股票代码：600416 股份简称：湘电股份 编号：2020 临-018
湘潭电机股份有限公司
关于上海证券交易所对 2019 年度业绩预亏
事项问询函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
湘潭电机股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 1 月 20 日收到上海
证券交易所出具的上证公函【2020】0133 号《关于对湘潭电机股份有限公司 2019年度业绩预亏事项的问询函》（以下简称“《问询函》”）。公司收到《问询函》后，领导高度重视，积极组织相关部门及人员就《问询函》所提出的问题逐项进行落实，现回复如下：
一.根据公司业绩预告，因国贸公司涉及经济合同纠纷，计提损失影响 2019
年度利润 5.02 亿元。根据前期公告，国贸公司因涉贸易合同诈骗可能承担的损失合计达 5.6 亿元。公司 2019 年半年度报告显示，当期已预提涉诈骗合同损失4.68 亿元。请公司结合《企业会计准则》及内部会计政策，补充披露确定计提减值金额的具体依据及合理性。
公司回复:
湘电国际贸易有限公司（以下简称“国贸公司”）因涉贸易合同诈骗事件发生后，根据当时掌握的初步情况，出于谨慎性考虑，公司预计可能承担的损失合计达 5.6 亿元，其中：3.7 亿元为涉及上游供方诈骗的合同总金额，1.9 亿元为由于仓库查封导致下游其他需方无法提取货物可能涉及的经济纠纷合同金额，并按此进行了公告。根据涉诈骗合同的具体进展，公司在 2019 年半年度报告中，已预提涉诈骗合同损失 4.68 亿元。随着对案情的进一步了解，并经过与年审会计师沟通，在业绩预告中披露了因国贸公司涉及经济合同纠纷，全年计提损失共计 5.02 亿元。半年度报告与年度对预计损失的计提情况分别如下：
1、2019 年半年度报告中预计损失计提依据
4.68 亿元。具体情况为：根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》的相关规定(公司内部会计政策与《企业会计准则》一致）：“预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量”。
（1）由于国贸公司给合同相对方开具信用证 3.69 亿元对方均已贴现，国贸公司对银行承担现时的付款义务，很可能导致现金流出，故全额计提预计负债。3.69 亿元信用证对应的业务合同中，一部分上游诈骗方已将 1.44 亿元货物交付给国贸公司并存放于诈骗方的关联仓库，在国贸公司账上形成存货，另一部分国贸公司已将 2.25 亿元货物交付给下游诈骗方，在国贸公司账上形成应收账款。
（2）对截止半年报披露时，苏州圆鸟、厦门港务部分合同项下已提起诉讼金额 0.99 亿元，最终法律判决尚存在不确定性，公司估计很可能导致现金流出，故全额计提预计负债。以上两项共计计提预计负债 4.68 亿元。
2、2019 年年度损失计提与半年报差异说明
随着对国贸公司涉及经济合同纠纷案件的更全面深入调查和了解，公司在2019 年年度业绩预告中将信用证诈骗案对公司的预计损失修正为 5.02 亿元，较半年报增加 0.34 亿元。具体情况如下：
2019 年年度计提与半年报计提差异情况表 单位：万元
项目明细 相关会计科目 半年度报 年报预告 差异额 差异原因
告数据 数据
开具信用 存货（卖方交货） 1.44 1.39 -0.05 存货预计可收回 0.05 亿
证损失 应收账款（买方收货） 2.25 2.25
未开具信 应收账款 0.17 0.17 年报进一步确认与诈骗
用证损失 案相关的应收账款损失
诉讼损失 0.99 1.21 0.22 半年报后，提起诉讼的合
同金额发生变化
合计 4.68 5.02 0.34
年度计提较半年报计提增加 0.34 亿元的依据及构成：
（1）与信用证相关的计提减少 0.05 亿元
国贸公司涉及经济合同纠纷案目前还在经侦阶段，案件相关信息警方需要保密。2019 年 12 月份，公司根据最新掌握的情况判断，诈骗方早有预谋，国贸公司存放存货的仓库中物资涉及合同诈骗单位有多家，公司预计可收回的尚有
0.05 亿元左右。根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》的相关规定及谨慎性原则，公司根据最新掌握的情况，对国贸公司开具信用证形成的 1.44 亿元存货计提损失进行了调整，年度计提金额由全额计提变更为 1.39 亿元，比半年报时减少计提 0.05 亿元。
（2）与诉讼相关的计提增加 0.22 亿元
受该诈骗案件牵连，目前有苏州圆鸟、厦门港务、上海沐昊等单位向国贸公司索赔共计约 1.21 亿元，其中，下半年新增了上海沐昊、厦门港务向国贸公司索赔的诉讼，金额 0.22 亿元。目前最终法律判决尚存在不确定性，很可能导致现金流出。公司根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》的相关规定及谨慎性原则，对此部分提起诉讼的官司全额计提预计负债 1.21 亿元，比半年报时增加了 0.22 亿元。
（3）与诈骗方发生的未开具信用证业务的计提增加 0.17 亿元
国贸公司与合同诈骗方的业务大部分是以信用证方式实施的，但仍有少量未开具信用证的业务，半年报时只考虑了开具信用证业务的损失计提，对未开具信用证的业务没有计提。未开信用证的业务国贸公司已将货物交付给下游合同诈骗方，形成 0.17 亿元应收账款。由于因合同诈骗方已不具备偿债能力，故在年度计提中补充计提损失 0.17 亿元，较半年报时增加了 0.17 亿元。
综上，公司关于国贸公司涉及经济合同纠纷半年报的计提损失中没有对未开具信用证的业务进行计提，存在不合理之处，在年度计提损失时进行了调整。
二.根据公司业绩预告，2019 年因风电外购部件质量问题整改，发生维修费
用影响利润 3.97 亿元。公司 2018 年年度报告显示，当期发生三包费用 6.13 亿
元，主要是风电机组外购件质量问题所致。根据前期公司对我部问询函的回复公告，2018 年度已基本整改完成外购部件质量问题，不存在持续发生较高三包费用的风险。请公司补充披露 2019 年维修费用的形成原因，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定，是否存在信息披露不真实、不准确、不完整及前后不一致等情形。
公司回复:
1、公司 2018 年发生三包费用 6.13 亿元（合并口径），其中风电外购件质
量损失 6 亿元，日常三包费用 0.13 亿元；2019 年发生三包费用 4.56 亿元（合
并口径），其中风电外购件质量损失 3.97 亿元，日常三包费用 0.59 亿元，总体较 2018 年有所下降。
2、3.97 亿元风电外购件质量损失,其中东泰叶片质量问题产生的三包费用2.66 亿元，风机主轴承和变桨轴承质量问题产生的三包费用 1.31 亿元。因 2018年初由湘电新能源有限公司（南通东泰控股股东）代表南通东泰新能源设备有限公司（以下简称“南通东泰”）出席关于东泰叶片质量问题会议，会议同意湘电风能在应付南通东泰的叶片货款中保留 2.29 亿元暂不支付，用于南通东泰叶片维修及叶片更换。故公司 2018 年度将南通东泰叶片质量发生损失冲抵了南通东泰的应付账款，未计入 2018 年度三包费用。2019 年前三季度，公司按同口径的会计处理将东泰叶片质量损失 1.89 亿元冲抵了南通东泰应付账款。鉴于相关法院于 2018 年年底受理了南通东泰的破产申请，按照破产法相关规定，南通东泰破产申请被受理后，湘电风能与南通东泰债权债务的抵消权应向破产管理人主张，经与年审会计师沟通，公司前三季度会计处理不当，应进行更正，在四季度将 2019 年全年因东泰叶片质量问题发生的损失共计 2.66 亿元计入三包费用，相应将冲抵掉的南通东泰的应付账款 1.89 亿元重新调回到应付账款中。公司 2019年的风电外购件质量三包费用 3.97 亿元，剔除 2.66 亿元东泰叶片质量损失，较2018 年有大幅度下降。经过持续的整改，公司今后不会持续发生大量因外购件质量产生的三包费用。
综上，公司 2019 年前三季度关于三包费用的会计核算不规范，导致前期三包费用信息披露存在不准确及前后不一致的情形,在年度会计处理中公司按照《企业会计准则》规定及时进行了更正。
三.根据公司业绩预告，2019 年公司风力发电机组平均销售价格较 2018 年
下降，影响利润 1.76 亿元。根据公司定期报告，2018 年公司风力发电机毛利率同比减少 23.65 个百分点。请公司补充披露近三年风力发电机组的成本、售价及毛利率情况，说明公司风电业务利润持续下滑的具体原因，是否符合行业发展趋势，并充分提示风电业务存在的经营风险。
公司回复:
1、公司近三年风力发电机组的收入、成本及毛利率情况如下：
年度 收入(万元) 成本(万元) 售价（每千瓦/元） 毛利
2017 年 298,206.93 249,786.49 4100 16.24%
2018 年 96,876.58 107,904.12 3900 -11.38%
2019 年 152,524.25 164,226.28 3550 -7.67%
2、公司风电业务利润持续下滑的原因
（1）由于订单不足，2018 年收入大幅降低，影响利润下滑。公司 2014 年
以及之前在手订单饱满，2015 年到 2017 年期间，对市场产生了误判，过分强调订单品质及价格，导致订单下滑，收入减少，特别是 2014 年到 2015 年的订
单在 2016 到 2017 年逐步释放完后，2018 年应交付的订单大幅减少，造成收入
大幅下降，利润也随之大幅下滑。
（2）市场竞争激烈，订单价格下降，影响利润下滑。2019 年较 2018 年虽
然销售收入有所增长，但是由于公司当年销售执行的订单大部分都是 2018 年和2019 年初签订的，销售价格偏低。
（3）风电主要零部件、原材料价格居高不下，影响利润下滑。近几年风电主要零部件、原材料价格一直上涨，特别 2019 年受抢装潮影响和产能限制，供应商纷纷大幅涨价，其中：叶片上涨 21.31%、铸件上涨 5.9%、偏航变浆轴承上涨 11.12%，进一步压缩毛利率空间。
（4）近两年外购件质量问题暴发，给公司造成大量的质量损失，影响利润下滑。
3、利润持续下滑是否符合行业发展趋势
影响利润持续下滑既有行业的共性问题，也有公司自身的原因：
（1）订单价格下降，毛利率偏低是行业共性问题：2018 年底以前，风电的市场订单价格持续下降，直到 2019 年以后受国家风电上网电价补贴政策即将取消，导致风电抢装潮的影响，风电订单的价格才开始上涨；主要零部件、原材料价格上涨，整机制造厂商毛利率空间进一步被压缩。根据北极星风力发电网对2019 年风电财报分析描述：“1H19 板块量升利跌，2Q19 毛利率同环比下滑。1H19
SW 风电设备实现营收 344.06 亿元，同增 36.95%；扣非归母净利润 12.83 亿元，
同降
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