601236 沪市 红塔证券

公司代码：601236                                                公司简称：红塔证券
          红塔证券股份有限公司

            2020 年年度报告

              （修订稿）


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、 公司负责人李素明、主管会计工作负责人杨洁及会计机构负责人（会计主管人员）翟栩声明：
  保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司2020年度利润分配预案为：公司2020年度利润分配采用现金分红方式，拟向实施权益分派股权登记日登记在册的股东派发红利。以截至2020年12月31日的总股本3,633,405,396股为基数计算，每10股派发现金红利1.55元（含税），拟派发现金红利总额563,177,836.38元（含税），占2020年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为39.85%。

  本预案已经公司第六届董事会第三十次会议审议通过，尚需股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、  是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、  重大风险提示

  公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，证券行业的监管政策调整和资本市场的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。


  公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司面临的重大风险主要包括政策风险、合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等。参见“第四节经营情况的讨论与分析三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）”部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用


                        目录


第一节    释义 ......5

第二节    公司简介和主要财务指标......5

第三节    公司业务概要 ...... 19

第四节    经营情况讨论与分析 ...... 21

第五节    重要事项 ...... 41

第六节    普通股股份变动及股东情况...... 64

第七节    优先股相关情况...... 76

第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 77

第九节    公司治理 ...... 90

第十节    公司债券相关情况 ...... 98

第十一节  财务报告 ...... 101
第十二节  备查文件目录 ...... 272
第十三节  证券公司信息披露 ...... 272

                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 红塔证券、本公司、公司、母公司  指              红塔证券股份有限公司

            财政部              指              中华人民共和国财政部

            证监会              指            中国证券监督管理委员会

            上交所              指                上海证券交易所

            深交所              指                深圳证券交易所

          云南证监局            指        中国证券监督管理委员会云南监管局

            合和集团            指    云南合和(集团)股份有限公司，公司控股股东

            红塔集团            指  红塔烟草（集团）有限责任公司，合和集团控股股
                                                          东

            红塔期货            指      红塔期货有限责任公司，公司全资子公司

            红证利德            指    红证利德资本管理有限公司，公司全资子公司

            红证方旭            指  红证方旭（北京）资本管理有限公司，红证利德全
                                                        资子公司

            红正均方            指      红正均方投资有限公司，公司全资子公司

          红塔红土基金          指    红塔红土基金管理有限公司，公司控股子公司

            红塔资产            指  深圳市红塔资产管理有限公司，红塔红土基金全资
                                                        子公司

            南京中科            指  南京中科红塔先进激光资本管理有限公司，红证利
                                                      德控股子公司

            公司章程            指            红塔证券股份有限公司章程

              元                指                    人民币元

            报告期              指        2020 年 1 月 1 至 2020 年 12 月 31 日

            报告期末            指                2020 年 12 月 31 日

              第二节  公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                                  红塔证券股份有限公司

公司的中文简称                                        红塔证券

公司的外文名称                                HONGTASECURITIESCO.,LTD.

公司的外文名称缩写                                HONGTASECURITIES

公司的法定代表人                                        李素明

公司总经理                                              李素明

公司注册资本和净资本

√适用 □不适用

                                                              单位：元币种：人民币

                                        本报告期末                上年度末

 注册资本                                    3,633,405,396.00          3,633,405,396.00

 净资本                                      13,963,622,040.14          15,024,180,262.91

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用

  公司经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务。

  公司获得的单项业务资格包括：外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格、开办证券投资基金代销业务资格、股票主承销商资格、企业债券主承销商资格、中小企业私募债券承销业务资格、受托投资管理业务资格、融资融券业务资格、转融通业务资格(包括转融资业务、转融券业务)、甲类结算参与人资格、代理证券质押登记业务资格、权证一级交易商资格、为期货公司提供中间介绍业务资格、代销金融产品业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式回购业务资格、代办系统主办券商业务资格、作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务资格、作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格、上交所港股通业务资格、上交所股票期权经纪业务资格、上交所股票期权自营业务资格、中证机构间报价系统参与人资格、深交所港股通业务资格、深交所股票期权经纪业务资格、创业板转融券业务资格等。
二、 联系人和联系方式

                              董事会秘书                    证券事务代表

姓名                              杨洁                          赵凯

联系地址              云南省昆明市北京路155号附1号  云南省昆明市北京路155号附1号

电话                          0871-63577113                  0871-63577113

传真                          0871-63579074                  0871-63579074

电子信箱                yangjie@hongtastock.com        zhaokai@hongtastock.com

三、 基本情况简介

公司注册地址                                云南省昆明市北京路155号附1号

公司注册地址的邮政编码                                  650011

公司办公地址                                云南省昆明市北京路155号附1号

公司办公地址的邮政编码                                  650011

公司网址                                          www.hongtastock.com

电子信箱                                      investor@hongtastock.com

四、 信息披露及备