证券代码：601991 证券简称：大唐发电 公告编号：2017-063
大唐国际发电股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
及填补措施（三次修订稿）
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发【2013】110号，以下简称“《保护意见》”）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意 见》（证监会公告【2015】31 号，以下简称“《指导意见》”）的有关规定，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，大唐国际发电股份有限公司（“大唐发电”、“本公司”、“公司”）就本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施公告如下：
一、本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
公司本次A股非公开发行计划募集资金不超过833,400万元（“人民币”，
下同），发行数量不超过2,662,007,515股；公司本次H股非公开发行计划募集
资金不超过 622,154.49 万港币或等值人民币，发行数量不超过 2,794,943,820
股。公司总股本规模将由13,310,037,578股最多增加至18,766,988,913股。
（一）财务指标计算主要假设和说明
1、以下假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任；
2、假设宏观经济环境、公司所处行业情况没有发生重大不利变化；
3、假设本次 A股发行数量为 2,662,007,515股，H股发行数量为
2,794,943,820股，本次发行完成后公司总股本为18,766,988,913股。此假设仅用
于测算本次发行对公司每股收益的影响，不代表公司对本次实际发行股份数的判断，最终应以实际发行股份数为准；
4、假设本次非公开发行A股及非公开发行H股于2017年11月底实施完
毕，此假设仅用于测算本次发行对公司每股收益的影响，不代表公司对于本次发行实际完成时间的判断，最终应以实际发行完成时间为准；
5、根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于大唐国际发电股份有限公司2016年度审计报告》（瑞华审字[2017]01490018号），大唐发电2016年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为275,386.40万元；
6、假设2017年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与2016年
持平，也保持在275,386.40万元。（该假设不代表公司对2017年的经营情况及
趋势的判断，不构成公司的盈利预测）；
7、假设大唐发电2017年不存在公积金转增股本、股票股利分配、现金分红
等其他对股份数有影响的事项；
8、未考虑本次发行募投项目实施后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
（二）对公司主要指标的影响
基于上述假设和说明，公司测算了本次非公开发行股票对公司的每股收益的影响如下：
2016年度 2017年度/2017年12月31日
项目 /2016年12月 发行前 发行后
31日
总股本（万股） 1,331,003.76 1,331,003.76 1,876,698.89
假设情形： 公司2017年度扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润与2016年度持平
扣除非经常性损益后归属于母公司股东 275,386.40 275,386.40 275,386.40
的净利润（万元）
发行在外的普通股加权平均数（万股） 1,331,003.76 1,331,003.76 1,376,478.35
扣除非经常损益基本每股收益（元/股） 0.21 0.21 0.20
2016年度 2017年度/2017年12月31日
项目 /2016年12月 发行前 发行后
31日
扣除非经常损益稀释每股收益（元/股） 0.21 0.21 0.15
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的特别风险提示
本次非公开发行A股募集资金不超过833,400万元，在扣除相关发行费用后，
拟投入电厂项目建设，剩余金额偿还项目基建借款。非公开发行H股募集资金
不超过622,154.49万港币或等值人民币，在扣除相关发行费用后，全部用于一般
公司用途。
由于本次非公开发行A股及非公开发行H股募集资金到位后，公司的总股
本将增加，而拟建项目的利润释放对公司业务发展的促进均需要一定时间周期方可体现，因此可能导致公司本次非公开发行募集资金到位当年每股收益较上年度每股收益出现略有下降的情形。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
同时，在中国A股监管法规下，公司在测算本次非公开发行对即期回报的
摊薄影响过程中对2017年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的假
设分析以及为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施从A股市场
角度不构成公司的盈利预测，填补回报具体措施不代表对公司未来利润任何形式的保证。投资者不应据此进行投资决策，提请广大投资者注意。
三、董事会选择本次融资的必要性和合理性
本次非公开发行A股股票募集资金拟用于电厂项目建设和偿还项目基建借
款。
“十三五”时期是我国能源规模化发展的重要时期，火电、风电、太阳能产业作为国家战略性产业，对于推动我国经济转型、产业升级具有重要意义。近年来，公司积极有序地推进电力项目开发，本次募集资金到位后，将进一步夯实壮大公司电力主业发展基础，保障企业可持续发展。
本次公司控股股东计划以现金认购公司非公开发行的股份，体现了控股股东对上市公司支持的态度以及对公司未来发展的信心，有利于维护公司中小股东的利益，实现公司股东利益的最大化。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司是我国最大的独立发电公司之一，发电业务是公司的核心业务。公司及子公司发电业务主要分布于全国18个省、市、自治区，京津冀、东南沿海区域是公司火电装机最为集中的区域，水电项目大多位于西南地区，风电、光伏广布全国资源富集区域。
截至2017年6月30日，公司管理装机容量约47,092.175兆瓦。其中，火电
煤机33,600兆瓦，约占71.35%；火电燃机2,890.8兆瓦，约占6.14%；水电8,091.275
兆瓦，约占17.18%；风电2,190.1兆瓦，约占4.65%；光伏发电320兆瓦，约占
0.68%。本次发行募投项目是公司现有主营业务的延续，本次发行募集资金投资项目与公司的生产经营、技术水平、管理能力相适应。
公司在人员、技术、市场等方面为募集资金投资项目进行的储备情况如
下：
（一）人员储备
截至2016年12月31日，公司在职员工总数为在职员工的数量合计22,966
人，其中生产人员12,284人，技术人员3,700人，财务人员688人，行政人员
4,890人，其他人员1,211；从学历构成来看，公司拥有硕士及以上的员工为728
人，占比3.17%，拥有本科学历的员工12,089人，占比52.64%，拥有大专学历
的员工6,055人，占比26.37%；大专及以上学历合计18,872人，占比82.17%。
未来，公司还将根据市场情况不断从校园、社会中招聘优秀人员，壮大公司人才实力。
综上，公司拥有充足、结构合理的人员储备以保障募投项目的有效实施。
（二）技术储备
公司是中国最大的独立发电公司之一，主要经营以火力发电为主的发电业务及水电、风电和其他能源发电业务。公司在役及在建资产分布全国18个省、市、自治区公司。公司坚持提高自主创新能力与企业发展战略相衔接，深化科技管理，逐步建立科技投入稳定增长的长效机制，确立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技创新体系，为公司发展提供强有力的科技支撑。
2016年，公司获得中国电力科学技术进步二等奖1项、三等奖2项，修订行业
以上标准19项，新增授权专利180项，科技产出持续增加。
2016年内，公司核准项目共计1,579兆瓦，其中水电项目共计210兆瓦、风
电项目共计619兆瓦、光伏项目共计750兆瓦，2017年1-6月，公司装机容量增
加1,444兆瓦。多个电源项目建成投产，公司基建创优水平不断提升，电力建设
管理技术日趋成熟，电力建设成本得到有效控制。公司严格按照国家环保部门要求，报告期内，积极开展脱硫、脱硝和除尘超低排放改造，确保机组能效和排放水平处于行业领先，设备技术优势明显。
综上，本次募投项目是公司现有主营业务的延续，公司具备良好的技术储备以保障募投项目的有效实施。
（三）市场储备
电力工业作为我国国民经济中具有先行性的重要基础产业，与国民经济发展息息相关，并呈现出与经济发展正相关的周期性特点，2016 年全社会用电量5.92万亿千瓦时，同比增长5.0%，2017年1-6月，2.95万亿千瓦时，同比增长6.3%。公司坚持以市场导向，以资本市场为纽带，持续进行结构调整，整合各种优势资源，积极开展项目开发与投资并购，迅速增强公司综合实力，实现股东利益的最大化。
综上，本次募投项目具有良好的市场储备。
五、公司应对本次非公开发行股票摊薄即期回报采取的措施
（一）公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施。
1、公司现有业务板块运营状况及发展态势
本公司是我国最大的独立发电公司之一，公司及子公司发电业务主要分布于全国18个省、市、自治区，京津冀、东南沿海区域是公司火电装机最为集中的区域，水电项目大多位于西
