甘肃国芳工贸（集团）股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐人 （主承销商）：西南证券股份有限公司
特别提示
甘肃国芳工贸（集团）股份有限公司（以下简称“国芳集团”或“发行人”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第135号]）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《管理细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（以下简称“《投资者管理细则”》、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2016]1号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2016]2号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定首次公开发行股票。
本次发行初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台进行，请投资者认真阅读本公告。关于网下申购电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》的相关规定。本次发行的网上发行通过上交所交易系统采用按市值申购方式进行，请投资者认真阅读本公告及上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网上发行实施细则》。
1、本次发行在发行流程、申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：
（1）发行人和保荐人（主承销商）西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”或“主承销商”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为3.16元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2017年9月20日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2017年9月20日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
（2）初步询价结束后，发行人和主承销商根据剔除无效报价后的询价结果，对所有配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按照配售对象的申购数量由小到大、同一申购价格同一申购数量上按申购时间由后到先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于申购总量的10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与网下申购。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
（4）网下投资者应根据《甘肃国芳工贸（集团）股份有限公司网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于2017年9月22日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年9月22日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。
（5）当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
（6）有效报价网下投资者未参与申购或者网下获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
2、发行人和主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的《甘肃国芳工贸（集团）股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》。
重要提示
1、发行人首次公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1658号文核准。本次发行的保荐人（主承销商）为西南证券股份有限公司。发行人股票简称为“国芳集团”，股票代码为“601086”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“780086”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和主承销商通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行和网上发行由主承销商分别通过上交所网下申购电子平台和上交所交易系统实施。
3、本次发行股份数量为16,000万股。本次发行全部为新股，不进行老股转让。
回拨机制启动前，网下初始发行量为11,200万股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为4,800万股，占本次发行总量的30%。
4、本次发行的初步询价工作已于2017年9月14日（T-4日）完成。发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，并综合参考发行人的基本面、成长性、本次发行募集资金需求、所处行业、可比上市公司、市场环境和承销风险等因素，协商确定本次发行的发行价格为人民币3.16元/股。
5、若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为50,560.00万元，扣除发行费用约4,020.28万元后，预计募集资金净额约为46,539.72万元，不超过招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额46,539.72万元。
6、本次发行的网下网上申购日均为2017年9月20日（T日），投资者只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与网下初步询价的投资者，无论是否有效报价，均不能参与网上发行。若同时参与网下和网上发行，网上发行申购部分为无效申购。
7、在初步询价阶段提交有效报价的配售对象可以且必须参与网下申购，未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。具体名单详见附表。网下投资者应通过网下申购电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息。申购价格为本次发行价格3.16元/股。申购数量应为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。在参加网下申购时，投资者无需缴付申购资金。
8、主承销商将在配售前对有效报价投资者及其管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，主承销商将拒绝向其配售。
9、参与网上发行的投资者须按本次确定的发行价格3.16元/股进行申购，网上申购时间为2017年9月20日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。本次发行网上申购申购代码为“780086”。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行网上网下申购于2017年9月20日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请见本公告“二、（六）回拨机制”。
11、当本次发行网下实际申购总量未达网下初始发行数量时；或网上有效申购数量小于网上初始发行数量，且网上认购不足部分向参与申购的网下投资者回拨后仍然认购不足时；网下网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时；中国证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的；发行人及主承销商将采取中止发行措施，及时向中国证监会报告，并公告中止发行原因，择机重启发行。
12、本公告仅对本次股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读登载于上交所网站（www.sse.com.cn）上的本次发行的招股说明书全文及相关资料。
13、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。
释 义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人/国芳集团 指甘肃国芳工贸（集团）股份有限公司
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
保荐人/主承销商/西南证券 指西南证券股份有限公司
本次发行 指甘肃国芳工贸（集团）股份有限公司首次公开发行不超过16,000
万股人民币普通股（A股）的行为
指本次发行中通过上交所交易系统向持有上海市场非限售A股股
网上发行 份市值的社会公众投资者根据确定价格初始发行4,800万股（若启
动回拨机制，网上发行数量为回拨后的网上实际发行数量）人民
币普通股（A股）的行为
指本次发行中通过上交所网下申购电子平台向配售对象根据确定
网下发行 价格初始发行11,200万股（若启动回拨机制，网下发行数量为回拨
后的网下实际发行数量）人民币普通股（A股）的行为
除网下投资者以外的在上交所开户且满足《上海市场首次公开发
网上投资者 行股票网上按市值申购实施办法》所规定的上海市场非限售A股
股份市值的投资者
符合2017年9月11日（T-7日）《甘肃国芳工贸（集团）股份有限公
网下投资者 司首
