集合资产管理计划管理合同
兴证资管鑫众1号集合资产管理计划
管理合同
集合计划管理人：兴证证券资产管理有限公司
集合计划托管人：中国工商银行股份有限公司上海分行
2014年8月
集合资产管理计划管理合同
目 录
第1 部分 前言.................................................................. 1
第2 部分 释义.................................................................. 1
第3 部分 合同当事人............................................................ 0
第4 部分 集合计划的基本情况.................................................... 1
第5 部分 集合计划的参与和退出.................................................. 1
第6 部分 管理人自有资金参与集合计划............................................ 9
第7 部分 集合计划的分级........................................................ 1
第8 部分 集合计划客户资产的管理方式和管理权限 .................................. 1
第9 部分 集合计划的成立........................................................ 1
第10部分 集合计划账户与资产.................................................... 1
第11部分 集合计划资产的托管.................................................... 1
第12部分 集合计划估值.......................................................... 1
第13部分 集合计划的费用、业绩报酬 .............................................. 1
第14部分 投资收益与分配........................................................ 1
第15部分 投资理念与投资策略.................................................... 1
第16部分 投资决策与风险控制.................................................... 4
第17部分 投资限制及禁止行为.................................................... 9
第18部分 集合计划的信息披露.................................................... 1
第19部分 集合计划份额的转让、非交易过户和冻结 .................................. 1
第20部分 集合计划的展期........................................................ 1
第21部分 集合计划终止与清算.................................................... 1
第22部分 当事人的权利与义务.................................................... 1
第23部分 违约责任与争议处理.................................................... 1
第24部分 风险揭示.............................................................. 1
第25部分 合同的成立与生效...................................................... 9
第26部分 合同的补充、修改与变更 ................................................ 1
第27部分 或有事件.............................................................. 1
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集合资产管理计划管理合同
重要提示
本《兴证资管鑫众1号集合资产管理计划资产管理合同》（以下简称“本合同”
或“集合计划合同”）以电子签名方式签订，管理人、托管人作为本合同签署方，已
接受本合同项下的全部条款；委托人（即兴证资管鑫众1号集合资产管理计划的委托
人）作为本合同一方，以电子签名方式签署本合同即表明委托人完全接受本合同项下
的全部条款，同时本合同成立。
本资产管理计划为非保本产品，各级委托人均有无法获得收益甚至损失本金的风
险。
本计划的投资范围包含了股票、证券投资基金等较高风险类的投资对象，收益水
平会随之变化，进而产生风险。
本计划原则上不设置开放期，因此本计划存在运作期间运作财产无法转变成现金
的风险。
本计划优先级份额、次级份额的初始配比原则上控制在（1.8-2.2）：1，按照本
计划的认购程序，两类份额存在认购失败、募集失败的风险。
本集合计划存续期为【36】个月。本集合计划持有的上市公司股票解禁后，如满
足如下任一条件，管理人根据市场情况变现资产，并有权在资产全部变现后提前终止
合同：（1）未发生需次级委托人补仓的情形，（2）次级委托人按照合同约定及时补仓。
如次级委托人未按照合同约定及时补仓，所投资的股票解禁后，管理人有权主动
平仓，本合同提前终止。
在本合同的存续期内的任何时间，按照本计划约定的本合同提前终止的情形下，
优先级份额按照【7.4】%的年基准收益率按实际存续天数优先获得收益。
当本计划总体组合资产扣除次级份额资产不足以支付优先级份额的本金和基本
收益时，其中差额由次级份额的资产弥补。若计划的净资产全部分配给优先级后，如
全部计划资产尚未补足对优先级的本金及【7.4】%的年基准收益率收益，则次级份额
持有人需对差额部分进行补偿，并以次级份额持有人所持的份额资产净值为限对此承
担连带责任，若次级持有人未承担相应责任，则由本集合计划所投资的上市公司股东
【福建三安集团有限公司】为本计划优先级投资本金及收益承担连带担保责任。对于
次级份额而言，通过份额分级，放大了次级份额的收益或损失，若市场面临下跌，次
