广东辰奕智能科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司
广东辰奕智能科技股份有限公司（以下简称“辰奕智能”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2023〕1491号）。
经发行人与保荐人（主承销商）兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定，本次发行股票数量为1,200.00万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为25.00%，全部为公开发行新股，发行人股东不进行公开发售股份。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
本次发行适用于2023年2月17日中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第205号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕100号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深证上〔2023〕110号），中国证券业协会发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19号），请投资者关注相关规定的变化。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），辰奕智能
所处行业属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。截至 2023 年 12 月
14 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为
33.16 倍。本次发行价格 48.94 元/股对应的发行人 2022 年扣非前后孰低归属于
母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 26.50 倍，低于中证指数有限公司 2023 年
12 月 14 日发布的行业最近一个月平均静态市盈率 33.16 倍，低于同行业可比公
司2022年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率44.29倍；发行人滚动市盈率为 24.39 倍，高于同行业可比公司平均滚动市盈率 21.99 倍，超出幅度约为 10.91%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《广东辰奕智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于58.43元/股（不含58.43元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为58.43元/股、拟申购数量等于390万股、且系统提交时间为2023年12月14日11:06:28:843的配售对象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除33个配售对象。以上过程共剔除73个配售对象，剔除的拟申购总量为25,800万股，约占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和2,555,690万股的1.0095%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、发行人基本面、市场情况、同行业可比公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格
为48.94元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2023年12月19日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2023年12月19日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
4、发行人与保荐人（主承销商）协商确定的发行价格为48.94元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人（主承销商）相关子公司无需参与本次发行的战略配售。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐人相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额60.00万股将回拨至网下发行。
5、本次发行价格 48.94 元/股，对应的发行人 2022 年市盈率为：
（1）18.18 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）19.88 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）24.24 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）26.50倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为48.94元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。截至2023年12月14日（T-3日），中证指数有限公司发布的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为33.16倍，请投资者决策时参考。
截至2023年12月14日（T-3日），可比公司的市盈率水平情况如下：
对应的静 对应的静
T-3 日收盘 2022 年扣 2022 年扣 态市盈率 态市盈率
证券代码 证券简称 价（元/股 非前 EPS 非后 EPS （倍） （倍） 滚动市盈
或美元/ （元/股或 （元/股或 -扣非前 -扣非后 率（倍）
股） 美元/股） 美元/股） （2022 （2022
年） 年）
834281.NQ 威达智能 16.99 0.5853 0.3836 29.03 44.29 21.99
872393.NQ 迪富电子 1.20 0.3399 0.3204 3.53 3.75 2.33
838951.NQ 超然科技 13.83 0.0603 0.0297 229.35 465.66 -
UEIC.O 统一电子 7.74 0.0314 0.0314 246.50 246.50 -
1747.HK HOME 0.032 0.0090 0.0087 3.56 3.68 -
CONTROL
平均值（剔除负值及异常值） 29.03 44.29 21.99
数据来源：Wind，上市公司年报；
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：表中威达智能、迪富电子、超然科技币种为人民币，境外公司统一电子和 Home
Control 币种为美元；其中 Home Control 收盘价单位为港元/股，通过 Wind 汇率换算报价转
换为美元/股；
注 3：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷T-3 日总股
本，其中境外公司统一电子和 HomeControl 的 2022 年扣除非经常性损益后归母净利润和 T-
3 日总股本数据来源为 Wind；
注 4：滚动市盈率=T-3 日收盘价÷（2022 年第 3、4 季度及 2023 年第 1、2 季度扣除非
经常性损益前归母净利润÷T-3 日总股本）
注 5：在计算市盈率均值时，考虑到迪富电子、超然科技、统一电子和 HomeControl 的
静态及滚动市盈率存在异常值，故予以剔除；其中，超然科技、统一电子和 HomeControl 的滚动市盈率为负值，故不列示。
注 6：T-3 日以北京时间为准。
本次发行价格 48.94 元/股对应的发行人 2022 年扣非前后孰低归属于母公司
股东的净利润摊薄后市盈率为 26.50 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 33.16 倍，低于同行业可比公司 2022 年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率 44.29 倍；发行人滚动市盈率为 24.39倍，高于同行业可比公司平均滚动市盈率 21.99 倍，超出幅度约为 10.91%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行的定价合理性说明如下：
与行业内其他公司相比，辰奕智能在以下方面存在一定优势：
①发行人在国内有较强的市场地位
国内主要生产智能遥控器产品的公众公司为威达智能、迪富电子和超然科技。由于缺乏权威机构对智能遥控器行业内各主要厂商的市场份额统计，因此，通过比较国内可比公司销售收入衡量公司国内行业地位。公司与威达智能、迪富电子和超然科技智能遥控器产品销售收入的对比情况如下表所示：
单位：万元
公司名称 产品种类 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
威达智能 15,055.98 25,210.83 34,035.72 24,165.63
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