汕头东风印刷股份有限公司
（SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.，LTD.）
（住所：汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区（二围工业区）、
4A2-2 片区、2M4 片区、13-02 片区 A-F 座）
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）
（住所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16～26 层）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向
书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
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东风印刷招股意向书摘要 第一节 重大事项提示
第一节 重大事项提示
一、 股份限制流通及自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本 500,000,000 股，本次拟发行 56,000,000 股流通股，
发行后总股本 556,000,000 股。
公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏
承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或
间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限
公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺：自公司股票上
市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股
份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六
个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份 13,350,000
股，也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份；自公司股票上市之日起
十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外 26,650,000
股，也不由公司回购其所持有的该部分股份。
公司股东上海易畅投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，
不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股
份。
公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、曾庆鸣、
曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、
龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、
彭新良承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份
担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、
王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、
邓夏恩、谢名优还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超
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东风印刷招股意向书摘要 第一节 重大事项提示
过其持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其持有的本公
司股份。
二、本次发行前未分配利润的处理
经公司 2011 年 8 月 30 日召开的 2011 年第三次临时股东大会决议，同意本
次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同
享有。
三、本次发行上市后的股利分配政策
公司于 2011 年 12 月 18 日召开的公司 2011 年第五次临时股东大会同意《关
于修改汕头东风印刷股份有限公司章程（草案）的议案》。修改内容如下：
“在符合法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配的利润不
少于当年实现的可分配利润的 35%。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司董事会未作出年度现金利润
分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。”
四、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
公司提醒投资者需特别关注以下列示的风险因素，并提醒投资者认真阅读招
股意向书“风险因素”部分的全部内容。
（一）主要原材料价格波动的风险
公司所用主要生产原料是原纸、基膜、纸品等，报告期内主要原材料占主营
业务成本的比例平均在70%以上，特别是基膜采购价格波动较大，原材料价格波
动对公司的毛利率和利润产生一定影响。虽然原材料成本并不是决定产品成本唯
一因素，但公司主要原材料的价格波动将直接影响公司的经营利润。
（二）下游行业市场变化的风险
本公司具备生产多种高附加值包装产品的能力，但目前收入和利润主要来
源于烟标印刷。受国家计划指标调控的影响，我国卷烟产销量在未来较长时间内
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东风印刷招股意向书摘要 第一节 重大事项提示
增长空间受到一定限制，进而影响到公司印刷产品的销售量。此外，下游行业正
逐步过渡至以公开招标方式采购卷烟包装材料，公司虽然竞争能力较强，但是也
同样要面对公开招标的竞争。
（三）客户集中度较高的风险
公司下游烟草行业明确了“十二五”时期加强整合的发展思路，2008年、2009
年、2010年与2011年1～6月，本公司对前五大客户的销售收入占本公司营业收入
的比例分别为81.28%、77.75%、78.34%与76.31%。虽然公司所处行业客户集中
度较高是下游行业的整合导致的，其具有普遍性，但公司的经营业绩仍会面临客
户变动影响的风险。
（四）企业所得税税收优惠到期导致净利润率下降风险
由于本公司、下属子公司鑫瑞纸品及延边长白山报告期内处于享受外商投资
企业企业所得税“两免三减半”的税收优惠期，2008年度、2009年度、2010年度
与2011年1～6月合并财务报表所得税综合税率分别为1.16%、11.12%、13.14%与
15.41%，低于目前企业所得税法定税率25%，自本公司及上述子公司企业所得税
税收优惠到期后，本公司应交企业所得税的增加将导致经营净利润的下降。
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东风印刷招股意向书摘要 第二节 发行概况
第三节 公司基本情况
第二节 发行概况
股票种类 人民币普通股 （A 股）
每股面值 1元
发行股数，占发行
5,600 万股，占发行后总股本比例 10.07%
后总股本的比例
发行价格 【◆】元/股
【◆】倍（每股收益按照 2010 年经审计的扣除非经常性损益前后孰
市盈率
低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发 行 前 每 股 净 资 2.03 元（按照 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股权权益除
产 以本次发行前总股本计算）
发 行 后 每 股 净 资 【◆】元（按照 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股权权益
产 加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
市净率 【◆】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
采用参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合
发行方式
的方式或中国证监会核准的其他方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人
发行对象
等投资者（国家法律、法规禁止的购买者除外）
公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、
黄晓鹏承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其
直接或间接持有的股份。
公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易
发展有限公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公
司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接
或间接持有的股份。
本 次 发 行 股 份 的 公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺：自公司股票上市之日
流 通 限 制 和 锁 定 起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发
安排 行人股份 13,350,000 股，也不由发行人回购其直接或间接持有的该
部分股份；自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他
人管理其所持有的发行人股份另外 26,650,000 股，也不由公司回购
其所持有的该部分股份。
公司股东上海易畅投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由
