国投新集能源股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
（发行人地址：安徽省淮南市朝阳东路）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海交易所网站
(www.sse.com.cn) 。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
保荐人（主承销商）
上海市浦东新区商城路618 号
第一节重大事项提示
发行人特别提醒投资者注意下列提示：
1、本公司2007 年第三次临时股东大会通过决议：本公司发行前最后一次审
计基准日前滚存的未分配利润由老股东享有；发行前最后一次审计基准日后实现
的利润由新老股东共享。本公司将在发行前完成利润分配。
2、本公司控股股东国投煤炭公司承诺，其所持本公司股票自上市交易日起
36 个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前已经持有的股份，也不由本公
司收购该部分股份；本公司其他股东均承诺其所持有本公司股票自上市交易日起
12 个月内不转让。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
3、本公司主要从事煤炭采掘、洗选和销售。煤炭生产是井下作业，受到水、
火、瓦斯、煤尘、顶板五大自然灾害的潜在威胁，安全风险高于其他一般行业。
如果发生安全事故，将给本公司造成损失。
4、本公司的收入主要来自煤炭销售，煤炭市场供求关系及煤炭价格走势将
直接影响本公司经营业绩。本公司所处的华东地区，属于对煤炭资源量需求较大
地区，但煤炭产业是基础产业，对国家宏观经济形势、行业周期性变化反应比较
敏感，一旦宏观或区域经济发展速度出现下滑导致煤炭销售价格出现波动，本公
司业绩将会受到较大影响。
5、本公司具备独立、完善的产、供、销体系。生产生活后勤服务、委托加
工、资产租赁、园林绿化等方面与安徽楚源工贸有限公司进行交易。该公司与本
公司同为国投煤炭控股子公司，且与本公司主要生产矿井处于同一地缘。如果对
方出现服务不及时、不规范，服务及产品价格偏高等情况，将影响本公司和其他
股东的利益。
6、根据国务院[2006]102 号文批复的财政部、国土资源部、发展改革委《关
于深化煤炭资源有偿使用制度改革试点的实施方案》规定，拥有矿业权应按照评
估的资源价款缴纳探矿权、采矿权价款。本公司（含全资子公司）目前拥有新集
一矿、新集二矿、新集三矿和刘庄矿的采矿权。根据估算大约需要支付采矿权价
款98,068 万元（新集一矿和新集二矿因资产评估尚未完成备案，评估结果存在
不确定性；新集三矿尚未开展资产评估工作，上述估算数可能与评估结果存在差
异）。本公司拥有5 个勘探区探矿权，相关探矿权协议已签署，共需支付探矿价
款33,773 万元，截止2007 年10 月底已支付12,241 万元，还需要支付21,532 万
元。
根据发行人近三年货币资金余额以及经营活动净现金流量测算，发行人有足
够现金支付上述采矿权及探矿权价款，但上述采矿权、探矿权价款支付将对发行
人未来现金流产生较大影响。
上述探矿价款需在矿井投产后在受益期内摊销；采矿价款会直接增加本公司
成本，2007 年1-6 月，发行人已根据刘庄矿采矿权评估值计提采矿权价款807.02
万元，计提新集一矿、新集二矿和新集三矿采矿权使用费227.75 万元，若根据
发行人对新集一矿、新集二矿和新集三矿采矿权价款估算值进行计提，将使发行
人同期净利润降低约326.54 万元。
7、截止2007 年6 月30 日，本公司母公司资产负债率为75.38%， 流动比率
为0.39， 速动比率为0.30。本公司流动比率较低，资产负债率较高，存在一定的
偿债风险。
8、2005 年和2006 年，本公司分别实现房地产收入54,599.59 万元和19,505.94
万元，分别占当期营业收入的18.38%和6.62%； 实现房地产毛利16,613.95 万元
和12,242.10 万元，分别占当期毛利的17.26%和12.18%。由于本公司从事房地
产业务的控股公司已无土地储备，也没有后续开发项目，因此上述房地产收入不
具有可持续性。
请投资者仔细阅读本招股意向书全文，并特别关注上述重大事项提示。
第二节本次发行概况
股票种类人民币普通股A 股
每股面值人民币1.00 元
发行股数、占发行后总不超过5 亿股、占发行后总股本的【】
股本的比例
发行价格【】元
发行市盈率按发行前每股收益测算： 【】；按发行后每股收益测算：【】
发行前每股净资产【】元
发行后每股净资产【】元（扣除发行费用）
发行市净率（按发行后按发行前每股净资产测算：【】； 按发行后每股净资产测算：【】
每股净资产计算）
发行方式向A 股战略投资者定向配售、网下向配售对象累计投标询价发行与网
上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象持有上海证券交易所股票账户卡的自然人、法人及其他机构（中华人
民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）
本次发行股份的流通限控股股东国投煤炭公司承诺： 自本公司股票上市之日起三十六个月内，
制和锁定安排不转让或委托他人管理其本次发行前持有的本公司股份。其他股东均
承诺其所持本公司股票自本公司股票在证券交易所上市交易起十二个
月内不转让。
承销方式由主承销商牵头组织承销团对本次公开发行的社会公众股采用余额包
销方式承销
预计募集资金总额和净【】万元；扣除发行费用后，预计募集资金净额： 【】万元
额
发行费用概算【】万元，其中承销费【】万元；保荐费【】万元；审计费【】万元；
律师费【】万元；发行手续费【】万元；审核费【】万元
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册名称（中文）国投新集能源股份有限公司
注册名称（英文）SDIC XINJI ENERGY COMPANY LIMITED
注册资本 149,839.70 万元
法定代表人张长友
成立日期 1997 年12 月1 日
住所安徽省淮南市朝阳东路
邮政编码232007
电话号码0554-8661800
传真号码0554-8661918
互联网网址www.sdicxinji.com.cn
电子信箱xinji@sdicxinji.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式、
1997 年12 月1 日，经国家体改委“体改生[1997]188 号”文件批复，国投煤炭
公司、国华能源有限公司和安徽新集煤电（集团）有限公司（原“淮南市煤电总
公司”）作为发起人，以原淮南新集能源开发有限责任公司全部资产及负债，经
中华财务会计咨询有限公司评估后作为出资，以发起方式设立国投新集能源股份
有限公司。
（二）发起人及其投入的资产内容
国投煤炭公司、国华能源有限公司和安徽新集煤电（集团）有限公司以其各
自所对应的原淮南新集能源开发有限责任公司权益出资。
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股本、股份流通限制和锁定安排
本公司发行前股本共有149,838.70万股。本次发行股数拟不超过50,000万股。
控股股东国投煤炭公司承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或
委托他人管理其本次发行前持有的本公司股份。其他股东均承诺其所持本公司股
票自本公司股票在证券交易所上市交易起十二个月内不转让。
（二）主要股东持股情况
股东名称持股数量（万股） 占总股本比例（％）
国投煤炭公司（SLS） 80,261.08 53.56%
国华能源有限公司（SLS） 34,788.81 23.22%
安徽新集煤电（集团）有限公司（SLS） 34,788.81 23.22%
合计 149,838.70 100.00%
注：SLS 为State-own Legal-person Shareholder 的缩写，指国有法人股股东。
本公司无自然人股东和外资股股东。本公司股东之间不存在关联关系。
四、发行人的业务情况
本公司的主营业务为煤炭采掘、洗选和销售。主要煤种为中低灰，特低硫、
特低磷和中高发热量的气煤和1/3 焦煤，主要产品为动力煤（4800-5500kal/g）
，
主要用作发电、冶金、石化、建材等行业的锅炉燃料，副产品主要为煤泥
（3600-4100kal/g）， 主要用于以低热值为燃料的热电厂。公司产品销售由下设的
销售部负责，其中90%左右采取直销的方式，对用煤量不大的地区及零散客户，
实行区域代理和中间商经销的方式。公司具备独立销售能力。
公司产品的主要原材料为钢材、木材、水泥、电缆、运输带、支护材料、油
脂、火工品、截齿、胶管等。公司产品所耗能源主要是水、油、电、煤等。
煤炭行业市场集中度低，初步实现市场化，煤炭价格市场化趋势较为明朗，
煤炭企业谈判能力提高。
在安徽省和华东地区，本公司近三年的市场占有率情况如下：
省/地区 2004 年 2005 年 2006 年
安徽省6.52% 7.10% 6.98%
华东地区1.61% 1.39% 1.28%
五、发行人的业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）土地使用权
截至本招股意向书摘要签署之日，公司以出让的方式取得的土地共34 宗、
147.75 万平方米；本公司还拥有1 宗划拨土地，面积为3.45 万平方米，目前正
在办理土地使用权出让手续；公司全资子公司刘庄公司拥有使用权的土地共12
宗、80.12 万平方米，全部以出让方式取得。
（二）探矿权
勘查项目名称证书编号有效期限勘查面积（km2）
安徽省亳州市老庙-杨村勘查
区煤矿详查
01000
