公司代码：600305 股票简称：恒顺醋业 公告编号：临 2021-061
江苏恒顺醋业股份有限公司
关于 2021 年度非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
及填补回报措施和相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等文件的有关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次非公开发行股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次非公开发行对公司即期回报摊薄的影响
（一）测算假设及前提
（1）假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化；
（2）假设本次非公开发行方案于 2022 年 3 月 31 日实施完成，该完成时间
仅为公司用于本测算的估计，最终以经中国证监会核准并实际发行完成时间为准；
（3）假设本次非公开发行股票数量为 130,000,000 股，募集资金总额为200,000 万元（不考虑发行费用），该发行股票数量及募集资金仅为公司用于本测算的估计，最终以经中国证监会核准后实际发行股票数量和募集资金为准；
（4）公司2021年1-9月归属于上市公司股东的净利润为134,649,901.58元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 112,896,351.37 元，假设
2021 年全年业绩为前三季度业绩的年化数值，因此，预测 2021 年全年归属于上
市公司股东的净利润为 179,533,202.11 元，扣除非经常性损益后归属于上市公司
股东的净利润为 150,528,468.49 元。假设公司 2022 年度归属于上市公司股东的
净利润、扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润在 2021 年度相应财
务数据基础上按照 10%、0%、-10%的业绩增幅分别测算，该假设仅为测算本次
发行对公司即期回报的影响，不代表对公司经营情况及趋势的判断，亦不构成盈
利预测；
（5）根据公司 2021 年 5 月 12 日召开的 2020 年度股东大会审议通过的《关
于公司2020年度利润分配方案的议案》，以2020年末公司股份总数1,002,956,032
股为基数，每 10 股派发现金红利 1.57 元（含税），共分配 157,464,097.02 元，不
进行资本公积金转增股本；
（6）在测算公司本次发行后总股本时，仅考虑本次发行对总股本的影响，
不考虑其他可能产生的股权变动事宜；在测算净资产时，不考虑除预测净利润、
利润分配及本次非公开发行股票募集资金以外的因素。
上述假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响，不代表公司对未来经营状况、财务状况的判断，不构成对盈利情况的承诺。
投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承
担赔偿责任。
（二）对发行人即期回报的摊薄影响
基于上述假设前提，公司测算了本次非公开发行股票对每股收益的影响，具
体如下：
项目 2021 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
/2021 年度 发行前 发行后
期末总股本（股） 1,002,956,032.00 1,002,956,032.00 1,132,956,032.00
发行数量（股） 130,000,000.00
募集资金（元） 2,000,000,000.00
发行完成日期 2022 年 3 月 31 日
假设一：2022 年扣非前后归属于上市公司股东的净利润较 2021 年增长 10%
项目 2021 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
/2021 年度 发行前 发行后
归属于上市公司股东的净利润（元） 179,533,202.11 197,486,522.32 197,486,522.32
归属于上市公司股东的扣除非经常性 150,528,468.49 165,581,315.34 165,581,315.34
损益的净利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.20 0.18
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.20 0.18
加权平均净资产收益率 7.43% 7.85% 4.92%
扣除非经常性损益后基本每股收益（元 0.15 0.17 0.15
/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元 0.15 0.17 0.15
/股）
扣除非经常性损益后的加权平均净资 6.23% 6.58% 4.12%
产收益率
假设二：2022 年扣非前后归属于上市公司股东的净利润较 2021 年持平
归属于上市公司股东的净利润（元） 179,533,202.11 179,533,202.11 179,533,202.11
归属于上市公司股东的扣除非经常性 150,528,468.49 150,528,468.49 150,528,468.49
损益的净利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.18 0.16
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.18 0.16
加权平均净资产收益率 7.43% 7.16% 4.48%
扣除非经常性损益后基本每股收益（元 0.15 0.15 0.14
/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元 0.15 0.15 0.14
/股）
扣除非经常性损益后的加权平均净资 6.23% 6.00% 3.76%
产收益率
假设三：2022 年扣非前后归属于上市公司股东的净利润较 2021 年下降 10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 179,533,202.11 161,579,881.90 161,579,881.90
归属于上市公司股东的扣除非经常性 150,528,468.49 135,475,621.64 135,475,621.64
损益的净利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.16 0.15
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.16 0.15
加权平均净资产收益率 7.43% 6.47% 4.04%
扣除非经常性损益后基本每股收益（元 0.15 0.14 0.12
/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元 0.15 0.14 0.12
/股）
扣除非经常性损益后的加权平均净资 6.23% 5.42% 3.39%
产收益率
注 1：按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号-净资产收益率和每股收益
的计算及披露》（证监会公告[2010]2 号）的规定计算；
注 2：上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况等的影响。
二、董事会关于选择本次非公开发行必要性和合理性的说明
本次非公开发行的必要性、合理性详见江苏恒顺醋业股份有限公司 2021 年度非公开发行 A 股股票预案“第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”部分的相关内容。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募集资金投资项目与公司现有业务的密切相关，是围绕主业开展的，项目建成后将有效扩充公司主要产品醋、酱油、料酒、复合调味料等各类调味品的产能，保证公司的产品产出供应稳定，有利于进一步满足市场需求。此外，本次非公开发行部分募集资金将用于补充流动资金，有利于优化公司资产结构，充实资本实力，增强公司抗风险能力。
（二）公司从事募集资金投资项目的人员、技术、市场等方面的储备情况
在人员和技术方面，公司历来非常重视人才队伍的引进及建设，建立起了系统的梯队人才培养机制和人才引进、竞争机制，从制度层面为公司人才战略提供保障。截至目前，公司已经形成了采购、研发、生产、销售、管理等方面的人才团队，人员情况能够满足公司生产情况及市场需求的变化。本次募集资金投资项目与公司现有主业密切相关，募集资金投资项目的实施可以充分利用现有的技术和人员优势。
在市场方面，公司本次实施的募集资金投资项目均是围绕主营业务开展，所面临的市场环境与公司现有业务具有高度相关性。截至 2020 年末，公司拥有覆盖各地区的经销网点 50 万个，同时公司大力拓展线上业务，强化线上线下的营销联动，实现多渠道发力，是为数不多的拥有全国性网络的调味品企业之一。
综上所述，公司本次募集资金投资项目的人员、技术、市场等方面具有较好的基础。随着募集资金投资项目的建设及公司实际情况，公司将进一步完善人员、技术、市场等方面的储备，确保募集资金投资项目的顺利实施。
本次非公开发行后，公司的股本及净资产均将有所增
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