600526 沪市 菲达环保

      上市公司并购重组财务顾问专业意见附表

              第 2 号——重大资产重组

                      浙江菲达环保科技股份

上市公司名称                                  独立财务顾问名称    中信证券股份有限公司
                      有限公司

证券简称              菲达环保              证券代码            600526

交易类型              购买 √    出售 □    其他方式 □

交易对方              杭州钢铁集团有限公司  是否构成关联交易    是 √    否 □

                      上市公司拟向杭钢集团发行股份购买其所持有的紫光环保 62.95%的股权。
本次重组概况          本次交易前，上市公司已持有紫光环保 35.00%的股权。本次重组完成后，标
                      的公司紫光环保将成为上市公司的控股子公司，上市公司将直接持有紫光环
                      保 97.95%的股权。

                      根据《重组管理办法》的相关规定，本次交易标的资产的资产总额、资产净
判断构成重大资产重组

                      额占上市公司最近一个会计年度经审计的资产总额、资产净额的比例达到
的依据

                      50%以上，本次交易构成上市公司重大资产重组。

                      上市公司拟向杭钢集团发行股份购买其所持有的紫光环保 62.95%的股权。
                      本次交易前，上市公司已持有紫光环保 35.00%的股权。本次重组完成后，标
                      的公司紫光环保将成为上市公司的控股子公司，上市公司将直接持有紫光环
                      保 97.95%的股权。

                      根据天源评估出具的紫光环保 100%股权的资产评估报告（天源评报字

方案简介              【2021】第 0411 号），天源评估采用了资产基础法及收益法两种评估方法对
                      紫光环保进行了评估，并最终选取了资产基础法的评估结果作为紫光环保
                      100%股权价值的评估结论。截至 2021 年 4 月 30 日，紫光环保 100%股权的
                      评估结果为 145,421.06 万元，较其账面净值 111,903.50 万元增值 33,517.56
                      万元，增值率为 29.95%。以此为基础，经交易各方协商，本次交易的标的资
                      产紫光环保 62.95%股权交易作价为 91,542.56 万元。

 序号                    核查事项                      核查意见        备注与说明


                                                        是      否

一、交易对方的情况

1.1      交易对方的基本情况

        交易对方的名称、企业性质、注册地、主要办公地

1.1.1    点、法定代表人、税务登记证号码与实际情况是否    √

        相符

1.1.2    交易对方是否无影响其存续的因素                  √

1.1.3    交易对方为自然人的，是否未取得其他国家或者地                  不适用

        区的永久居留权或者护照

1.1.4    交易对方阐述的历史沿革是否真实、准确、完整，    √

        不存在任何虚假披露

1.2      交易对方的控制权结构

1.2.1    交易对方披露的产权及控制关系是否全面、完整、    √

        真实

        如交易对方成立不足一年或没有开展实际业务，是

1.2.2    否已核查交易对方的控股股东或者实际控制人的                  不适用

        情况

1.2.3    是否已核查交易对方的主要股东及其他管理人的    √

        基本情况

1.3      交易对方的实力

1.3.1    是否已核查交易对方从事的主要业务、行业经验、    √

        经营成果及在行业中的地位

1.3.2    是否已核查交易对方的主要业务发展状况            √

1.3.3    是否已核查交易对方的财务状况，包括资产负债情    √

        况、经营成果和现金流量情况等

1.4      交易对方的资信情况

        交易对方及其高级管理人员、交易对方的实际控制

        人及其高级管理人员最近 5 年内是否未受到过行政    √

1.4.1    处罚（不包括证券市场以外的处罚）、刑事处罚或

        者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁

        交易对方及其高级管理人员最近 5 年是否未受到与    √

        证券市场无关的行政处罚

                                                                        交易对方杭钢集团
                                                                        持 有 杭 钢 股 份
        交易对方是否未控制其他上市公司                          √    （600126）45.23%
1.4.2                                                                    股权，为杭钢股份
                                                                        控股股东

        如控制其他上市公司的，该上市公司的合规运作情

        况，是否不存在控股股东占用上市公司资金、利用    √

        上市公司违规提供担保等问题

1.4.3    交易对方是否不存在其他不良记录                  √


1.5      交易对方与上市公司之间的关系

1.5.1    交易对方与上市公司之间是否不存在关联关系                √    交易对方系上市公
                                                                        司控股股东

1.5.2    交易对方是否未向上市公司推荐董事或者高级管    √

        理人员的情况

1.6      交易对方是否承诺在限定期限内不以任何形式转    √

        让其所持股份

1.7      交易对方是否不存在为他人代为持有股份的情形      √

二、上市公司重组中购买资产的状况
（适用于上市公司购买资产、对已设立企业增资、接受附义务的赠与或者托管资产等情况）

        购买资产所属行业是否符合国家产业政策鼓励范    √

2.1      围

        若不属于，是否不存在影响行业发展的重大政策因                  不适用

        素

2.2      购买资产的经营状况

2.2.1    购买的资产及业务在最近 3 年内是否有确定的持续    √

        经营记录

2.2.2    交易对方披露的取得并经营该项资产或业务的时    √

        间是否真实

2.2.3    购买资产最近 3 年是否不存在重大违法违规行为      √

2.3      购买资产的财务状况

2.3.1    该项资产是否具有持续盈利能力                    √

2.3.2    收入和利润中是否不包含较大比例（如 30%以上）    √

        的非经常性损益

2.3.3    是否不涉及将导致上市公司财务风险增加且数额    √

        较大的异常应收或应付账款

2.3.4    交易完成后是否未导致上市公司的负债比例过大    √

        （如超过 70%），属于特殊行业的应在备注中说明

2.3.5    交易完成后上市公司是否不存在将承担重大担保    √

        或其他连带责任，以及其他或有风险问题

2.3.6    相关资产或业务是否不存在财务会计文件虚假记    √

        载；或者其他重大违法行为

2.4      购买资产的权属状况

2.4.1    权属是否清晰


                                                                        标的公司存在部分
        是否已经办理了相应的权属证明，包括相关资产的                  房屋未取得权属证
2.4.1.1    所有权、土地使用权、特许经营权、知识产权或其            √    书的情形，相关情
        他权益的权属证明                                              况已在重组报告书
                                                                        中披露

        交易对方向上市公司转让前述资产是否不存在政    √

        策障碍、抵押或冻结等权利限制

2.4.1.2

        是否不会产生诉讼、人员安置纠纷或其他方面的重    √

        大风险

2.4.1.3    该资产正常运营所需要的人员、技术以及采购、营    √

        销体系等是否一并购入

2.4.2    如为完整经营性资产（包括股权或其他可独立核算

        会计主体的经营性资产）

2.4.2.1    交易对方是否合法拥有该项权益类资产的全部权    √

        利

2.4.2.2    该项权益类资产对应的实物资产和无形资产的权    √

        属是否清晰

2.4.2.3    与该项权益类资产相关的公司发起人是否不存在    √

        出资不实或其他影响公司合法存续的情况

        属于有限责任公司的，相关股权注入上市公司是否