众华会计师事务所（特殊普通合伙）关于《关于请做好华微电子配股发审委
会议准备工作的函》的回复
众华会计师事务所（特殊普通合伙）
关于《关于请做好华微电子配股发审委
会议准备工作的函》的回复
中国证券监督管理委员会：
众华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”、或“众华”）收到贵会关于吉林华微电子股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“华微电子”）配股公开发行股票并上市申请之《关于请做好华微电子配股发审委会议准备工作的函》，现结合核查情况，将有关事项回复如下，请予审核。
3、申请人本次拟募资金总额不超过10亿元全部用于新型电力电子器件基地项目（二期）的建设，建成加工24万片/年8英寸芯片的加工能力，项目备案于2011年。本次募投项目生产的IGBT、低压TRENCH-MOS和超结MOS产品，相比公司现有产品均属于新产品。2015-2017年，4英寸生产线产能利用率因市场需求下降长期处于较低状态（35%-46%左右）。请申请人进一步说明并披露：（1）4英寸产品生产线长期不饱和生产，相关设备是否出现闲置，是否存在减值情形，减值准备的计提是否充分、是否符合企业会计准则的相关规定；（2）4英寸生产线是否存在较为明确的变更利用安排，本次募投项目所需设备是否与现有生产线存在重叠，并能合理利用现有闲置产能，本次募投项目拟募集资金是否超过项目实际需求量；（3）本次募投项目依托于2011年取得的项目备案，是否科学合理，是否符合现行项目备案的相关要求；2011年取得的备案文件是否规定了有效期限，本次募投项目是否需要另行备案和申请环评。（4）本次募投产品（包括IGBT芯片、MOSFET芯片和IC芯片）的技术原理和具体应用，从产品性能、规格型号、技术要求和来源、生产工艺、使用设备等方面进一步说明与现有产品之间的联系与区别；（5）募投产品在申请人现有生产线上研发成功，并通过多家关键客户认证的具体过程，现有生产线在设备性能、精密度
要求上无法满足大批量生产的具体原因，目前已通过认证的客户名单及对应的具体产品、实现小批量销售的情况等；（6）本次募投项目的业务基础、研发人员、技术储备、拥有的知识产权、核心竞争能力等情况；（7）比较国内外竞争对手英飞凌科技、ABB等公司的产品及技术，进一步说明本次募投产品在产品性能、技术水平上的优势和劣势，生产成本优势的影响因素及可持续性，募投产品未来的定价策略，以及效益测算下的预测毛利率较高的合理性及可持续性，未来竞争加剧导致毛利率下滑的可能性及对募投项目效益的影响。（8）本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排，并结合前次募投项目建设进度延迟的情况说明本次募投项目的建设周期的合理性；（9）本次募投项目的投资回收期为6.54年，在测算本次募投项目营业收入的过程中，采用了固定的单价，是否考虑了测算期间随着相关产品的大量上市导致产品单价下降的可能性和对公司的影响，成本费用测算中最大项目为外购封装成本，系根据募投项目需要封装的产品数量乘以相应单价计算而来，请申请人详细说明计算过程，所采用的单价依据。并结合前次募投项目效益测算未达预期，说明本次测算过程是否谨慎。（10）量化分析消化新增产能的主要举措。本次募投项目所需设备、产能消化是否会受到国际贸易争端的影响。（11）申请人新项目拟应用的新能源汽车、变频家电和厨房电源三大领域是否为未来新开拓的领域；是否充分预估上述三大领域的各项风险；（12）结合前一问题说明新能源汽车补贴政策、行业前景说明募投项目主要收入来源的新能源汽车产品是否存在较大风险。请保荐机构、申请人会计师发表核查意见。
回复：
一、4英寸产品生产线长期不饱和生产，相关设备是否出现闲置，是否存在减值情形，减值准备的计提是否充分、是否符合企业会计准则的相关规定
（一）公司4英寸产品生产线相关设备未出现闲置
公司4英寸生产线建成时间较长，建成后主要生产双极型功率晶体管，主要用于节能灯等下游产品。受LED灯替代节能灯影响，2015年以来，公司双极型功率晶体管市场需求逐步萎缩，产能利用率较低。2016年，公司根据4寸线产能利用情形，一方面对4英寸生产线部分设备进行改造升级，调整到5英寸生产
线使用，另一方面对4英寸生产线进行产品结构进行调整，将部分产能调整为生产市场需求较好的可控硅、对管等产品，调整效果明显，2018年上半年，公司4英寸生产线产能利用率已提高至80.50%，公司4寸线设备不存在闲置情形。
（二）报告期内公司4英寸产品生产线不存在减值情形，不需要计提减值准备，符合企业会计准则的相关规定
根据《企业会计准则第8号--资产减值》的规定，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
公司4英寸生产线购置时间较早，大部分设备折旧已计提完毕，账面价值较低，2015-2017年末，公司4英寸生产线账面价值分别为2,458.14万元、2,058.56万元和2,803.03万元，设备成新率分别为10.09%、9.44%和12.86%，综合成新率较低。报告期内，公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场未在当期或者将在近期发生重大变化，公司4英寸生产线设备价格并未大幅度下跌，公司已对4英寸生产线进行产品结构调整，并将部分4英寸线生产设备改造升级为5英寸线使用，4英寸生产线不存在被闲置、终止使用或者计划提前
处置的情形，尽管报告期内公司4英寸线产能利用率较低，但公司4英寸线2018年上半年产能利用率已提高至80.50%，预期经济效益较好。
综上，虽然报告期内公司4英寸生产线产能利用率较低，但公司4英寸生产线未出现减值迹象，故不需要计提减值，符合企业会计准则的规定。
（三）会计师核查意见
经核查，虽然报告期内公司4英寸生产线产能利用率较低，但公司4英寸生产线未出现减值情形，故不需要计提减值，符合企业会计准则的规定。
二、4英寸生产线是否存在较为明确的变更利用安排，本次募投项目所需设备是否与现有生产线存在重叠，并能合理利用现有闲置产能，本次募投项目拟募集资金是否超过项目实际需求量
（一）4英寸生产线不存在较为明确的变更利用安排
公司4英寸生产线建成时间较长，建成后主要生产双极型功率晶体管，主要用于节能灯等下游产品。受LED灯替代节能灯的影响，2015年以来，公司双极型功率晶体管市场需求逐步萎缩，4寸线产能利用率较低。
2016年，公司根据4寸线产能利用情形，一方面对4英寸生产线部分设备进行改造升级，调整到5英寸生产线使用，另一方面对4英寸生产线进行了内部产品结构进行调整，将部分产能调整为生产市场需求较好的可控硅、对管等产品，调整效果明显，2018年上半年，公司4英寸生产线产能利用率已提高至80.50%。
截至本回复出具日，公司4英寸生产线不存在其他变更利用安排。
（二）本次募投项目所需设备与现有生产线不存在重叠
本次募投项目为新型电力电子器件基地项目（二期）即8英寸生产线的建设，公司目前的生产线为4英寸、5英寸和6英寸生产线，公司现有生产线的设备水平和加工精度无法满足8英寸生产线的产品的工艺水平和质量要求，例如本次募投的IGBT产品对设备光刻精度要求更高，光刻精度要求在0.5um，接近公司6寸线光刻设备极限，虽然产品性能能够达到要求，但工艺控制难度大，产品性能指标和成本的稳定性控制面临挑战。公司4英寸生产线光刻精度最小为10um，公司5英寸生产线光刻精度最小为1um，均无法满足本次募投产品生产需要；公司6寸线产能利用充分，基本上处于满负荷生产状态，不存在闲置产能。故本次
募投项目所需设备与现有生产线不存在重叠。
（三）本次募投项目拟募集资金未超过项目实际需求量
公司本次配股拟募集资金总额不超过10亿元（含发行费用），扣除发行费用后的净额拟全部用于新型电力电子器件基地项目（二期）的建设。本项目总投资11.32亿元，其中固定资产投资10.68亿元，占比94.39%，含土建及建安工程3.66亿元、动力设备购置费1.12亿元、产线设备购置费5.90亿元，此外，本项目铺底流动资金为0.63亿元。本次募投项目拟募集资金占项目实际需求量的比例为88.37%，未超过项目实际需求量，且均为固定资产投资，对于本项目总投资金额与募集资金差额部分公司将以自筹资金解决。
（四）会计师核查意见
经核查，截至本回复出具日，公司4英寸生产线不存在其他变更利用安排。公司现有生产线的设备水平和加工精度无法满足8寸线的产品生产能力，本次募投项目所需设备与现有生产线不存在重叠。本次募投项目拟募集资金占项目实际需求量的比例为88.37%，未超过项目实际需求量，且均为固定资产投资。
五、募投产品在申请人现有生产线上研发成功，并通过多家关键客户认证的具体过程，现有生产线在设备性能、精密度要求上无法满足大批量生产的具体原因，目前已通过认证的客户名单及对应的具体产品、实现小批量销售的情况等
（一）募投产品在申请人现有生产线上研发成功，并通过多家关键客户认证的具体过程，目前已通过认证的客户名单及对应的具体产品、实现小批量销售的情况等
本次募投产品研发成功并通过多家客户认证的过程以及实现销售情况如下：
产品 研发过程 关键客户 认证过程及销售情况
公司从2010年 该企业为海信冰箱提供变频控制板，
开始研发IGBT 2017年3月份公司IGBTTYT5产品
产品，共计研发 常熟市天银机电 为该企业送样，并于同年5月份通过
IGBT芯片 3代产品，分别 股份有限公司 海信认证，于2017年8月份开始批量
包括平面-NPT， 供货，到目前为止每月批量供货100
平面-FS， 万只左右。
TRENCH-FS结 深圳依斯普林激 该企业是电动汽车控制器的生产商，
构，目前具备了 光科技有限公司 公司于2016年开始研发200A/650V
IGBT产品，于2017年底在该企业认
360V、650V、 证，2018年5月通过认证，目前已下
1200V和1350V 达小批量订单
的产品工艺平台 该企业为苏泊尔/美的等家电厂提供
