600812 沪市 华北制药

 股票代码：600812    股票简称：华北制药  上市地点：上海证券交易所
          华北制药股份有限公司

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
  暨关联交易报告书（草案）（修订稿）

            项目                      交易对方名称/姓名

 发行股份及支付现金购买资产        华北制药集团有限责任公司

        募集配套资金                不超过 35 名特定投资者

                  独立财务顾问

                签署日期：二〇二〇年十月


                  上市公司声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别和连带的法律责任。

  全体董事、监事、高级管理人员承诺，如本次交易因本人所提供或者披露的文件、信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人不转让在华北制药拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交华北制药董事会，由华北制药董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权华北制药董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；华北制药董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

  上市公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其摘要中财务会计报告真实、准确、完整。

  本报告书所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对于本次重组相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次重组相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的核准。

  请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次重组的全部信息披露文件，做出谨慎的投资决策。上市公司将根据本次重组进展情况，及时披露相关信息，提请股东及其他投资者注意。

  本次重组完成后，上市公司经营与收益变化由上市公司自行负责；因本次重组引致的投资风险，由投资者自行负责。


  投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。


                  交易对方声明

  本次重组中交易对方华北制药集团有限责任公司已出具承诺函：

  “1、本公司保证为本次交易所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  2、本公司承诺及时向华北制药和参与本次交易的各中介机构提供本次交易所必需的全部原始书面资料、副本资料、复印件或口头证言和其他信息，保证为本次交易所提供的文件真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  3、本公司保证向华北制药和参与本次交易的各中介机构所提供的资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实和有效的，各文件的正本或原件的效力在其有效期内均未被有关政府部门撤销。

  4、本公司承诺，如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在华北制药拥有的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交华北制药董事会，由华北制药董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权华北制药董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；华北制药董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情形，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。”


                证券服务机构声明

  本次重组的证券服务机构国泰君安证券股份有限公司、北京德恒律师事务所、中天运会计师事务所（特殊普通合伙）、北京中企华资产评估有限责任公司及其经办人员承诺所出具与本次交易相关的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。


                      目  录


上市公司声明 ...... 1
交易对方声明 ...... 3
证券服务机构声明 ...... 4
目  录 ...... 5
释  义 ...... 10
重大事项提示 ...... 13

  一、本次交易方案概述...... 13

  二、本次交易构成关联交易...... 14

  三、本次交易不构成重大资产重组...... 15

  四、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市...... 15

  五、发行股份购买资产的简要情况...... 16

  六、募集配套资金简要情况...... 19

  七、业绩承诺与补偿安排...... 20

  八、标的资产评估和作价情况...... 23
  九、关于本次交易的协同效应、整合措施以及有利于增强上市公司持续盈利
能力的说明...... 24

  十、本次重组对上市公司的影响...... 34

  十一、本次交易完成后上市公司股权分布仍满足上市条件...... 37

  十二、本次交易的决策程序及批准情况...... 37
  十三、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见...... 38
  十四、上市公司的控股股东及其一致行动人，上市公司董事、监事、高级管
理人员的股份减持计划...... 38

  十五、本次重组相关方作出的重要承诺...... 39

  十六、新冠疫情对标的公司业绩影响分析...... 51

  十七、独立财务顾问的保荐资格...... 56

  十八、其他重要事项...... 56
重大风险提示 ...... 60

  一、与本次交易相关的风险...... 60

  二、交易标的相关风险...... 62

  三、其他风险...... 64
第一节 本次交易概况 ...... 66


  一、交易背景及目的...... 66

  二、本次交易方案概述...... 71

  三、本次交易的具体方案...... 72

  四、标的资产评估作价情况...... 80

  五、本次交易构成关联交易...... 81

  六、本次交易不构成重大资产重组...... 81

  七、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市...... 82

  八、本次交易决策程序及批准情况...... 82

  九、本次重组对上市公司的影响...... 83
第二节 上市公司基本情况 ...... 84

  一、上市公司基本情况...... 84

  二、上市公司设立及历次股权变动情况...... 85

  三、上市公司前十大股东...... 89

  四、上市公司最近三十六个月控制权变动情况...... 90

  五、上市公司控股股东及实际控制人概况...... 90

  六、上市公司最近三年重大资产重组情况...... 94

  七、上市公司主营业务发展情况...... 94

  八、上市公司主要财务数据情况...... 95
  九、上市公司及其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查、最近三年受到行政处罚或刑事处罚的情
况...... 96
  十、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易
所公开谴责，是否存在其他重大失信行为...... 96
第三节 交易对方基本情况 ...... 97

  一、交易对方的基本情况...... 97

  二、交易对方与上市公司的关联关系情况...... 100

  三、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况...... 100
  四、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到行政处罚、刑事处罚、或者
涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况...... 100

  五、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况...... 102
第四节 交易标的基本情况 ...... 103

  一、爱诺公司...... 103

  二、动保公司...... 151

  三、商标资产...... 208


  四、其他事项...... 226
第五节 标的资产评估及定价情况...... 227

  一、爱诺公司股权的评估情况...... 227

  二、动保公司股权的评估情况...... 260

  三、华北牌系列商标资产的评估情况...... 286

  四、董事会对标的资产评估的合理性以及定价的公允性分析...... 312

  五、独立董事对本次评估的意见...... 323
第六节 本次交易发行股份情况...... 325

  一、发行股份购买资产...... 325

  二、发行股份募集配套资金...... 330

  三、本次发行前后公司股权结构比较...... 334

  四、本次发行前后公司主要财务数据比较...... 335
第七节 本次交易合同的主要内容...... 336

  一、《附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议》...... 336
  二、《附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》.... 342

  三、《业绩承诺与补偿协议》...... 349
第八节 本次交易的合规性分析...... 355

  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定...... 355
  二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形 359

  三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定...... 360
  四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关解答要
求的说明...... 363
  五、上市公司不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得
非公开发行股票的情形...... 364

  六、本次资产评估结果备案程序及合规性...... 365

  七、关联方往来及关联方存款情况及合规性...... 366
  八、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》等相关
规定的结论性意见...... 380
第九节 管理层讨论与分析 ...... 383

  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析...... 383

  二、交易标的行业特点和经营情况分析...... 388

  三、交易标的财务状况及盈利能力分析...... 418
  四、本次交易后上市公司持续经营能力、未来发展前景及财务状况分析 472
第十节 财务报告信息 ...... 483


  一、交易标的报告期简要财务报表...... 483

  二、上市公司最近一年及一期简要备考财务报表...... 489
第十一节 同业竞争与关联交易...... 494

  一、同业竞争...... 494

  二、关联交易...... 502
第十二节 风险因素 ...... 513

  一、与本次交易相关的风险...... 513

  二、交易标的相关风险...... 515

  三、其他风险...... 517
第十三节 其他重要事项 ...... 519

  一、本次重组对