证券代码：600281 股票简称：华阳新材 编号：临 2021-083 号
山西华阳新材料股份有限公司
关于公司非公开发行 A 股股票摊薄即期回报、
采取填补措施和相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次非公开发行股票对即期回报的影响进行了认真分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施。公司本次制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证。
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）假设条件
1、假设宏观经济环境、行业政策等经营环境没有发生重大不利变化。
2、假设不考虑本次非公开发行股票募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等方面的影响。
3、假设本次非公开发行股票数量为 100,000,000 股，最终募集资金总额为55,000.00 万元，不考虑发行费用影响。
4、假设公司于 2022 年 3 月 31 日前完成本次非公开发行。该完成时间仅用于
计算本次发行对即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应据此
进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。最
终以中国证监会核准本次发行后的实际完成时间为准。
5、假设不考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对公司净资产的影响。
6、公司 2020 年度归属于母公司股东的净利润为 4,160.00 万元，扣除非经常
性损益后归属于母公司所有者的净利润为-1,325.15 万元。假设公司 2021 年度实
现的归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常
性损益后）较 2020 年度持平，并假设公司 2022 年度实现的归属于上市公司股东
的净利润和归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益后）较 2021 年度下
降 10%、较 2021 年度持平、较 2021 年度增长 10%三种情形（该数仅为测算本次
发行对公司的影响，不代表公司 2021 年度、2022 年度实际经营情况）。
上述假设仅为测算本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的
影响，不构成公司的盈利预测，亦不代表公司对经营情况及趋势的判断，投资者
不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿
责任。
（二）本次发行对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响对
比如下：
2021 年度 2022 年度/2022.12.31
项目
/2021.12.31 发行前 发行后
总股本（股） 514,402,025 514,402,025 614,402,025
假设情形（1）2022 年扣非前及扣非后归属于公司普通股股东的净利润较上年下降 10%
归属于公司股东的净利润（万元） 4,160.00 3,744.00 3,744.00
扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润（万元） -1,325.15 -1,457.67 -1,457.67
基本每股收益（元/股） 0.0809 0.0728 0.0635
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） -0.0258 -0.0283 -0.0247
稀释每股收益（元/股） 0.0809 0.0728 0.0635
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.0258 -0.0283 -0.0247
假设情形（2）：2022 年扣非前及扣非后归属于公司普通股股东的净利润较上年持平
归属于公司股东的净利润（万元） 4,160.00 4,160.00 4,160.00
扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润（万元） -1,325.15 -1,325.15 -1,325.15
基本每股收益（元/股） 0.0809 0.0809 0.0706
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） -0.0258 -0.0258 -0.0225
稀释每股收益（元/股） 0.0809 0.0809 0.0706
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.0258 -0.0258 -0.0225
假设情形（3）：2022 年扣非前及扣非后归属于公司普通股股东的净利润较上年增长 10%
归属于公司股东的净利润（万元） 4,160.00 4,576.00 4,576.00
扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润（万元） -1,325.15 -1,192.64 -1,192.64
基本每股收益（元/股） 0.0809 0.0890 0.0776
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） -0.0258 -0.0232 -0.0202
稀释每股收益（元/股） 0.0809 0.0890 0.0776
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.0258 -0.0232 -0.0202
注：每股收益指标系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算
通过上述测算，不考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营业绩、财务
状况的影响，本次非公开发行完成后，公司的每股收益可能下降，公司面临即期
回报被摊薄的风险。
二、对本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行股票募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，
但募集资金产生经济效益需要一定的时间，投资项目回报的实现需要一定周期。
本次募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本
的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下
降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
三、本次非公开发行的必要性与合理性
关于本次非公开发行必要性和合理性论述的具体内容，详见“山西华阳新材料
股份有限公司非公开发行 A 股股票预案”之“第二节 董事会关于本次募集资金使
用的可行性分析”。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系以及公司从事募集资金投
资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次募集资金投资项目紧密围绕公司新材料战略发展方向展开，符合国家有关产业政策，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于公司优化产品结构和巩固市场地位，对公司扩大产能、丰富公司业务结构及产品品种、寻求新的利润增长点、提升持续盈利能力具有重要意义。本次发行后，公司的主营业务将增加生物可降解塑料相关产业链业务。
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人才储备情况
公司深耕化工领域多年，已经建立了稳定、经验丰富的技术队伍和生产队伍。本次项目建成后，管理人员和部分核心生产人员将从公司内部选拔，其他基础生产人员将从社会招聘。
2、技术储备情况
公司采用先进的工艺设备方案，成套工艺技术来源于中科院系统并由其提供相关技术服务，在目前 PBAT 行业中技术工艺处于领先地位。本项目生产线装置设备配置合理，可用于生产多种改性材料及塑料制品，并能根据市场需求灵活调整产品方案，在技术方面具有较强的竞争力。
公司未来将继续深化产业转型，以新材料产业作为公司重点发展的产业领域之一，借助中科院系统创新开发实力，在生物可降解塑料领域持续寻求新的发展。
3、市场储备情况
公司作为太原市历史较为悠久的化工企业，在发展历程中已培育了一批行业内知名度高，优质的客户群体。募投项目建成后，公司拟进一步与政府建立合作关系，并基于现有化工产品销售网络，推动 PBAT 及生物可降解塑料制品产品销售。
综上所述，为实施本次募集资金投资项目，公司在人员、技术、市场等方面均已做了储备。
为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力，公司拟通过如下措施提升资产质量、提高盈利水平，实现可持续发展，以填补可能被摊薄的即期收益回报。具体如下：
（一）加强对募集资金的监管，保证募集资金合理合法使用
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司已按照依照《公司法》、《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及其他规范性文件的要求及《公司章程》的规定制定了《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储、募集资金使用、募集资金用途变更、募集资金管理与监督等进行了详细的规定。
公司董事会将严格按照《募集资金管理制度》对募集资金进行专项存储、内部审计，保证募集资金合理规范使用，并积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用进行检查和监督，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
（二）积极推进公司发展战略，加快募投项目实施进度
公司本次非公开发行募集资金主要用于“新材料 6 万吨/年 PBAT 项
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