北京京运通科技股份有限公司 招股意向书摘要
北京京运通科技股份有限公司
Beijing Jingyuntong Technology Co., Ltd
注册地址：北京市北京经济技术开发区经海四路 158 号
首次公开发行股票（A 股）
招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）
中信证券股份有限公司
CITIC Securities Co., Ltd.
联系地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
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北京京运通科技股份有限公司 招股意向书摘要
重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于 www.sse.com.cn
网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投
资决定的依据。
投资者若对招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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北京京运通科技股份有限公司 招股意向书摘要
目 录
重要声明........................................................................................................................2
目 录........................................................................................................................3
第一节 重大事项提示................................................................................................4
第二节 本次发行概况................................................................................................8
第三节 发行人基本情况..........................................................................................10
第四节 募集资金运用..............................................................................................38
第五节 风险因素和其他重要事项..........................................................................43
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排......................................................55
第七节 备查文件......................................................................................................58
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北京京运通科技股份有限公司 招股意向书摘要
第一节 重大事项提示
一、根据本公司 2010 年第六次临时股东大会决议，截止 2010 年 9 月 30 日
滚存的未分配利润及自 2010 年 10 月 1 日起至股票首次公开发行前公司滚存的未
分配利润拟由发行后的所有新老股东按其各自持股比例共享。截至 2011 年 6 月
30 日，公司的滚存未分配利润为 639,764,849.93 元（母公司报表数据）。
二、本公司特别提醒投资者注意下列风险：
（一）宏观经济和行业波动风险
2008 年之前，全球经济处于景气周期阶段，光伏行业作为新兴行业发展速
度较快。2008 年，本公司实现主营业务收入 72,507.73 万元，相比于 2007 年增
长 34.77%，主营业务利润 26,287.43 万元，相比于 2007 年增长 43.98%。
2008 年下半年以来，全球金融危机爆发，企业资金普遍紧张，光伏产品价
格迅速下降，多晶硅原料价格在 2008 年达到顶峰以后亦迅速下滑，2009 年，光
伏企业所受影响在财务业绩上明显显现。2009 年，本公司实现主营业务收入
45,053.48 万元，主营业务利润 15,684.33 万元，相比于 2008 年分别下滑 37.86%
和 40.34%。其中，光伏设备制造业务的收入和利润分别下滑 12.57%和 9.16%，
主要系 2008 年底和 2009 年上半年部分订单无法如期履行所致。晶体硅生长和晶
片业务收入下滑幅度达到 85.71%，亏损 2,333.07 万元，是本公司业绩下滑的主
要原因，主要系硅棒、硅片价格下降及多晶硅原料成本较高导致，相比之下，其
销量并未发生重大变化，2008 年本公司实现硅棒和硅片销售分别为 97.69 吨和
92.68 万片，2009 年硅棒、硅锭和硅片销售分别为 55.61 吨、5.52 吨和 136.99 万
片。
2009 年下半年以来，全球经济开始回暖，太阳能光伏产业随之迅速复苏，
并再次进入迅速发展的时期。2010 年，本公司实现主营业务收入 102,544.52 万
元，主营业务利润 44,280.97 万元，较 2009 年全年分别增长了 127.61%和 182.33%。
其 中 光伏设备制造业务实现收入和主营业务利润分别为 75,149.80 万元和
38,098.38 万元，增长分别为 81.21%和 111.45%；晶体硅生长和晶片业务实现收
入和主营业务利润分别 27,394.72 万元和 6,182.59 万元，收入增长 664.58%。2011
年 1-6 月，本公司实现主营业务收入 91,047.10 万元，主营业务利润 46,204.93 万
元，其中光伏设备制造业务实现收入和主营业务利润分别为 78,215.46 万元和
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42,196.38 万元，已超过 2010 年全年水平；晶体硅生长和晶片业务实现收入和主
营业务利润分别为 12,831.64 万元和 4,008.55 万元。
随着太阳能光伏发电成本的下降，宏观经济波动对光伏行业影响越来越小，
但是，未来，如果全球与中国的宏观经济状况再次出现大幅波动，对太阳能光伏
产业造成影响，导致行业发展出现大幅波动，本公司的业务发展可能再次受到影
响。
（二）晶体硅生长和晶片业务的原材料价格波动风险
本公司晶体硅生长和晶片业务以多晶硅作为主要原料，多晶硅原料价格波动
对公司业绩构成一定影响。
多晶硅原料价格在 2008 年出现急剧上升，自 2008 年 10 月金融危机爆发后
又急剧下挫，2009 年呈现逐月下滑趋势，直至 2010 年中期以后回升，但是回升
速度较慢。
2008 年多晶硅原料价格之所以快速上涨，主要原因来自于太阳能行业迅速
发展导致的供给不足。供不应求的局面引发了多晶硅原料的恐慌性需求，刺激价
格迅速上涨，同时，2008 年度游资的活跃及太阳能行业的持续火爆也催生了大
量的投机行为，导致价格进入失控的局面，成为金融危机爆发后多晶硅原料价格
暴跌的根本原因。
在多晶硅原料价格波动和金融危机的双重影响下，硅棒、硅片价格也出现了
较大波动。硅片企业原材料成本高，产品销售价格低，引发其承受了较大的损失。
2009 年本公司晶体硅生长和晶片业务亏损 2,333.07 万元，构成了公司当年利润
下滑最主要的原因。
自 2009 年末太阳能行业复苏以来，全行业恢复了理性发展，同时由于多晶
硅原料经扩产供应量大幅增加，因此 2010 年以来多晶硅原料价格一直处于稳步
回升状态，未再出现 2008 年疯狂上涨的局面。本公司晶体硅生长和晶片业务的
盈利能力随之回归正常，全年实现收入 27,394.72 万元，主营业务利润 6,182.59
万元。2011 年 1-6 月，本公司晶体硅生长和晶片业务实现收入 12,831.64 万元，
主营业务利润 4,008.55 万元。
未来，本公司还将继续发展晶体硅生长和晶片业务，如果多晶硅价格再次出
现巨大波动，仍有可能对公司业绩造成一定影响。
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本公司已采用如下措施应对价格变动风险：
（1）增加代加工模式比重，转移原
