年 12 月 31 日、
2019 年 12 月 31 日及 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，和 2018
年度、2019 年度及 2020 年度的合并及母公司的利润表、合并及母公司的现金流量表和合并及母公司的股东权益变动表进行审计，并出具天健审〔2019〕118号、天健审〔2020〕3078 号和天健审〔2021〕1298 号标准无保留意见的《审计报告》。本上市保荐书中最近三年的财务数据，非经特别说明，均引自经审计的合并财务报表。2021 年 1-9 月的财务报表未经审计。公司最近三年及一期的主要财务数据和财务指标如下：
1、最近三年及一期合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产 111,414.36 114,787.21 123,961.53 77,413.27
非流动资产 53,764.16 48,372.29 35,988.61 32,671.10
资产总额 165,178.52 163,159.50 159,950.14 110,084.37
流动负债 36,894.60 35,544.65 26,500.17 29,133.59
非流动负债 3,257.23 2,925.28 4,695.68 864.53
负债总额 40,151.82 38,469.93 31,195.85 29,998.12
归属于母公司所有者权益 123,720.72 123,490.59 127,013.38 78,326.08
所有者权益 125,026.70 124,689.57 128,754.29 80,086.25
2、最近三年及一期合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 121,389.21 121,871.67 109,749.13 109,228.43
营业成本 88,630.65 93,561.12 80,915.74 78,650.84
营业利润 18,474.94 14,315.75 13,547.48 17,601.89
利润总额 18,422.34 14,534.56 13,771.12 17,647.43
净利润 16,003.78 12,625.85 12,213.35 15,228.97
归属于母公司所有者的净利润 15,896.79 12,576.85 12,040.61 14,945.13
归属于母公司所有者的扣除非经常 14,940.78 9,831.01 10,092.30 13,710.42
性损益后的净利润
3、最近三年及一期合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 13,365.57 3,307.60 9,223.88 19,003.38
投资活动产生的现金流量净额 -3,349.43 -6,286.15 -35,870.60 -5,010.50
筹资活动产生的现金流量净额 -16,726.69 -15,799.88 33,603.79 -7,115.46
现金及现金等价物净增加额 -6,925.39 -20,167.22 7,260.82 7,708.08
期末现金及现金等价物余额 22,602.53 23,175.05 43,342.28 36,081.45
4、最近三年及一期主要财务指标
项目 2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018年12月
日 31 日 31 日 31 日
流动比率（倍） 3.02 3.23 4.68 2.66
速动比率（倍） 2.74 2.92 4.33 2.38
资产负债率（母公司，%） 32.20 25.44 24.53 38.12
资产负债率（合并报表，%） 24.31 23.58 19.50 27.25
项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度
应收账款周转率（次） 4.52 4.02 4.30 5.04
存货周转率（次） 11.08 9.24 9.24 11.06
每股经营活动产生的现金净流量（元） 0.64 0.16 0.44 1.22
每股净现金流量（元） -0.33 -0.97 0.35 0.49
利息保障倍数（倍） 311.38 86.63 68.57 122.37
基本每股收益 扣除非经常性损益前 0.76 0.60 0.69 0.96
（元） 扣除非经常性损益后 0.72 0.47 0.58 0.88
稀释每股收益 扣除非经常性损益前 0.76 0.60 0.69 0.96
（元） 扣除非经常性损益后 0.72 0.47 0.58 0.88
加权平均净资产 扣除非经常性损益前 12.95 10.26 13.31 20.67
收益率（%） 扣除非经常性损益后
查看PDF原文
