天津松江股份有限公司
收购报告书
（修订稿）
上市公司名称：天津松江股份有限公司
股票上市地点：上海证券交易所
股票简称：天津松江
股票代码：600225
收购人名称：天津津诚国有资本投资运营有限公司
收购人住所：天津市和平区滨江道30号A602-6
通讯地址：天津市河西区解放南路256号泰达大厦11层
签署日期：2018年10月
声 明
一、本报告书系津诚资本依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》及其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编制。
二、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已全面披露了津诚资本在天津松江拥有权益的股份。
截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在天津松江中拥有权益。
三、收购人签署本报告已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、本次收购是指天津市国资委将持有的市政集团全部国有权益注入津诚资本，导致收购人间接取得市政集团全资子公司滨海控股持有的天津松江48.30%的股份。
本次收购已经天津市国资委《市国资委关于将市政集团100%股权注入津诚资本的通知》（津国资企改[2018]80号）文件批复决策。
根据《上市公司收购管理办法》，本次收购已触发收购人的要约收购义务，收购人需向中国证监会申请豁免相应的要约收购义务。
五、本次收购是根据本报告所载明的资料进行的。除本收购人和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。
目 录
声明 ......................................................................................................... 1
释义 ......................................................................................................... 3
第一节收购人介绍.................................................................................. 4
第二节收购决定及收购目的................................................................ 11
第三节收购方式.................................................................................... 13
第四节收购资金来源............................................................................ 15
第五节后续计划.................................................................................... 16
第六节对上市公司的影响分析............................................................ 18
第七节收购人与上市公司之间的重大交易........................................ 21
第八节前6个月内买卖上市交易股份的情况.................................... 22
第九节收购人的财务资料.................................................................... 23
第十节其他重大事项............................................................................ 29
第十一节备查文件................................................................................ 33
释 义
除非文意另有所指，下列简称在本报告书中具有如下含义：
市政集团 指 天津市政建设集团有限公司
滨海控股 指 天津滨海发展投资控股有限公司
实际控制人、市国资委、天津市 指 天津市人民政府国有资产监督管理委员会
国资委
津诚资本/收购人 指 天津津诚国有资本投资运营有限公司
天津松江/上市公司/公司 指 天津松江股份有限公司
本次收购 指 市政集团100%股权注入津诚资本导致津诚资本间接
收购天津松江的交易事项
本报告书 指 天津松江股份有限公司收购报告书
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《收购办法》 指 《上市公司收购管理办法》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
第一节收购人介绍
一、收购人基本情况
截至本报告书签署日，津诚资本基本情况如下：
公司名称 天津津诚国有资本投资运营有限公司
注册地址/办公地址 天津市和平区滨江道30号A602-6
统一社会信用代码 91120000MA05TBNX6Q
法定代表人 卢志永
注册资本 1,200,000万元
公司类型 有限责任公司（国有独资）
成立日期 2017年7月5日
经营期限 2017年7月5日至长期
通讯地址 天津市河西区解放南路256号泰达大厦11层
通讯方式 022-23192817
控股股东、实际控制人 天津市人民政府国有资产监督管理委员会
各类资本运营业务，包括以自有资金对国家法律法规允许的行业进
经营范围 行投资；投资管理；投资咨询；企业管理；商务信息咨询；财务信
息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
二、收购人的控股股东、实际控制人
（一）股东和实际控制人的基本情况
津诚资本为天津市国资委全资持有的国有独资公司，天津市国资委直接持有津诚资本100%的股权，为津诚资本的实际控制人。
（二）股权结构及股权控制关系情况
截至本报告书签署日，津诚资本产权及控制关系如下：
天津市国有资产监督管理委员会
100.00%
天津津诚国有资本投资运营有限公司
三、收购人主要业务情况及最近一年及一期财务状况
（一）主要业务
津诚资本作为控股型公司，经营范围为：各类资本运营业务，包括以自有资
金对国家法律法规允许的行业进行投资；投资管理；投资咨询；企业管理；商务
信息咨询；财务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
（二）收购人的下属核心企业情况
截至本报告书签署日，收购人下属的核心企业基本情况如下：
序号 公司名称 注册地址 注册资本 持股比 经营范围
（万元） 例（%）
天津市和平 资产管理（金融性资产除外）；投
区拉萨道16 资管理；投资咨询；企业管理及咨
天津津诚资产 号和平区电 询，企业策划；商贸咨询；市场调
1 管理有限公司 30,000.00 100.00 查；批发和零售业。（依法须经批
子商务大厦 准的项目，经相关部门批准后方可
7051号 开展经营活动）
项目投资；学校后勤服务业务的投
天津教育发展 天津开发区 资与开发；科技、信息、教育资源
2 投资有限公司 恂园西里6-1 5,000.00 100.00 开发与咨询。（依法须经批准的项
室201# 目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
天津自贸试
天津津诚金石 验区（中心商 资产管理（金融资产除外）；投资
3 资本管理有限 务区）新华路 100,000.00 100.00 管理；投资咨询（依法须经批准的
公司 3678号宝风 项目，经相关部门批准后方可开展
大厦18层 经营活动）
1840-79
