301568 深市 思泰克

股票简称：思泰克                                    股票代码：301568
  厦门思泰克智能科技股份有限公司

    Xiamen Sinic-Tek Intelligent Technology Co.,Ltd.

  （厦门火炬高新区同翔高新城市头东一路 273 号）

  首次公开发行股票并在创业板上市

                之

            上市公告书

                        保荐人（主承销商）

                      （上海市广东路 689 号）

                            2023 年 11 月

                                              0


                  特别提示

  厦门思泰克智能科技股份有限公司（以下简称“思泰克”、“发行人”、“公
司”、“本公司”）股票将于 2023 年 11 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。
该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

  本上市公告书“报告期”指：2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年
1-6 月。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


            第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）；中证网（www.cs.com.cn）；中国证券网（www.cnstock.com）；证券时报网（www.stcn.com）；证券日报网（www.zqrb.cn）；经济参考网（www.jjckb.cn）网站的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
（二）流通股数量较少的风险

  本公司发行后总股本为 103,258,400 股，其中本次新股上市初期的无限售流
通股数量为 24,487,502 股，占本次发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）发行市盈率与同行业平均水平存在差异

  根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“专用设
备制造业”（分类代码 C35）。截至 2023 年 11 月 13 日（T-4 日），中证指数有
限公司发布的“专用设备制造业（C35）”最近一个月静态平均市盈率为 27.09倍。

  截至 2023 年 11 月 13 日（T-4 日），与招股说明书中选择的同行业可比上市
公司市盈率水平比较情况如下：

                      2022 年扣  2022 年扣  T-4 日股  对应的静态  对应的静态
 证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  票收盘  市盈率（倍） 市盈率（倍）
                      （元/股）  （元/股）  价（元/    -扣非前      -扣非后

                                              股）    （2022 年）  （2022 年）

300802.SZ  矩子科技    0.4458    0.3933    20.05        44.98        50.97

300400.SZ  劲拓股份    0.3672    0.3156    19.72        53.70        62.49

688003.SH  天准科技    0.7904    0.6323    38.62        48.86        61.07

688001.SH  华兴源创    0.7490    0.6858    31.45        41.99        45.86

                    算数平均值                            47.38        55.10

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 11 月 13 日（T-4 日）。

注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东净利润÷T-4日总股本。

  本次发行价格 23.23 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 22.03 倍，低于中证指数有限公司
2023 年 11 月 13 日（T-4 日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 27.09 倍，
低于同行业可比上市公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 55.10 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提醒投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险


  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）募集资金导致净资产收益率下降的风险

  本次公开发行募集资金到位后，特别是本次发行存在超募资金的情形，公司的净资产规模将有较大幅度的提高，但由于募集资金投资项目存在一定建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。
三、特别风险提示

  本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：（一）技术创新的风险

  公司产品的核心竞争力来源于技术的创新升级，产品所涉及的技术包括计算机科学、人工智能、图像处理、模式识别、神经生物学、机械以及自动化等领域，以上技术领域的创新具有投入高、周期长、不确定性大的风险。若公司不能保持技术的持续创新或技术创新失败，将导致公司产品在市场上的竞争力减弱。

（二）产品较为单一的风险

  报告期内，公司主要收入来源于 3D SPI 产品和 3DAOI 产品。2020 年、2021
年、 2022 年和 2023 年 1-6 月，公司 3D SPI 产品和 3D AOI 产品销售金额为
24,349.77 万元、34,760.08 万元、36,158.72 万元和 16,778.37 万元，占公司营业
收入总额的比重分别为 96.23%、97.60%、93.35%和 93.27%，报告期内，公司产品类型较为单一，且根据广东省电子学会 SMT 专委会出具的说明，公司 3D SPI
产品销量及市场占有率较高。若下游客户对 3D SPI 产品和 3D AOI 产品的需求
产生大幅波动，或 3D SPI 产品市场需求或市场占有率不能进一步提升，将对公司经营带来不利影响。
（三）市场竞争加剧的风险

  随着我国智能装备产业的发展，境外厂商不断加大对中国市场的重视力度，并在产品价格等方面对公司产品的销售形成竞争压力；同时，部分境内厂商也在机器视觉领域加大投入，逐步追赶公司产品，与公司产品形成一定的竞争。如果公司不能在技术研发、客户服务、品牌建设、渠道建设等方面保持持续的投入及领先性，将可能面临竞争力被削弱，市场份额下降的风险。
（四）主要原材料价格波动的风险

  公司产品主要原材料包括图像传感类、电气类、机械结构件及电脑软件类，上述原材料中，核心部件如相机、镜头、电脑主机、高精密丝杆导轨、伺服电机等价值较高，如果该类核心部件价格发生大幅波动，将导致公司产品成本发生较大波动，进而导致公司业绩波动。
（五）毛利率下降的风险

  2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月，公司主营业务毛利率分别为
55.37%、55.84%、54.37%和 53.60%。随着市场参与者的增加，竞争的加剧，可能会出现竞争对手通过降价以抢占市场的竞争局面。公司可能会根据市场行情适当调整定价策略以保证公司产品的市场竞争力，从而导致公司产品毛利率下降。
（六）下游行业需求波动的风险

  公司 3D SPI 产品和 3DAOI 产品主要应用于消费电子行业 PCB 贴片工艺中
的 SMT 生产线，由于直接面对消费者，消费电子行业不可避免地会受宏观经济景气程度的影响而呈现出一定的周期性。在经济高速发展时，消费者可支配收入增加，会增加对消费电子产品的需求；在经济低迷时，消费者可支配收入减少，会减少或取消电子产品消费，进而影响到机器视觉行业的行业周期。若受宏观经济政策变动或周期性波动影响，导致消费电子行业需求下滑，将对公司经营带来不利影响。


            第二节  股票上市情况

一、 股票发行上市审核情况
（一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所发行与承销业务指引第 1 号——股票上市公告书内容与格式》编制而成，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。
（二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会“证监许可[2023]1530 号”文注册同意，