股票代码：600999 股票简称：招商证券 公告编号：2019-096
招商证券股份有限公司
关于以集中竞价交易方式回购公司A股股份的
回购报告书
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。重要内容提示：
拟回购股份用途：本次回购股份拟作为公司后续实施员工持股计划股票来源 拟回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A股）股票
回购资金总额区间：不低于人民币6.5亿元，不超过人民币13亿元
回购期限：回购股份的期限为自公司股东大会、A股类别股东会议、H股类
别股东会议审议通过回购A股股份方案之日起12个月内
如果触及以下条件之一，则回购期限可提前届满：
1、如在回购期限内，回购资金达到最高限额，则回购方案即实施完毕，回购期限自该日起提前届满；
2、在回购期限内回购资金使用金额不低于最低限额的前提下，公司董事会根据股东大会授权决定终止本回购方案；
3、如公司董事会因充分正当事由决定终止本回购方案，则回购期限自董事会决议终止本回购方案之日起提前届满。
回购价格区间：不超过人民币26.09元/股（根据公司《关于以集中竞价交易
方式回购公司A股股份方案的议案》，公司回购股份的价格不超过人民币
26.35元/股，如公司在回购股份期限内实施了送股、资本公积金转增股本、
现金分红、配股等其他除权除息事项，自股价除权、除息之日起，按照中国
证监会及上交所的相关规定相应调整回购价格。鉴于公司2018年年度权益分
派已实施，自除权除息日2019年8月27日起，回购价格上限由26.35元/股调整
为26.09元/股。）
回购资金来源：公司自有资金
公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人自董事会作出回购
A股股份决议之日起3个月、6个月内以及公司回购股份期间内无减持计划；
其他持股5%以上的股东自董事会作出回购A股股份决议之日起3个月、6个月
内无减持计划
相关风险提示：
1、公司股票价格持续超出回购方案披露的价格区间，导致回购方案无法实施的风险。
2、回购股份所需资金未能到位，导致回购方案无法实施的风险。
3、因公司生产经营、财务状况、外部客观情况发生重大变化等原因，可能根据规则变更或终止回购方案的风险。
4、本次回购股份将用于后续员工持股计划的股票来源，若公司未能实施上述用途，未使用部分将依法予以注销，存在债权人要求公司提前清偿债务或要求公司提供相应担保的风险。
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》、《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》、《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》、《关于支持上市公司回购股份的意见》、《关于认真学习贯彻<全国人民代表大会常务委员会关于修改《中华人民共和国公司法》的决定>的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等法律、法规、规范性文件的规定，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“公司”或“本公司”）编制了本次以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份的回购报告书，具体
内容如下：
一、回购方案的审议及实施程序
（一）2019 年 3 月 12 日，公司召开第六届董事会第十七次会议，审议通过
了《关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案》，具体情况详见公
司分别于 2019 年 3 月 13 日和 2019 年 3 月 14 日披露的《招商证券股份有限公司
关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的公告》（公告编号：2019-013）及《招商证券股份有限公司关于公司回购 A 股股份的补充公告》（公告编号：2019-020）。
（二）2019 年 4 月 12 日，公司披露《招商证券股份有限公司关于公司拟将
回购 A 股股份用于员工持股计划的公告》（公告编号：2019-028），明确根据相关规定，公司拟将本次回购的全部 A 股股份用于员工持股计划。
（三）2019 年 5 月 20 日，公司召开了 2019 年第一次临时股东大会、2019
年第一次A股类别股东大会及2019年第一次 H股类别股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案》，具体情况详见公司于
2019 年 5 月 21 日披露的《2019 年第一次临时股东大会、2019 年第一次 A 股类
别股东大会及 2019 年第一次 H 股类别股东大会决议》（公告编号：2019-040）。
（四）公司披露了董事会公告回购股份决议的前一个交易日（即 2019 年 3
月 12 日）和 2019 年第一次临时股东大会、2019 年第一次 A 股类别股东大会及
2019 年第一次 H 股类别股东大会的 A 股股权登记日（即 2019 年 5 月 13 日）登
记在册的 A 股前 10 大股东和前 10 大无限售条件股东的名称及持股数量、比例
情况。具体情况详见公司分别于 2019 年 3 月 19 日及 2019 年 5 月 17 日披露的《招
商证券股份有限公司关于回购股份事项前十大股东及前十大无限售条件股东持股情况的公告》（公告编号：2019-021）和《招商证券股份有限公司关于回购股份事项前十大股东及前十大无限售条件股东持股情况的公告》（公告编号：2019-036）。
二、回购方案的主要内容
（一）回购股份的目的
为积极响应国家政府和监管部门的政策导向，稳定资本市场，提升投资者对公司的投资信心，推动公司股票市场价格与公司长期内在价值相匹配，同时，优化员工长期激励机制，促进股东价值最大化，公司拟回购 A 股股份并实施员工持股计划，本次回购股份拟作为员工持股计划的股票来源。
（二）拟回购股份的种类
本次拟回购股份的种类为公司发行的人民币普通股（A 股）股票。
（三）拟回购股份的方式
本次拟通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份。
（四）回购期限
回购股份的期限为自公司股东大会、A 股类别股东会议、H 股类别股东会议
审议通过回购 A 股股份方案之日起 12 个月内，即从 2019 年 5 月 20 日至 2020
年 5 月 19 日。
如果触及以下条件之一，则回购期限可提前届满：
1、如在回购期限内，回购资金达到最高限额，则回购方案即实施完毕，回购期限自该日起提前届满；
2、在回购期限内回购资金使用金额不低于最低限额的前提下，公司董事会根据股东大会授权决定终止本回购方案；
3、如公司董事会因充分正当事由决定终止本回购方案，则回购期限自董事会决议终止本回购方案之日起提前届满。
公司将根据股东大会和董事会授权，在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策并予以实施，并按相关法律、法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）的规定进行。
回购方案实施期间，如公司股票因筹划重大事项连续停牌 10 个交易日以上，
公司将在股票复牌后对回购方案顺延实施并及时披露。
（五）拟回购股份的用途、资金总额区间、数量、占公司总股本的比例
序号 回购 预计回购数量 占公司总股本 拟回购资金 回购实施期限
用途 （万股） 的比例（%） 总额（亿元）
自公司股东大会、A
员工持 2,491.38~ 股类别股东会议、H
1 股计划 4,982.75 0.37~0.74 6.5~13 股类别股东会议审议
通过回购A股股份方
案之日起12个月内
按回购资金总额下限 6.5 亿元、回购价格上限 26.09 元/股进行测算，预计回
购股份总数为 2,491.38 万股，约占公司目前已发行总股本的 0.37%；按回购资金总额上限 13 亿元、回购价格上限 26.09 元/股进行测算，预计回购股份总数为4,982.75 万股，约占公司目前已发行总股本的 0.74%。具体回购股份的数量及占公司总股本的比例以回购期满或回购完毕时公司实际回购的股份数量和占公司总股本的比例为准。
（六）本次回购的价格区间
不超过人民币 26.09 元/股，本次回购价格上限不高于董事会审议通过股份回
购方案前三十个交易日公司 A 股股票交易均价的 150%。
如公司在回购股份期限内实施了送股、资本公积金转增股本、现金分红、配股等其他除权除息事项，自股价除权、除息之日起，按照中国证监会及上交所的相关规定相应调整回购价格。
公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2018 年年度股东大会，会议审议通过了《关
于公司 2018 年度利润分配的议案》，本次利润分配以本次分红派息股权登记日公
司总股本 6,699,409,329 股为基数，每 10 股分配现金红利 2.64 元（含税），分配
现金股利总额 1,768,644,062.86 元。本次权益分派股权登记日为 2019 年 8 月 26
日，除权除息日为 2019 年 8 月 27 日。截至目前，公司上述权益分派已实施完毕。
鉴于公司 2018 年年度权益分派已实施，自除权除息日2019 年8月 27日起，
回购价格上限由 26.35 元/股调整为 26.09 元/股。
（七）本次回购的资金总额区间
不低于人民币 6.5 亿元，不超过人民币 13 亿元，资金来源为公司自有资金。
（八）预计回购后公司股权结构的变动情况
若本次回购方案全部实施完毕，按预计回购数量下限 2,491.38 万股测算，回
购股份比例约占本公司总股本的0.37%；按预计回购数量上限4,982.75万股测算，
回购股份比例约占本公司总股本的 0.74%，公司股权结构变化情况测算如下：
1、若回购股份全部用于员工持股计划并锁定，预计回购后公司股权的变动
情况如下：
回购前 回购后 回购后
股份类别 （按预计回购数量下限） （按预计回购数量上限）
（A 股） 数量 比例 数量 比例 数量 比例
（万股） （万股） （万股）
有限售条
件的流通 - - 2,491.38 0.44% 4,982.75 0.87%
股
无限售条
件的流通 571,900.81 100.00% 569,409.44 99.56% 566,918.06 99.13%
股
合计 571,900.81 100.0
