证券代码 ：600651 证券简称 ：飞乐音响 编号：临2009-022
上海飞乐音响股份有限公司
出售资产公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
.. 交易内容：公司将持有的上海浦江智能卡系统有限公司（以下简称：浦
江公司）75%股权在上海联合产权交易所公开挂牌出让。
.. 本次交易尚未确认交易对象。
一、交易概述
2009 年10 月29 日，公司第八届第三次董事会会议审议通过《关于转让上
海浦江智能卡系统有限公司75%股权的议案》，公司拟以不低于浦江公司经评估
的整体权益价值所对应的股权比例价格在上海联合产权交易所公开挂牌出让浦
江公司75%的股权。经上海久信会计师事务所有限公司审计，截至2009 年8 月
31 日，浦江公司资产总额为75,515,926.00 元，负债总额为18,039,105.43 元，净
资产为57,476,720.57 元。根据上海东洲资产评估有限公司评估出具的沪东洲资
评报字第DZ090505026 号评估报告，浦江公司股东全部权益价值为人民币
57,552,612.34 元，评估增值75,891.77 元，评估基准日为2009 年8 月31 日。
拟转让的75%股权将以43,164,459.26 元作为挂牌底价公开在上海联合产权
交易所挂牌出让，公司第八届第三次董事会会议审议并一致通过本议案。本议案
无需提交股东大会审议。
二、交易各方当事人情况介绍
本次交易拟通过挂牌交易的方式转让股权，目前交易对象尚不确定。2
三、交易标的情况
（一）交易标的基本情况
上海浦江智能卡系统有限公司成立于1993 年5 月，目前该公司系我公司与
宁波汇亚投资有限公司共同投资的有限责任公司，注册资本为58,035,022 元人民
币（其中：我公司持有浦江公司75%股权；宁波汇亚投资有限公司持有浦江公司
25%股权），注册地址为上海市嘉定区沪太路7488 弄100 号，经营范围为智能卡、
IC 卡设备的生产，智能卡信息系统集成，技防工程，其他印刷，从事货物及技
术的进出口业务。
交易标的为本公司持有的浦江公司75%股权，该交易标的产权清晰，不存在
抵押、质押及其他任何限制转让的情况，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等
司法措施，也不存在妨碍权属转移的其他情况。
交易标的最近一年及最近一期的主要财务数据：
单位：万元人民币
2009 年1-9 月份（未经审计） 2008 年12 月31 日
营业收入 3,359.77 10,023.08
净利润 -523.01 439.01
资产总额 9,228.55 9,051.22
负债总额 3,530.76 2,802.86
净资产总额 5,697.79 6,248.36
（二）交易标的定价情况
拟出让的浦江公司75%股权以43,164,459.26 元作为挂牌底价公开在上海联
合产权交易所挂牌出让。
四、涉及出售资产的其他安排
本次股权转让不涉及人员安排等其他安排。
五、出售资产的目的和对公司的影响
根据公司董事会提出的聚焦绿色照明产业、逐步退出IC 卡产业的战略部署，
为了更好地集中精力和资源加快我公司绿色照明产业的发展。公司拟集中资源，3
将公司的主业聚焦到绿色照明产业，争取实现公司绿色照明产业快速发展，因此
本次股权转让符合我公司聚焦照明产业的发展战略。本次股权转让完成后，公司
将不再持有浦江公司股权，因此，公司合并报表范围将发生变化。公司绿色照明
业务的发展，足以弥补本次转让浦江公司对公司合并报表销售收入的影响，本次
转让对公司净利润无重大影响。
六、备查文件目录
1、第八届第三次董事会决议；
2、评估报告
特此公告
上海飞乐音响股份有限公司
董事会
2009 年10 月31 日企业价值评估报告
(报告书)
共1 册 第1 册
项目名称： 上海浦江智能卡系统有限公司股权拟转让项目
报告编号： 沪东洲资评报字第DZ090505026号
上海东洲资产评估有限公司
2009 年10 月23 日企业价值评估报告
DZ090505026
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声明
声 明
本项目签字注册资产评估师郑重声明：注册资产评估师在本次评估中恪守独立、
客观和公正的原则，遵循有关法律、法规和资产评估准则的规定；根据我
们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论
合理性承担相应的法律责任
评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认。根
据《资产评估准则——基本准则》第二十三条的规定，遵守相关法律、法规和资产评
估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见，
是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完
整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对
象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法
律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相
关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。根据《资产评估准则——基本准则》
第二十四条和《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》，委托方和相关当
事方应当对所提供评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。注册
资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，对
评估对象法律权属确认或发表意见超出注册资产评估师执业范围。本评估报告不对评
估对象的法律权属提供任何保证。
根据《资产评估职业道德准则——基本准则》第二十六条，本报告受本评估机构
和注册资产评估师执业能力限制，相关当事人决策时应当有自身的独立判断。注册资
产评估师有责任提醒评估报告使用者理解并恰当使用评估报告，但不承担相关当事人
的决策责任。
我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，
评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其
对评估结论的影响。根据《资产评估准则——评估报告》第十三条，评估报告使用者
应当全面阅读本项目评估报告，应当特别关注评估报告中揭示的特别事项说明和评估
报告使用限制说明。企业价值评估报告
DZ090505026
DZ090505026- 3 -
目录
企业价值评估报告
(目录)
项目名称 上海浦江智能卡系统有限公司股权拟转让项目
报告编号 沪东洲资评报字第DZ090505026 号
声明.................................................................... 2
目录.................................................................... 3
摘要.................................................................... 4
正文.................................................................... 5
一、 委托方、产权持有者及其他报告使用者概况............................................................................. 5
I. 委托方............................................................................. 5
II. 产权持有者......................................................................... 5
III. 其他报告使用者..................................................................... 5
二、 被评估单位及其概况..................................................................................................................... 6
三、 评估目的........................................................................................................................................ 6
四、 评估范围和评估对象..................................................................................................................... 6
五、 价值类型及其定义......................................................................................................................... 7
六、 评估基准日.................................................................................................................................... 7
七、 评估依据........................................................................................................................................ 8
I. 主要法规依据或法规参考..........................
