301578 深市 辰奕智能

股票简称：辰奕智能                      股票代码：301578
 广东辰奕智能科技股份有限公司
                    （广东省惠州市惠台工业园区 63 号小区）

  首次公开发行股票并在创业板上市

                之

            上市公告书

                  保荐人（主承销商）

              （福建省福州市湖东路 268 号）

                  二〇二三年十二月


                  特别提示

  广东辰奕智能科技股份有限公司（以下简称“辰奕智能”、“本公司”、“公
司”或“发行人”）股票将于 2023 年 12 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。
  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《广东辰奕智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。

  本上市公告书“报告期”指：2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年
1-6 月。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


            第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
（二）流通股数量较少的风险

  上市初期，原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限售股锁定
期为 6 个月。本次发行后，公司总股本为 48,000,000 股，其中无限售条件流通股票数量为 11,378,776 股，占发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）市盈率与同行业平均水平存在差异

  根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。截至2023年12月14日（T-3日），中证指数有限公司发布的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为33.16倍。

  截至 2023 年 12 月 14 日（T-3 日），可比公司市盈率水平情况如下：

                  T-3 日收盘 2022 年扣 2022 年扣 对应的静 对应的静

                    价（元/股 非前 EPS 非后 EPS 态市盈率 态市盈率 滚动市盈
 证券代码 证券简称  或美元/  （元/股或 （元/股或  （倍）  （倍）  率（倍）
                      股）  美元/股） 美元/股）  -扣非前  -扣非后

                                                （2022年）（2022年）

834281.NQ 威达智能  16.99    0.5853    0.3836    29.03    44.29    21.99

872393.NQ 迪富电子    1.20    0.3399    0.3204    3.53      3.75      2.33

838951.NQ 超然科技  13.83    0.0603    0.0297    229.35    465.66      -

 UEIC.O  统一电子    7.74    0.0314    0.0314    246.50    246.50      -

 1747.HK  HOME    0.032    0.0090    0.0087    3.56      3.68      -

        CONTROL

          平均值（剔除负值及异常值）              29.03    44.29    21.99

  数据来源：Wind，上市公司年报；

  注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

  注 2：表中威达智能、迪富电子、超然科技币种为人民币，境外公司统一电子和 Home
Control 币种为美元；其中 Home Control 收盘价单位为港元/股，通过 Wind 汇率换算报价转
换为美元/股；

  注 3：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷T-3 日总股本，
其中境外公司统一电子和 Home Control 的 2022 年扣除非经常性损益后归母净利润和 T-3 日
总股本数据来源为 Wind；

  注 4：滚动市盈率=T-3 日收盘价÷（2022 年第 3、4 季度及 2023 年第 1、2 季度扣除非
经常性损益前归母净利润÷T-3 日总股本）

  注 5：在计算市盈率均值时，考虑到迪富电子、超然科技、统一电子和 Home Control
的静态及滚动市盈率存在异常值，故予以剔除；其中，超然科技、统一电子和 Home Control的滚动市盈率为负值，故不列示；

  注 6：T-3 日以北京时间为准。

  本次发行价格 48.94 元/股对应的发行人 2022 年扣非前后孰低归属于母公司
股东的净利润摊薄后市盈率为 26.50 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 33.16 倍，低于同行业可比公司 2022 年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率 44.29 倍；发行人滚动市盈率为 24.39倍，高于同行业可比公司平均滚动市盈率 21.99 倍，超出幅度约为 10.91%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提
（四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
（六）净资产收益率下降的风险

  本次公开发行募集资金到位后，特别是本次发行存在超募资金的情形，公司的净资产规模将有较大幅度的提高。尽管公司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，预期效益良好，但募集资金投资项目存在一定建设期，投资效益的体现需要一定的时间和过程，本次发行完成后，短期内公司的每股收益和净资产收益率等指标将有一定程度下降的风险。
三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并特别关注下列风险因素：
（一）传统家电行业需求下降风险

  公司遥控器产品主要应用于电视机和机顶盒。奥维睿沃数据显示，2020 年
至 2022 年全球彩电出货量分别为 228.8 百万台、214.5 百万台和 202.50 百万台，

2022 年同比下滑 5.6%；根据奥维睿沃（AVC Revo）发布最新的《全球 TV 品牌
出货月度数据报告》数据显示，2023 年前三季度全球电视出货共 140.9M，同比下降 2.6%。若下游电视机市场销量持续下滑，可能对公司的电视机遥控器产品业务产生不利影响。
（二）原材料价格波动风险

  报告期内，公司直接材料占营业成本的比重较大，原材料价格的波动对公司经营业绩有重大影响。公司生产所需原材料主要包括 IC、PCB、塑胶原料、硅胶按键、电子元器件、五金件等，对于 IC、PCB、硅胶按键、塑胶原料等通用物料，市场行情波动较大，公司一般会根据客户给出的需求预测及在手订单情况进行策略性采购。若公司原材料出现市场断货、采购价格大幅上升等情况，而公司产品销售价格不能及时提升，将会对公司盈利能力产生不利影响。

  报告期内，公司各期材料成本占主营业务成本的比例分别为 75.13% 、75.33%、72.82%和 73.27%。在其他条件不变的情况下，材料成本波动对毛利率影响的敏感性分析如下：

                                      对主营业务毛利率的影响

  材料成本波动幅度

                        2023 年 1-6 月    2022 年度    2021 年度    2020 年度

      上升 1%                  -0.53%      -0.54%      -0.57%      -0.56%

      上升 5%                  -2.65%      -2.70%      -2.87%      -2.79%

      下降 1%                  0.53%        0.54%        0.57%        0.56%

      下降 5%                  2.65%        2.70%        2.87%        2.79%

（三）芯片供应不足的风险

  报告期内，公司各期芯片采购额分别为 7,702.08 万元、11,319.07 万元、
12,454.69 万元和 5,281.27 万元，占公司当期采购总额的 29.54%、29.21%、31.55%和 30.83%。若未来国际经济贸易形势出现重大不利变化，公司将面临芯片供应不足的风险，可能对公司生产经营产生不利影响。

  假设原材料当期采购量全部在当期用于生产并结转成本，且产品售价及其他条件不变的情况下，原材料芯片价格提高-1