股票代码：600886 股票简称：国投电力 编号：临2017-058
债券代码：122287 债券简称：13国投01
债券代码：136793 债券简称：16国投电
债券代码：136838 债券简称：16国投控
国投电力控股股份有限公司
2017年配股公开发行证券预案
二零一七年十一月
国投电力控股股份有限公司
2017年度配股公开发行证券预案
本公司及董事会全体成员保证本预案内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
重要内容提示：
1、本次公开发行证券发行方式：以向原股东配售股份（以下简称“配股”
或“发行”）的方式进行。
2、国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”或“国投电力”）控股股
东国家开发投资公司将在审议本次配股的股东大会召开前承诺以现金方式
全额认购其可配股份。
3、本次配股完成后公司总股本增加，募集资金到位后公司净资产规模
也将有所提高，但募集资金产生经济效益需要一定的过程和时间。因此，短期内公司的每股收益和净资产收益率可能会出现一定幅度下降。公司特提请广大投资者注意公司即期回报被摊薄的风险，同时公司就即期回报被摊薄制定的填补措施不等于对公司未来利润做出保证。公司将在定期报告中持续披露填补被摊薄即期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“公司法”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“证券法”）以及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布的《上市公司证券发行管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司董事会对照上市公司配股的相关资格、条件的要求，经认真逐项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于上市公司配股的各项规定和要求，具备申请配股的资格和条件。
二、本次发行概况
（一）境内上市股票简称和代码、上市地
股票简称：国投电力
股票代码：600886
上市地：上海证券交易所
（二）发行股票的种类和面值
本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人
民币1.00元。
（三）发行方式
本次发行采用向原股东配售股份（配股）的方式进行。
（四）配股基数、比例和配股数量
本次配股的股份数量以实施本次配股方案的A股股权登记日收市后的A股
股份总数为基数确定，按每10股配售不超过2.2股的比例向全体股东配售。若
以公司截至《国投电力控股股份有限公司2017年度配股公开发行证券预案》出
具日的总股本 6,786,023,347股为基数测算，本次可配股数量总计不超过
1,492,925,136股。配售股份不足1股的，按上海证券交易所及中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司的有关规定处理。配股实施前，若因公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致公司总股本变动，则向全体股东配售比例不变，本次配股数量将按照变动后的总股本进行相应调整。
最终的配售比例及配售数量由股东大会授权公司董事会或获授权人士根据实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（五）定价原则及配股价格
1、定价原则
（1）本次配股价格不低于发行前公司最近一期经审计的每股净资产值；若在配股发行股权登记日前，公司总股本由于派送红股或资本公积金转增股本或其他原因而发生变动，则配股价格下限为公司总股本变动后的每股净资产；
（2）参考公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并综合考虑公司的发展前景与股东利益等因素；
（3）遵循公司董事会或获授权人士与保荐机构（主承销商）协商确定的原则。
2、配股价格
在符合本次配股定价原则的前提下，以刊登配股说明书前20个交易日公司
股票均价为基数，采用市价折扣法确定配股价格。最终的配股价格根据股东大会的授权，由公司董事会或获授权人士，在发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）配售对象
配售对象为本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东，本次配股股权登记日将在中国证监会核准本次配股方案后另行确定。
公司控股股东国家开发投资公司将在审议本次配股的股东大会召开前
承诺以现金方式全额认购其可配股份。
（七）本次配股募集资金投向
本次配股拟募集资金总额不超过人民币70亿元（含70亿元），扣除发行费
用后的净额拟用于向雅砻江流域水电开发有限公司（以下简称“雅砻江水电”）增资，具体用于雅砻江水电的两河口水电站和杨房沟水电站项目建设。具体如下：单位：亿元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金
1 两河口水电站项目建设 664.57 47.49
2 杨房沟水电站项目建设 200.02 22.51
合计 864.59 70.00
如果本次配股募集资金不能满足上述项目的资金需要，不足部分将由公司以自有资金或者其他融资方式解决。如本次配股募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，本次配股募集资金到位之前，公司可以根据项目实施进度，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
公司拟与四川川投能源股份有限公司（以下简称“川投能源”）同比例向雅砻江水电增资。
（八）发行时间
本次配股经中国证监会核准后在核准批文的有效期限内择机向全体股东配售股份。
（九）承销方式
本次配股的承销方式为代销。
（十）本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股实施前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
（十一）本次配股决议的有效期限
与本次配股有关的决议自公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。但如果公司已于该有效期内取得中国证监会关于本次配股的核准文件，则本决议有效期自动延长至配股实施完成日。
（十二）本次发行证券的上市流通
本次配股完成后，公司将申请本次发行的股票尽早在上海证券交易所上市。
三、财务会计信息与管理层讨论分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2017/9/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
流动资产：
货币资金 669,004.53 434,063.21 632,675.34 760,728.97
应收票据 74,679.75 45,074.36 23,865.03 28,783.90
应收账款 376,243.11 257,773.10 240,631.63 294,842.12
预付款项 46,401.92 38,048.67 160,791.55 142,549.67
应收利息 1,274.42 595.23 1,221.49 2,191.52
应收股利 9,709.34 2,070.31 1,485.00 21,915.96
其他应收款 15,230.46 6,457.93 10,680.69 20,054.18
存货 124,494.39 106,806.18 84,537.22 109,160.73
其他流动资产 140,567.68 171,128.05 - -
流动资产合计 1,457,605.60 1,062,017.04 1,155,887.95 1,380,227.05
非流动资产：
可供出售金融资产 9,483.11 9,000.00 28,900.00 27,900.00
长期应收款 54,442.58 51,785.91 - -
长期股权投资 867,976.04 884,682.49 263,902.49 250,348.47
投资性房地产 11,159.89 11,595.16 25,324.88 25,032.66
固定资产 13,000,390.08 12,688,356.28 12,457,287.35 12,279,904.81
在建工程 4,958,725.73 4,989,119.42 3,830,850.52 2,767,823.64
工程物资 4,884.66 50,375.99 62,013.00 97,389.58
固定资产清理 756.41 740.66 856.79 -
无形资产 456,460.98 473,682.63 500,653.95 523,100.02
开发支出 2.56 - - -
商誉 42,099.56 40,163.21
